dr-mart

Глюкавая доходность облигации

Народ, привет! Нужна ваша помощь, чтобы мы могли помочь вам в свою очередь. Есть у нас бонды я так понимаю с неизвестными купонами, и Мосбиржа не умеет корректно считать доходность таких облигаций. Ну например облигации Ашинского метзавода:

https://smart-lab.ru/q/bonds/RU000A0JUQC5/

Я так понял, что в этом случае биржа считает доходность до даты оферты, которая будет через 5 дней.
Глюкавая доходность облигации

Скажите плиз, как корректно в этом случае считать доходность?
считать так, как будто все следующие купоны будут такими же как текущий?
★1
11 комментариев
После оферты размер купона считается по объему оферты. Имхо самому не посчитать пока данных этих нет.
avatar
Mantis
+1
Mantis, по объему оферты — это сильно
avatar
КРЫС
КРЫС, в смысле размер купона после каждой оферты меняется
avatar
Mantis
+3
Тимофей, еще раз. Считает корректно доху русбондс. ММВБ даже дюрацию некоторых бумаг дает некорректно. И мало того, не хотят менять свой дурацкий порядок по подсчету дюрации и доходности.
avatar
КРЫС
+1
Биржа считает до даты последнего известного купона, да. Это не правильно. У ашинского метзавода к тому же нет оферты. Я бы заложил, что следующие купоны будут такие же как последний и показывал бы доходность с этими условиями. Только обязательно надо показывать примечание, что купоны не известны, чтобы отличать облигации с известными и неизвестными купонами.
avatar
Andrew
Smart-lab премиум
Andrew, поддерживаю, самый простой и понятный алгоритм. Понятно, что если для принятия решения, то надо прогнозировать плавающий индикатор, но тут сколько людей столько и мнений по модели/прогнозу.
avatar
Vanger
… кОвая?
avatar
Malik
+1
Хорошим делом Тимофей занимается. Молодец. Спасибо.
avatar
Рассудов Виталий
Но если следующие купоны не известно какими будут, то пессимистичный взгляд на мир — с нулевым купоном. Вот от этого и считать 
avatar
Илья
Биржа практически по все флоутерам доходность считает неверно.
avatar
Дмитрий Z
+3
Скажите плиз, как корректно в этом случае считать доходность?

Никак. Купон привязан к КС, а она в будущем не известна, соответственно неизвестна и доходность. Самое корректное в доходности ставить прочерк. Но если всё-же хочется что-то написать, тогда ИМХО стоит неизвестные купоны приравнять к текущему и посчитать доху к погашению.
avatar
chem1 (Сергей Нужнов)
Smart-lab премиум

полезные записи за 24 часа

★24 10 10 способов снизить налоги, которые я использую
★7 6 Рубль снова тонет, как и акции. Лучший подарок для инвесторов. Крипта, недвижка, дивиденды, облигации. Воскресный инвестдайджест
★6 54 🧱 Больше 3 лет создаю Собственный Пенсионный Фонд
★6 43 Разъяренные инвесторы пришли в телеграм канал Минфина
★6 9 Мой портфель акций на 15 декабря 2024
★5 267 Как себя чувствует реальный бизнес? Вам слово👍
★4 19 ⭐️Котайджест 🐾: все ждут заседания ЦБ
★4 8 Какие компании РФ могут отказаться от выплаты дивидендов в 2025г
★4 21 Собрать IMOEX сегодня можно всего за 1 млн. рублей
★4 31 встреча Путина с крупным бизнесом запланирована на 16 декабря
+205 72 Как выглядят выходные многодетного отца?
+151 43 Разъяренные инвесторы пришли в телеграм канал Минфина
+111 267 Как себя чувствует реальный бизнес? Вам слово👍
+81 57 Почему большинство покупает дорого и продаёт дёшево. Сколько стоят акции в разных странах мира.
+74 42 Как обогнать всех, даже Мозамбик, Пакистан, Эквадор, Шри Ланку, Республику Конго, Кению и уж тем более все остальные страны УХОДИМ В ОТРЫВ !!!
+63 36 Сирьёзная неделя
+58 37 Очень большой минус нефтянникам. Про повреждения танкеров при шторме.
+54 19 Выиграл 9,7 млн. фунтов стерлингов.
+49 0 Визуальные интерфейсы BotTabScreener. Видео.
+47 31 встреча Путина с крупным бизнесом запланирована на 16 декабря

самые обсуждаемые сегодня

4к Смотрите прикол... В 23ем писал свои шок прогнозы.... Некоторые сбылись...
4к "Российских застройщиков опять будет спасать государство. За наш счет"
2к ЦБ поднимет ключевую ставку в четвёртый раз подряд — с 21 до 23%
2к Азия. Понедельник.
1к Вводная к открытию недели

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн