Блог им. AGorchakov

Сегодня яркий пример отличия фьючерса на индекс РТС от индекса

    • 03 декабря 2025, 19:52
    • |
    • А. Г.
      Популярный автор
  • Еще
Индекс РТС

02.12.25 1084.68
03.12.25 1071.57

Фьючерс на индекс РТС

02.12.25 108760
03.12.25 109210

Получается лонг индекс — убыток, а лонг фьючерс — прибыль :)

О причинах такого расхождения я давно тут писал, вся проблема в формуле расчета вариационной маржи через сегодняшний курс.

4.2К | ★1
6 комментариев
+2
мне не понять почему мосбиржа не может привязать начало и конец сделки в олларовом активе  к реальному курсу… уже 15 лет как

хотяя… продавцы фьючей — хеджеры позиций имеют с этого дополнительный профит
avatar
ves2010
+1
ves2010, «привязали», но неправильно

smart-lab.ru/blog/1238429.php#comment18891442

Кстати, также «привязаны» и все остальные долларовые фьючерсы.
avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., я делал моделирование — это не поможет (ошибка уменьшается но остается)… единственно правильный вариант начало и конец сделки пересчитывать в текущий курс

вообще это архаика, когда рубль торговался на  дерексе в 00ых
avatar
ves2010
ves2010, не знаю. Я каждый день считаю индекс РТС в рублях и там отличия от индекса Мосбиржи были на десятые доли процента, когда Мосбиржа устанавливала свой курс. А при переходе к курсу ЦБ вообще отличия процентов исчезли.
avatar
А. Г.
Популярный автор
+1
Так это математически разные инструменты. Все ждут что фьюч должен ходить за оригинальным инструментом
avatar
Тимур К
+3
Тимур К, во всем мире фьючерсы на индекс больше 90% времени — это индекс + (номинал-ГО)*«безрисковая ставка». Если б у нас вармаржа индекса РТС считалась как 

C*(фьючерс сегодня*курс сегодня- фьючерс вчера*курс вчера) ,

то все было бы нормально, как у фьючерса на индекс Мосбиржи, который прекрасно ходит за оригинальным инструментом. Но у нас для фьючерса на индекс РТС считается

C*(фьючерс сегодня- фьючерс вчера) *курс сегодня.
avatar
А. Г.
Популярный автор

Читайте на SMART-LAB:
Фото
DXY у ключевой поддержки: шорт-сквиз или новый этап распродажи?
Индекс доллара DXY плавно дрейфует в область месячного минимума в районе 98,50. Однако ослабление доллара на FX неравномерно: EURUSD стоит около...
Фото
Артур Идиатулин (Tickmill)
19:05
Фото
Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 4 декабря 2025 г.
Следите за нашими новостями в удобном формате:  Telegram ,  Youtube ,  Смартлаб ,  Вконтакте ,  Сайт
Фото
Андрей Хохрин
18:34
Фото
2025 – год трансформации и развития компетенций
За последние 3 года к Софтлайн присоединились порядка 20 компаний , которые расширили наш портфель мощными компетенциями — от ИИ и робототехники...
Фото
Softline_IR
17:42

полезные записи за 24 часа

★14 15 ЛДВ против пятилетки: какая налоговая льгота выгоднее для инвестора
★8 7 ‼️Вице президент США и Нью Йорк Таймс ждут прорыва по миру с Украной в декабре. Ждём рост :)
★8 19 Уиткофф встречается с Умеровым. Процесс идёт ракета на рынке акций готовится :)
★7 55 Разумный инвестор. Декабрьская рокировка
★6 2 Итоги недели 04.12.2025. Ход мирного процесса по Украине. Курс доллара и нефть
★5 1 Россети ЦП отчитались за III кв. 2025 г. — отрицательный FCF второй квартал подряд из-за роста инвестиций и выплаченных дивидендов. Перспективы?
★5 250 Об отношениях с Европой (ответ на пост Олега Кова)
★4 0 Мой портфель акций на 4 декабря. Создание пассивного дохода: какие акции и облигации купил?
★4 1 IPO Базиса - параметры, оценка и перспективы
★4 7 МОЭСК. Отчет МСФО. Какие дивиденды компания закладывает до 2030г.?
+174 55 Разумный инвестор. Декабрьская рокировка
+135 115 Власть не ведает, что творит...
+102 17 Ситуация на текущий момент
+96 40 Греф со своим хай-теком прикончит Сбер
+96 10 Газпром: скорректированная прибыль в 3 квартале выросла на 244% - ждем возврата рекордных дивидендов в 2026 году, как у ВТБ? Особенно если будет МИР
+83 5 Снижение инфляции поддерживает рынок🔥Акции и инвестиции
+81 250 Об отношениях с Европой (ответ на пост Олега Кова)
+72 37 ⭐️ Инфляция уже 6,61% 😮 Бизнес в обмороке: реальная ставка рвёт рынок❄️Новый ледниковый период 🦖🦕 Что будет с ключевой ставкой?
+67 79 Метод Геллы. Низы не могут... (индекс МБ)
+60 31 ⚡️ ФСК Россети (FEES) готовятся к выплате дивидендов?

самые обсуждаемые сегодня

5к «Телепорт». Блокировка Snapchat
5к Азия. Пятница.
7к ‼️Вице президент США и Нью Йорк Таймс ждут прорыва по миру с Украной в декабре. Ждём рост :)
2к В ноябре частные инвесторы сократили вложения в акции
2к Сегодня ничего не пишу по своему проекту, ну вы вкурсе
1к Студенты ничего не понимают про Мирные переговоры
1к Дефолт у Монополии.
1к Новые Русские песни, поздравления, открытки, пожелания
1к Как удалили мой аккаунт с MQ
2к Магнит

теги блога А. Г.

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн