Информация
Блог им. Gregori
Повышение ставок ЦБ
- 18 марта 2020, 16:57
- |
Вопрос- если ЦБ повысит резко ставки:
1. это остановит падения ли на фондовых рынках ?
2. облиги (трёхлетние) какие шансы имеют уйти ещё ниже (если ставка купона не привязана к ставке ЦБ)?
3. не пойдёт ли обратно рубль вверх (т к из за разницы ставок кэри трейд будет привлекателен-по крайней мере когда паника немного уменьшится)?
4. в связи с этим вопросм- на каких уровнях имеет смысл начинать продавать доллары/евро?
5. после повышения ставки очевидно через какое то время будет рост ставок по депозитам (особенно если ликвидности хватить не будет). заманчивая возможность что бы зайти в них в расчёте на то что ставку через несколько месяцев снизят. но вот снизят ли её достаточно быстро что бы такая операция имела смысл?
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
теги блога Gregori
- Asset Allocation
- ETF
- FIRE
- ib
- Interactive Brokers
- ipo
- IT-ипотека
- автоследование
- акции
- алготрейдинг
- аналитика
- Астра
- Атон
- банки
- бизнес
- биржа
- брокеры
- вопрос
- ВТБ
- ВТБ брокер
- выбор
- Газпром
- геополитика
- демография
- дивиденды
- долг
- доллар рубль
- доходность
- еврооблигации
- жильё
- заблокированные активы
- ЗПИФы недвижимости
- Израиль
- импортозамещение
- инвестиции
- Инвестиции в недвижимость
- индексное инвестирование
- инфляция
- инфляция в России
- инфобизнес
- ипотека
- иран
- история
- ключевая ставка ЦБ РФ
- конференция смартлаба
- коронавирус
- короновирус
- кризис
- макро
- мобильный пост
- Мотивация
- мошенники
- Мужчины и женщины
- на пенсию в 35
- налоги
- Налогообложение на рынке ценных бумаг
- недвижимость
- недвижимость в РФ
- недвижка
- облигации
- опрос
- опционы
- оффтоп
- пассивное инвестирование
- пассивный доход
- Пенсия
- политика
- портфель инвестора
- прогноз
- прогнозирование
- психология
- работа
- развитие
- риски
- роботы
- рынок
- рынок труда РФ
- Самолет
- Санкт-Петербург
- санкции
- сбербанк
- Сбербанк брокер
- СВО
- СПБ биржа
- справедливость
- средний класс
- стратегия
- торговые роботы
- трейдинг
- Украина
- уровень жизни
- учёба
- философия
- фьючерс mix
- ЦБ РФ
- ценности
- экономика
- экономика России
- эмиграция
- этика
В США ставку почти в ноль сняли.
А они вместо этого все на трубу, промышленность убили, налоги задрали в небо, цена на топливо считай вообще один налог сплошь, с\х с такими ценами на топливо самое оно так сказать.
Бизнес захапали и закошмарили по самые гланды.
Короче им и хряпнули по самому уязвимому месту.
Через голову у них не доходит может через жопу дойдет.
Народ только жаль… не все ж чиновниками стали пока, кто то и работал, ну да теперь сплошь банкротсва будут, куда народ пойдет?
И да если ставку повысят и обвалят ОФЗ еще больше то нерезы просто вынесут рубль на 140.
Это не к правительству вопрос, это к населению вопрос.
Почему граждане РФ массово не строя заводы, пароходы или ИТ.
Так немного яндексов с касперскими да всякие соллеровские сборочные конвееры. Остальное гос. юбка.
если глянуть график на конец 2014 года, то после обвала произошел перерасчет и все экспортеры стали зарабатывать в разы больше, отсюда рынок пошел резко вверх
другой вопрос это предел обвала, так как импорт пострадает
ну и подумать над тем, что спрос будет меньше, платить по кредитам тяжелее, прибылей меньше внутри страны и по классическим учебникам экономики в такие моменты ставку должны понижать, чтобы увеличить спрос внутри страны — что мы можем наблюдать в развитых странах
а у нас наоборот это будет равносильно суициду экономики
1. Если ставку повысят на A%, то доходность кратко- и среднесрочных облигаций (до 3-5 лет) тоже должна повыситься примерно на A%. Для долгосрочных облигаций, насколько я понимаю, доходность может измениться чуть меньше. Поправьте меня, если я неправ.
2. При увеличении доходности на 1% цена облигации уменьшается на x*1%, где x — дюрация облигации в годах.
Что имеем по трехлетним облигациям:
Дюрация для купонных облигаций в большинстве случаев немного меньше срока до их погашения. Для трехлетних облигаций пусть это будет условно 2.5 лет.
В общем,
На 1% увеличения ставки ЦБ цена таких облигаций должна в среднем уменьшится на 2.5%
Данная формула хорошо работает для небольших изменений ставки. Чем больше изменение, тем хуже она будет работать.