❗️Обзор важных рыночных новостей за сегодня!

1️⃣По Яндексу. Были атаки на дата-центры компании (пострадали Рязанский и Калужский дата-центры). Нюанс тут в том, что в отличие от Озон, складов у которого много, у Яндекса всего 5 собственных дата-центров на территории России. 

Характер повреждений до конца не известен. Я пока закладываю убытки от обесценения от 20 до 30 млрд руб. или около 10-16% прибыли 2026 года (считаю так — существенные повреждения одного и средние повреждения другого). Скорее всего, будут косвенные потери, связанные с переносом инфраструктуры в другие дата-центры, последствиями сбоев и т.д. 

Здесь есть важные вопросы, на которые у меня пока нет ответа — Яндекс использовал только свои центры или и другие тоже? Мы не знаем, какая часть мощностей выбита и насколько критична это потеря. В России 250+ дата-центров. Если меня читают разработчики – поделитесь, насколько сложно переносить данные на другой сервер? Насколько дорого? И как быстро можно построить дата-центр с нуля? 



📉 По итогу я заложил инфраструктурный риск и снизил: 

— ожидания по прибыли Яндекса на 30 млрд руб. до 167 млрд руб. в 2026 году

— ожидания по дивидендам за 2П до 110 руб. за акцию (ранее ждал 150 руб.) 

— справедливую цену до 4 246 руб. (оценка 10 P/E). 

Яндекса в портфеле и стратегиях не было. Покупать пока не планирую. 

2️⃣ Лукойл объявил дивиденды за 1 пол. 2026 года. 

Дивиденды: 535 руб. на 1 акцию. 

Доходность: 9,5%.

Последний день перед отсечкой: 8 декабря 2026 года.

Я ждал +-550 руб. на акцию, близко. Нюанс в неустойчивой конъюнктуре, экстраполировать такой дивиденд на годы вперед нельзя. У меня акций Лукойла уже нет, при этом, допускаю, что к дивиденду бумаги могут быть сильнее рынка.  

3️⃣Сбер отчитался за сентябрь и 9 месяцев. 

✔️ Прибыль 9 мес. 2026 = 1 501,5 млрд руб. (+18,2% г/г)

✔️ Прибыль сентябрь 2026 = 168,5 млрд руб. (+12,1% г/г)

Как ждал 2 трлн с прошлой осени, так и жду. Это 44,3 руб. дивидендов на 1 акцию, доходность 15,7%.  

4️⃣ Сегодня у 4 компаний закрытие реестра по дивидендам (последний день, когда можно купить акции перед дивидендами). 

•Т-Технологии (за 2 кв.) = 4,7 руб. (дох. 1,8%)

•Новатэк (за 1 пол.) = 35,5 руб. (дох. 3,4%)

• Норникель (за 1 пол.) = 1.85 руб. (дох. 1,6%)

•Новабев (за 1 пол.) = 8 руб. (дох. 3,1%)

Две интересные компании в этом списке есть, в портфеле у меня есть одна, в отсечку по ней иду.

Больше обзоров читайте в моем канале: 

ТГ: t.me/Vlad_pro_dengi
MAX: max.ru/Vlad_pro_dengi