Транснефть решила, когда заплатит рекордные дивиденды. Стоит ли инвесторам идти в отсечку?

Свежий обзор перспектив компании — в моей статье. Переходите!



Транснефть определилась с датой дивидендной отсечки. Чтобы получить дивиденды Транснефти, купить привилегированные акции компании нужно до 17 июля включительно.

Дивиденды: 177,2 руб. на 1 акцию

Доходность: 11,2%

❗️Потенциальная прибыль Транснефти в 2024 году = 305,4 млрд руб.

Риск для Транснефти – снижение добычи нефти в России, и, как следствие, снижение выручки компании в 2-4 кварталах, в то время как расходы будут догонять. Вот за этим нужно следить.

📈 Справедливая цена акций

Цена акций, если вычесть дивиденды, 1 408 руб. (я по такой цене покупал их прошлой осенью еще перед сплитом). Если прибыль будет 305 млрд руб., потенциальный P/E после дивгэпа = 3,3 (!)

И это при средней исторической оценке в 5-5,5 прибылей.

Сохраняю ориентир по справедливой цене = 2 317 руб. за акцию (по P/E = 5,5)

К переоценке акций Транснефти могут привести:

✔️ ближайшие отчеты (мои ожидания, что Транснефть покажет 80-70-60 млрд руб. прибыли в ближайшие 3 квартала) ✔️ рост добычи нефти в России и, как следствие, прокачки с 2025 года;✔️ переход Транснефти на выплату дивидендов 2 раза в год (и выплата дивидендов за 1 п. 2024 года уже этой осенью);✔️ снижение ставки ЦБ для повышения привлекательности дивидендной доходности.

Мой обзор отчета Транснефти за 1 кв. вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/973

На основе тех аргументов, что перечислил выше, я иду в дивидендную отсечку Транснефти. А вы? Пишите в комментариях.

Переходите и читайте мои обзоры нефтяных компаний России, услуги которым предоставляет Транснефть, среди них тоже есть интересные для инвестиций (особенно первые 3):

Обзор Лукойла: https://t.me/Vlad_pro_dengi/837

Обзор Роснефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/974

Обзор Газпромнефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/996

Обзор Татнефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/825

Обзор Башнефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/976

Подпишитесь на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики! Поддержите пост лайком! 👍