CME изучает возможность запуска первых в истории фьючерсных контрактов на редкоземельные элементы

По данным трех источников, знакомых с ситуацией, CME Group разрабатывает планы по созданию первого в истории фьючерсного контракта, привязанного к редкоземельным элементам. Это может предоставить правительствам, компаниям и кредиторам потенциальный инструмент для управления рисками на рынке, долгое время доминируемом Китаем, сообщает Reuters.
Предлагаемый контракт будет отслеживать неодим и празеодим (NdPr), которые обычно торгуются вместе и используются для производства постоянных магнитов, применяемых в электродвигателях, ветряных турбинах, беспилотных летательных аппаратах и ​​истребителях. Обсуждения продолжаются, окончательное решение еще не принято. Проблема ликвидности остается актуальной, поскольку объемы торговли редкоземельными элементами невелики по сравнению с большинством устоявшихся рынков металлов. Конкурирующая биржа Intercontinental Exchange также рассматривала возможность запуска производных инструментов на редкоземельные элементы, хотя, по словам двух источников, эти усилия находятся на более ранней стадии. CME отказалась от комментариев, а ICE не ответила на запросы о комментариях. Агентство Reuters пишет, что нестабильные цены стали серьезным препятствием для западных проектов по добыче редкоземельных металлов, стремящихся получить финансирование. Банки с опаской относятся к поддержке новых рудников и перерабатывающих предприятий, поскольку у производителей отсутствуют надежные способы хеджирования от резких колебаний цен. Согласно данным Шанхайской биржи металлов, цены на NdPr в Китае в этом году выросли примерно на 40%, достигнув самых высоких уровней с середины 2022 года, после того как за 15 месяцев до мая 2023 года упали вдвое. В настоящее время эталонные цены устанавливаются в Китае и отражаются в оценках таких агентств, как Fastmarkets и Benchmark Mineral Intelligence. Китай контролирует около 90% поставок переработанных редкоземельных элементов, что осложняет усилия Запада по диверсификации источников поставок. Редкоземельные элементы — группа из 17 элементов, необходимых для электроники, оборонных систем и энергетического перехода, — стали стратегическим приоритетом. США недавно создали стратегический запас на сумму 12 миллиардов долларов и сформировали преференциальный торговый блок с союзниками, ориентированный на критически важные минералы. В июле прошлого года Вашингтон согласовал с компанией MP Materials многомиллиардный пакет, включающий 15% акций и минимальную цену, привязанную к NdPr. Фьючерсный контракт мог бы помочь как производителям, так и промышленным покупателям, включая производителей электромобилей, более эффективно управлять ценовыми рисками. «Это ключевой недостающий элемент головоломки для отрасли прямо сейчас», — сказал один из источников. Компания CME, уже активно работающая на фьючерсных рынках лития и кобальта, недавно сообщила о квартальной прибыли, превзошедшей прогнозы Уолл-стрит, при этом средний дневной объем торгов вырос на 7,5% и достиг рекордных 27,4 миллиона контрактов.

перевод отсюда

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал