Путь трейдера. День 50: неопределённость усиливается

Рынок акций остаётся в подвешенном состоянии. После пятничного отскока инвесторы не уверены, как интерпретировать события на геополитической арене. На первый план вновь выходят макроэкономические факторы, которые могут изменить расстановку сил на фондовом рынке. Какие риски сейчас актуальны и стоит ли готовиться к падению?

Рынок в моменте

Российский рынок акций не смог развить отскок и разворот, начатый в пятницу вечером. Участники рынка остаются в неопределённости, не зная, как интерпретировать перепалку между Трампом и Зеленским в Белом доме.

Сначала рынок снижался, затем начал расти на фоне предположений, что Трамп может занять более пророссийскую позицию. Однако без участия Зеленского заключение ключевых договорённостей маловероятно.

Переговорный процесс, скорее всего, затянется. Если Украине потребуется сменить президента, нужно проведение выборов, чтобы легитимизировать любые договорённости. Это может растянуть процесс на более долгий срок, чем ожидает рынок.

В этом случае эйфория постепенно сойдёт на нет, а вместе с ней ослабнет и российский фондовый рынок. Вновь на первый план выйдут фундаментальные факторы: уровень ключевой ставки, данные по инфляции и финансовые отчёты компаний. Это может охладить спекулянтов, которые активно набирали позиции с использованием кредитного плеча в ожидании быстрого урегулирования конфликта.

На фоне вышеперечисленного, я по-прежнему жду индекс МосБиржи около 3000 пунктов, где планирую начать формирование среднесрочного портфеля с горизонтом 6–12 месяцев. При этом остаюсь гибким и готов оперативно реагировать на изменения в фундаментальных факторах: сдвиги в переговорах, изменение риторики или пересмотр ключевой ставки ЦБ РФ.

С технической точки зрения, индекс МосБиржи не смог закрепиться выше 3225 пунктов. Котировки пробили и протестировали среднесрочный канал. В текущих условиях важно сохранять осторожность, нужно быть более предусмотрительным и гибким в своих решениях. Не загадывать далеко и действовать по обстоятельствам.

Совет трейдера

Боль – это сигнал, что что-то пошло не так, но важно определить, что именно. Анализируйте свои действия, когда чувствуете боль – это точка роста. Ошибки, вызванные страхом, жадностью или неуверенностью, можно исправить только через осознанную работу над собой. Если боль повторяется в одних и тех же ситуациях, это не случайность, а закономерность – значит, нужно менять подход, а не просто надеяться на удачу.

Больше о трейдинге вы найдете в моем телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.