Записная книжка отчет Инарктики МСФО 2024

Аудитор: самый большой вопрос — это балансовая оценка рыбы в воде

📉ИГС Инвест сократил долю с 17,24% до15,36%
📉Илья Воробьев сократил долю с 23,53% до 22,96%
📈Выкупленные акции с 0,63% до 1,45%

👉Если бы цена лосося Инарктики упала до уровня цен в европе, то годовая прибыль упала бы минимум на 5 ярдов, то есть примерно уполовинилась бы

Долг -0,3 до 14,1
Эффективная ставка выросла с 9,3% до 12,8%

За полгода переоценка биол активов с -8 до 2,5
Что дало 5,5 млрд бумажной прибыли во 2-м полугодии
capex +2 до 6,2
FCF вырос с 4 до 5,7 несмотря ни на что

Умудрились почти не увеличить расходы на персонал 2,67 млрд

Выкупили 712,5 тыс акций на сумму 0,451 млрд
Годом ранее 836,7 тыс акций на сумму 0,76
Выкуп похож на постепенный выпуск мажоритариев

=============================

2025:

👉выйдем на 30 тыс биомассы в теч 12-15 мес
👉цены на рыбу пониже чем в конце 2024 в моменте из-за падения курса
👉сейчас цена выше чем год назад на 10-20%
👉capex не прогнозируем
👉продажи не прогнозируем
👉цену прогнозировать не умеем

smart-lab.ru/q/AQUA/f/y/