​​«Группа Астра» - эффективная экспансия

В конце октября власти Татарстана завершили перевод рабочих мест в органах власти и в бюджетных учреждениях на операционную систему Astra Linux. Эта новость всего лишь кусочек пазла, который демонстрирует поступательную экспансию Группы. Сегодня на примере отчета за 9 месяцев 2024 года убедимся в этом.

Итак, отгрузки группы за отчетный период выросли на 98% до 10,1 млрд рублей. Это, пожалуй, один из лучших темпов роста не только в секторе, но и среди публичных компаний. Продуктово-сервисная экосистема Группы Астра быстро масштабируется, отражая тренд на импортозамещение. При этом растут отгрузки не только флагманского продукта, но и всей линейки.

Многие компании еще не успели перейти на отечественные решения, поэтому существенный задел для роста сохраняется. Напомню, что бизнес Группы Астра отличается высокой сезонностью, так что 4 квартал может дать еще больший импульс отгрузкам.

Компании удалось нарастить выручку в отчетном периоде и при этом удержать высокие уровни рентабельности. Так, скорректированная EBITDA увеличилась на 97% год к году, а скорр. чистая прибыль на 68% год к году до 2,4 млрд рублей. Уверенный рост подтверждает реалистичность задачи, которая стоит перед менеджментом «Группы Астра», — утроить чистую прибыль к концу 2025 года по отношению к 2023 году.

Еще одной точкой роста акционерной стоимости компании может служить низкий уровень долговой нагрузки. В эпоху высоких ставок не все компании справляются с костами на обслуживание долга, но это не про Группу Астра. Показатель чистый долг / LTM cкорр. EBITDA составляет всего 0,34х. Это дает возможность для дальнейшей экспансии и инвестированию в R&D. 

Отмечу, что в III квартале было заключено более десяти стратегических соглашений о сотрудничестве с различного рода компаниями. Группа Астра продолжила внедрять собственные IT-решения в таких компаниях, как АЛРОСА, ВТБ, Европлан и даже Сбербанк.

Группа Астра развивается семимильными шагами, наращивает операционные показатели, удерживая при этом рентабельность на отличном уровне. Мы с вами изучили лишь 9 месяцев 2024 года. Впереди нас ждет высокий сезон и отчет за 4 квартал, который я встречу, будучи акционером компании.

Не является инвестиционной рекомендацией