dr-mart

Рэй Далио на конференции New York Times

Рэй Далио рассуждает об экономике (англ.яз)



  • Далио не инвестирует в биткоины:)
  • Многие эксперты тратят много времени на мнения, и не тратят времени, чтобы понять как работает экономическая машина. А работает она очень понятно. 
  • Кто не в курсе, идет на сайт: http://www.economicprinciples.org/
  • Машина состоит из транзакций. Во время Т. вы можете заплатить деньгами или кредитами. И поехали, объясняет как работает цикл кредитной экспансии.
  • Рассказывает, что ФРС все что может делать, это печатать деньги и влиять на финансовые активы. ФРС покупает, увеличивает ликвидность, доходности снижаются, цены на активы повышаются.
  • ФРС не может производить товары и услуги, но может создавать wealth effect. 
  • Когда активы растут в цене, будущие ожидаюемые доходы идут вниз.
  • Текущее QE работает, но с всё уменьшающимся эффектом для экономики. Когда вы увеличиваете богатство за счет роста стоимости активов, само богаство сосредотачивается в руках тех, у кого эти активы имеются. 
  • В следующие 10 лет при текущей цене рынка, средний годовой доход его будет составлять всего 4%. При этом стандартное отклонение рынка акций будет равно 18%. Ожидаемая прибыль растет, а вот ожидаемый риск не снижается. Таким образом, инвесторы больше денег хранят в кэше,  wealth effect все меньше увеличиают расходы.
  • Сейчас мы находимя в середине краткосрочного экономического цикла. В последней стадии цикла экономика ускорится еще сильнее. Вот тогда ФРС начнет закручивать гайки и цикл пойдет вниз.
  • В долгосрочном цикле мы находимся в конце цикла. Долг/ВВП очень высок, ставки по облигациям должны быть ниже темпов роста ВВП, чтобы долг мог гаситься. ФРС так и делает — они держат ставки ниже темпов роста. И это позволяет медленно снижать долг/ВВП. Так что у ФРС нет возможности повышать процентные ставки на несколько лет.
  • Главное для инвестора — создать правильный баланс классов активов. Большинство инвесторов не умеют делать альфу. Альфа — это игра с отрицательной суммой.
  • С 2009 в США идет beautiful deleveraging. Это когда ФРС печатает деньги и параллельно идет реструктуризация кредитов и снижение долговой нагрузки, без дефляции и без инфляции.
  • Самый большой фактор, который оказал влияние на мой успех — это медитация. Медитация — это простое упражнение, которое позволяет вам очистить вашу голову. Уходит стресс, уходят эмоции. 40 лет я делаю это по 20 минут 1 или 2 раза в день. Это влияет на prefrontal cortex, это задействует обе половины мозга, это повышает креативность, открытость ума. Это очень помогает. Это самый лучший подарок, который я могу вам дать. 
42 | ★28
14 комментариев
+1
Endeavour, Шагардин Дмитрий, Bampi_Johnson, Австриец, — посмотрите, может будет интересно.
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+2
опять сатанизм про медитацию и призывание злых духов :(
avatar
Революционер
Ом мани…
avatar
sett44
+1
Stas Ivanov, он имел в виду что надо с плечами брать :)))) это пиар leveraged funds ))
avatar
karapuz
+1
Stas Ivanov, им нужно просто сменить юрисдицкию )) на Японию)) банк Японии выкупает всё и у всех ))
avatar
karapuz
-2
Сексом надо стресс снимать. А этот сеньор 40 лет по 2 раза в день Мастур..., тьфу, медитирует.
avatar
Роман Климов
Роман Климов, Как это в психологии то называется? Ах, да… Отзеркаливание. Бросайте это занятие батенька, бросайте! )
avatar
andprofit
-1
хороший сайт по анализу работы экономической машины hedgefinance.ru
avatar
hedgefinance.ru
Шварценейгер в своей автобиографии тоже говорит о практике медитации, что меня удивило.
avatar
trader_shtesh
Тимофей, отличный пост. спасибо за сайт, не знал о нем
avatar
ДжонниГалт
ДжонниГалт, рад что вы оценили!
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт

Читайте на SMART-LAB:
💰 Российский бизнес откладывает инвестпроекты
Высокая ключевая ставка и охлаждение экономики вынуждают российские компании пересматривать инвестиционные планы. Об этом заявил глава Российского...
Фото
Market Power
17:09
Займер сохранил высокую прибыльность по итогам прошлого года
Займер опубликовал сильную отчетность по МСФО за 2025 год. Чистая прибыль компании выросла на 10,6% г/г, до 4,35 млрд руб., при минимальном...
Фото
Freedom Finance Global
17:17
Фото
Энергопереход под вопросом. Ускорит ли развитие зеленой энергетики конфликт с Ираном?
Война в Иране поставила мир на грань энергетического кризиса. По данным The Economist, только за первые 50 дней конфликта мир лишился 550 млн...
Фото
Финам Брокер
18:06
Фото
Нефтяной срез: выпуск №9. Ормуз перекрыт, но акции нефтегаза падают. Надо ли покупать или сидеть на заборе в LQDT? Ищем лучших в секторе, где растет прибыль!
Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез.  Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер.  Прошлый пост:...
Фото
Олег Кузьмичев
22:43

полезные записи за 24 часа

★11 5 🏗️ Что скрывают застройщики?
★10 2 Свежая таблица флоатеров на ММВБ! От 14.05.26
★7 3 Майская закупка под пассивный доход. Показываю, какие активы купил!
★6 0 Мать и дитя - рост на фоне тревожных сигналов
★6 44 Нефтяной срез: выпуск №9. Ормуз перекрыт, но акции нефтегаза падают. Надо ли покупать или сидеть на заборе в LQDT? Ищем лучших в секторе, где растет прибыль!
★5 8 В какие месяцы индекс падает и растёт: что будет в мае 2026 года
★4 31 Аномалии лотереи «Морковск» от Ozon: ГСЧ сломался, или как математика сводит нас с ума?
★4 5 Нефтегазовые доходы в апреле 2026 г. — они просели, но есть нюанс. Компаниям наконец-то заплатили по демпферу!
★3 31 ИИ избавит людей от работы: не все окажутся бесполезными, но некоторым придётся учиться заново
★2 16 ⚖️Свежие иски ⛽️Евротранс
+268 44 Нефтяной срез: выпуск №9. Ормуз перекрыт, но акции нефтегаза падают. Надо ли покупать или сидеть на заборе в LQDT? Ищем лучших в секторе, где растет прибыль!
+169 36 В Питере
+128 66 Азия. Четверг.
+105 35 Подъемный стол - имейте ввиду
+93 13 Ситуация на текущий момент
+89 7 Сбер РПБУ 4 мес. 2026 г. - котировки подросли, но капитал вырос больше
+76 31 Аномалии лотереи «Морковск» от Ozon: ГСЧ сломался, или как математика сводит нас с ума?
+65 5 Продолжаем следить за приключениями нашего маленького мазохиста.
+65 5 🏗️ Что скрывают застройщики?
+63 8 В какие месяцы индекс падает и растёт: что будет в мае 2026 года

самые обсуждаемые сегодня

65к Люди уходят в прошлое. Мы - прокладка между реальностью и цифрой.
66к Азия. Четверг.
52к We are living in Amerika, Amerika, Amerika
50к Метод Геллы. Мировая технореволюция (s&p500)
35к Подъемный стол - имейте ввиду
31к Аномалии лотереи «Морковск» от Ozon: ГСЧ сломался, или как математика сводит нас с ума?
31к ИИ избавит людей от работы: не все окажутся бесполезными, но некоторым придётся учиться заново
27к Случайно встретил в Рутубе здраво рассуждающего трейдера.
26к Имеет ли смысл писать посты здесь после всего этого?
23к Доля россиян, считающих себя православными, за последние 15 лет сократилась с 78% до 65%

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн