Итак, о чем вчера поговорили вчера с OZONом? Коротко, тезисно

Вчера встречались с топ-менеджментом OZON на грандиозном ежегодном мероприятии компании.
Мероприятие прошло на впечатляющем стадионе Динамо (это было круто!)
Хотел поделиться с вами основными тезисами, которые могут интересовать инвесторов в акции OZON.



Сорри за англицизмы, кому надо — тот поймет, а то не поймет — тому и не надо))

👉long term target ebitda/gmv=3%
👉2024 gmv target +70%
👉capex 2024=>capex 2023
👉Апсайд этого показателя связан с финтехом
👉Финтех портфель может быть 15%gmv
👉roe target финтех =30%
👉NIM target финтех =12%
👉Меркадо (лат. АМ.) имеет ebitda/gmv=5-7% но растет 30% в год
👉amazon north America ex AWS ebitda/gmv=3%
👉долгосрочно agency gmv=>98% gmv
👉прибыль неизбежна при снижении темпов роста, так как затраты идут авансом при бурном росте
👉экспансия в СНГ не более 10% gmv в перспективе
👉планов идти за пределы СНГ нет
👉в евроклире ~35% акций, планов их выкупать нет
👉редомициляция будет не раньше, чем акционеры что-то решат