🕊 Бенефициары мира с наибольшим потенциалом (часть 1)

Одна из самых популярных тем во время каждых переговоров: какие компании будут расти в случае мира. Решили собрать кратко основную информацию по каждой: идея, риски, вероятность реализации позитивного сценария.

⚡️ Юнипро UPRO

💡 Идея: выход Uniper из акционеров, восстановление дивидендов. Либо на постоянной основе, либо очень крупный разовый дивиденд.

⚠️ Вероятность реализации: 70%. Uniper сама заявляла, что не собирается оставаться в РФ.

✅ Потенциальный рост котировок: +90%

❗️ Риски: кэш уйдёт на капекс вместо дивидендов. Основной риск в том, что новый мажоритарий может не выплатить дивиденды после выхода Uniper.

⚡️ ТГК-1 TGKA

💡 Идея: аналогична Юнипро — выход Uniper из акционеров, восстановление дивидендов.

⚠️ Вероятность реализации: 70%. Uniper сама заявляла, что не собирается оставаться в РФ.

✅ Потенциальный рост котировок: +30%

❗️ Риски: кэш уйдёт на капекс или сокращение долга вместо дивидендов.

🔥 Газпром GAZP

💡 Идея: возобновление экспорта в Европу через Северные потоки с помощью СП с США.

⚠️ Вероятность реализации: 40%. Европа нуждается в дешёвом сырье, а американцы могут пойти на такую сделку.

✅ Потенциальный рост котировок: +65%

❗️ Риски: США не пойдут на сделку с Газпромом, а ЕС не возобновит поставки российского газа.

❄️ НОВАТЭК NVTK

💡 Идея: снятие / смягчение санкций в отношении СПГ-проектов и судостроительных предприятий.

⚠️ Вероятность реализации: 40%. В ходе мирных переговоров можно добиться смягчения санкций, но для Трампа рынок СПГ является приоритетным.

✅ Потенциальный рост котировок: +40%

❗️ Риски: санкции с СПГ-проектов сохранятся, рост экспорта будет медленным.

🚢 Совкомфлот FLOT

💡 Идея: снятие / смягчение санкций в отношении танкерного флота.

⚠️ Вероятность реализации: 90%. Морской экспорт нефти — важнейшая статья госдохода. Отмена санкций — одно из ключевых условий, которого будут добиваться после урегулирования конфликта.

✅ Потенциальный рост котировок: +70%

❗️ Риски: OFAC не пойдёт навстречу, будет затягивать процесс в целях сдерживания российского предложения на мировом рынке.