Блог компании БКС Мир инвестиций | Криптовалютный рынок. Новые рекорды

В рубрике «Криптовалютный рынок» разбираем динамику нового фьючерса с привязкой к биткойну и основные события на крипторынке.

Техническая картина

В пятницу фьючерс на акции IBIT упал в цене на 2,61%, закрывшись по $60,06. Объем торгов составил 887 млн руб. В понедельник фьючерс прибавляет 1,3%, до $62,9, а объем торгов с начала дня составляет около 4400 млн руб.

Акции базового актива в пятницу упали на 1,58%, цена закрытия — $59,74. Суммарный объем торгов BTC ETF составил $3,12 млрд — средний. На премаркете в понедельние акции выросли на 1,5%.

Краткосрочная картина

История у нового фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.

• Акции IBIT в пятницу открылись с гэпом вниз. Дневная свеча закрылась нейтральной формацией «Доджи». Волатильность на протяжении дня была достаточно невысокой. Днем ранее на графике был образован медвежий пинбар — формация на снижение.

• Последняя локальная вершина, установленная 10–11 июня, недотянула до предыдущей, проходящей на $63,7. Это негативный технический сигнал.

• Сейчас на графике образовывается фигура «Двойная вершина». Формация будет завершена при достижении уровня поддержки на $57,62. Для биткойна это уровень $100,5–101,5 тыс. Если фигура отработает классическим образом, то нас может ожидать спуск в район $52–52,7.

• Особое внимание в текущей ситуации следует уделять развитию конфликта между Израилем и Ираном. Традиционно войны приводят к уходу инвесторов от риска и перетоку капитала в защитные активы, такие как золото. Конфликт может привести не только к ухудшению сентимента на рынке, но и к резкому скачку цен на энергоресурсы, что может отразиться на инфляции в США. При рисках ее роста ФРС может отложить решение по снижению ставки.

• Повышенное внимание следует уделить закрытию сегодняшней дневной свечи и тому, как поведут себя инвесторы в BTC ETF.

Уровни сопротивления: 62,76 / 65 / 70

Уровни поддержки: 57,62 / 52,76 / 50,5

Состояние рынка и внешний фон

S&P 500 в пятницу упал на 1,13%, фьючерс на индекс сегодня в плюсе на 0,4%. Биткойн в пятницу вырос на 0,37%, сегодня — в плюсе на 1%. Золото в пятницу прибавило в цене 1,41%, сегодня котировки драгоценного металла откатываются на 0,4%.

• Индекс «Страха и жадности» — 50 (нейтрально)

• Суммарный приток в BTC ETF за 13 июня — $301,6 млн (средний)

Ключевые события

• Объем ликвидаций на крипторынке превысил $1,1 млрд на фоне ударов Израиля по Ирану. Как уже указывали ранее, геополитический фактор будет являться одним из основных для крипторынка в ближайшие недели. Деэскалация может позитивно отразиться на оценке криптоактивов, а ухудшение ситуации может вызвать целую волну распродаж.

• Во вторник в Сенате США пройдет финальное голосование за одобрение законопроекта «GENIUS». Данный законопроект действительно важен для криптоиндустрии в долгосрочной перспективе, а также является важным шагом в сторону институализации отрасли. Однако в краткосрочной перспективе новость о его принятии едва ли сильно отразится на котировках.

Законопроект GENIUS

Guilding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act — законопроект, направленный на формирование нормативно-правовой базы для стейблкоинов.

В нем затронуты вопросы обеспечения этих монет, проведение ежегодных аудитов и вопросы комплаенса.

• Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила план компании Трампа (Trump Media & Technology Group) по созданию BTC-резерва. TMTG сможет направить $2,3 млрд ранее привлеченного капитала на покупку биткойна. Объем невелик, чтобы спровоцировать резкое движение в биткойне, к тому же имеет разовый, а не системный эффект. Компания Трампа станет еще одним корпоративным держателем BTC. Новость несет скорее имиджевый характер для компании президента США.

• Coinbase: считаем, что вторая половина 2025 г. будет удачной для криптоактивов. Среди драйверов роста — улучшение прогнозов по росту экономики США, потенциальное снижение ставки ФРС, растущее институциональное принятие BTC, а также большая правовая определенность.

Об инструменте

• IBIT-9.25 (IBU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.

• Инструмент лишен инфраструктурных рисков. Поставка базового актива (биткойна) не происходит.

• Инструмент доступен для квалифицированных инвесторов. Торговать им можно привычным образом: в приложении БКС Мир инвестиций и личном кабинете веб-версии.

• Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.

• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около .

Почему именно этот ETF?

• Данный ETF стал самым быстрорастущим фондом за всю историю фондового рынка. Всего за год он смог привлечь от инвесторов свыше $60 млрд капитала.
• На текущий момент в фонде свыше 660 тыс. биткойнов (более 3% от всего предложения BTC), которые оцениваются почти в $70 млрд.