rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании Mozgovik | Учимся правильно считать целевую цену с учётом всех рисков на примере Яндекса после отчета за 3квартал

По итогам 2 квартала мы увидели явное торможение бизнесов Яндекса. Но третий квартал вновь показал, что Яндекс живее всех живых, даже несмотря на плохую экономику.

РЕЗУЛЬТАТЫ

📈Яндекс повысил прогноз по EBITDA на год +20 млрд до 270 млрд руб (+43%г/г). Это выше моего первоначального прогноза на год 236 млрд руб.

📈Яндекс умудряется сохранять высокие темпы роста выручки (+32%г/г) несмотря на очевидный спад в экономике.

📈квартальная EBITDA = рекордное значение 78,1 млрд руб. EBITDA выросла на 43%г/г в 3 квартале, а рентабельность EBITDA составила 21,3% = это максимальный уровень за 5 лет

✅Результаты Яндекса лично для меня являются положительным сюрпризом, т.к. я ждал торможения бизнеса на фоне слабой экономики и падения спроса.

Результаты 3 квартала выглядят точно лучше, чем квартал назад, когда многие сегменты показали замедление даже относительно сезонно слабого 1 квартала.

Выручка Яндекса в 3 квартале выросла на 32%г/г до 366 млрд.

За год рост выручки составил 89 млрд руб. 

Какие сегменты внесли основной вклад в рост выручки?

Учимся правильно считать целевую цену с учётом всех рисков на примере Яндекса после отчета за 3квартал

EBITDA за год выросла на 43%г/г или +23,4 млрд руб. Посмотрим какие сегменты дали основной прирост:



Для продолжения чтения поста необходимо оформить премиум подписку
⚠️ Предупреждение о рисках MOZGOVIK RESEARCH

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. Ни автор статьи, ни ИП Мартынов Т.В. не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации

Данная статья является частным мнением автора и может не совпадать с мнением других участников команды Mozgovik Research. Мы стараемся ответственно анализировать информацию со всей тщательностью и делать выводы на основании всей публично доступной информации, но это не гарантирует отсутствие ошибок в данных или методике оценки. Кроме того, в анализе может быть неумышленно упущена из виду важная деталь, которая может оказывать существенное влияние на конечный вывод. В условиях значительной неопределенности, свойственной фондовому рынку, многие явления на рынке не поддаются достоверному прогнозированию.

Информация статьи не может служить руководством к действию, не должна побуждать вас совершать сделки на рынке ценных бумаг. Совершение сделок на бирже может привести к серьезным потерям капитала. Принимая решения о покупке или продаже финансовых активов вы принимаете на себя всю ответственность за возможные потери капитала. Любые решения вы должны принимать, опираясь на самостоятельный тщательный анализ всей доступной информации из различных источников, предпринимая все необходимые меры для снижения рисков.

13.9К | ★2
30 комментариев
Тикеры
ABIO ABRD AFKS AFLT AKMMA AKRN ALRS AMEZ AQUA ASTR AVAN BANE BAZA BELU BKR BLNG BP BSPB CARM CBOM CHMF CNRU CNYM CORE DATA DELI DGBZ DGTL DIAS DOMRF DSKY DZRD EELT ELFV ELMT ENPG ETLN EUTR FEES FESH FIXR FLOT GAZP GCHE GEMA GEMC GLPR GLTR GMKN GTRK HEAD HIMC HNFG HSBK HYDR IRAO IVAT KAP KAZT KLVZ KMAZ KMG KRKN KRKO KRSB KSPI KUBE KUZB KZOS LEAS LEG LENT LKOH LQDT LSNG LSRG MAGN MBNK MDMG MGNT MGTS MOEX MRKC MRKK MRKP MRKS MRKU MRKV MRKY MRKZ MRSB MSNG MSRS MSTT MTLR MTSS MVID NFAZ NKHP NKNC NKSH NLMK NMTP NVTK OGKB OKEY OZON OZPH PHOR PIKK PLZL PMSB POGR POLY POSI PRMB PRMD QIWI RAGR RASP RDRB RENI rental-pro RKKE RNFT ROSB ROSN RSTI RTKM RUAL russia-REIT RZSB SAGO SARE SBEN SBER SELG SFIN SGZH SHELL SIBN SIBR SIVB SMLT SNGS SOFL SPBE STSB SVAV SVCB T TASB TATN TGKA TGKB TGKN TORS TRMK TRNFP TTE TUZA UDMN UGLD UPRO URKZ USBN UTAR UWGN VEON VGSB VKCO VSEH VSMO VTBR WUSH X5 YDEX ZAYM

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн