Экономический дайджест 22.10.2017

На российском рынке пара доллар/рубль на прошедшей неделе слегка подросла и закрылась на уровне 57.4825. Скорее всего, пара находится в давно ожидаемой большой коррекции с первыми целями 62.5-63 и 67-67.5 (второй волне в КДТ). Варианты долгосрочных разметок здесь. Индекс РТС снизился, несмотря на повышение нефти и индекса S&P, и закрылся на уровне 1134.45. Стало уже очевидно, что снижение с февральского максимума было зигзагом с треугольником в волне В (разметки здесь и  здесь), однако, судя по форме роста, я считаю, что снижение не закончено, и текущий подъём является волной Х (или В в плоской), после окончания которой падение возобновится. На 4-часовом и дневном графиках имеются дивергенции. Индекс российских государственных облигаций подрос, поставил очередной исторический макимум (457.7) и закрыл неделю на уровне 457.04. Тут очень похоже на завершение большой третьей волны роста с декабря 2014 года. Подробнее слушайте в последней части  «итогов недели».

Мировые рынки

Нефть, скорее всего, завершила (завершает) волну С плоской коррекции к росту с 26.06 (разметку можно посмотреть здесь), которая является расширяющимся конечным диагональным треугольником. Первые её цели, находившиеся в районе 42, были сделаны (минимум — 42.05), следующая (при пробое 42) — 35. На дневном графике можно увидеть фигуру «перевёрнутая голова-плечи», подтверждением сценария будет пробой максимума этого года 55.24. В этом случае среднесрочная цель будет находиться в районе 75 долларов. Альтернатива — повторение паттерна 2015 года. В этом случае волна © в 2016 году закончена не была, как указано в долгосрочной разметке, а представляет собой КДТ, мы находимся в его 5-й волне, в этом случае цели 20-24. Преодоление отметки 42 будет свидетельствовать о продолжении снижения, как минимум, к 35. В пользу этого говорит продолжающий сохраняться на высоком уровне чистый объём длинных спекулятивных позиций, который на прошедшей неделе вырос, на 12 400, с 417 100 до 429 500. Количество действующих вышек в США снизилось (с 743 до 736). Однако, следует отметить, что нефть Brent уже пробила свой годовой максимум, что несколько повышает вероятность бычьего сценария. Краткосрочно мы находимся в окне низов торгового цикла, но 99.9%, что 6 октября циклический низ был уже поставлен. Неделя закрылась WTI — 52.07, Brent — 57.94.

Евро/доллар (EUR/USD) находится в волне С плоской коррекции с марта позапрошлого года (разметку можно посмотреть здесь, индекса доллара - здесь). Её вероятные цели — 1.23-1.24. Сейчас, скорее всего, пара закончила четвёртую волну в ней и находится в пятой, хотя есть варианты (ещё одно обновление минимума, тогда С в 4 — КДТ). Закрытие недели — 1.1780.

Фьючерс на индекс S&P Я полагаю, что фьючерс заканчивает (закончил) волну (В) плоской коррекции (или бегущего треугольника), обозначенной в долгосрочной разметке, как волна 4 в кружочке (краткосрочную разметку можно посмотреть здесь). Альтернатива — мы уже находимся в волне 5 в кружочке. Закрытие недели — 2573.5.

Золото, скорее всего, корректирует рост с 1294.69. Вторая цель 1263 была достигнута, следующая — 1240. После окончания коррекции я жду движения вверх со среднесрочными целями выше 1400 (волна В в кружочке в долгосрочной разметке). Скорее всего, мы находимся в её волне С, которая, вероятно, закончится в ноябре на уровнях 1240-46. Закрытие недели — 1280.

Доктор околовсяческих наук и профессор рюхизма Обдолбай Хохотаев