Акции Полюса выросли на 30% за месяц. Почему? И стоит ли ждать продолжения роста?

Полюс 14 600 на фоне роста цены золота до 2 415 $ за унцию. Не люблю слово «ракета» применительно к акциям, но за последний месяц мы увидели уверенный рост бумаг Полюса на 30%. Такой рост в крупных компаниях – событие не рядовое.

Обзор Полюса я сделал 26 февраля, тогда же купил акции компании и открыто рассказал вам об этом: https://t.me/Vlad_pro_dengi/783

По итогам отчета за 2023 год от 29 февраля я подтвердил свой прогноз, о чем написал вот тут: https://t.me/Vlad_pro_dengi/794 . И в этот же день в несколько раз увеличил позицию.

Я определил справедливую цену в обзоре = 13 820 руб. на 1 акцию на основе будущей прибыли в 188,1 млрд руб. Как и в ЮГК, цена акций Полюса уже превысила указанное значение, и, кстати, уже выше цены байбека. Пришло время повысить таргет.

Основа предыдущего прогноза, как и в ЮГК:

• Средняя цена на золото в долларах = 2 040 $ за унцию

• Средний курс доллара = 90 руб.

• Средняя цена на золото в рублях = 183 500 руб. за унцию

• Объем производства золота ЮГК = 576 тыс. унций (рост на 163 тыс. унций)

При этом:

✔️ Цена золота с начала года в долларах = 2 114 $ за унцию

✔️✔️ Текущая цена золота еще выше = 2 415 $ за унцию (уже новый all time high)

Я повышаю в расчетах средний прогноз цены золота в 2024 году до 2 200 $ за унцию. В таком случае прогнозная прибыль Полюса вырастет с 188,1 до 219,1 млрд руб.

📈 Справедливая цена акций

При прибыли в 219,1 млрд руб. справедливая цена акций Полюса составляет 16 102 руб. за 1 акцию. Оцениваю по P/E = 10, так исторически оценивался Полюс.

Потенциал роста еще сохраняется, но я больше уже не покупаю, позицию удерживаю.

Поздравляю всех, кто заработал в Полюсе! Поддержите лайком мою идею, отличный результат фундаментального анализа 👍

Подпишитесь на мой канал, что читать больше качественной аналитики!

Переходите и читайте мои обзоры горнодобывающих компаний России:

Обзор Южуралзолото: https://t.me/Vlad_pro_dengi/879

Обзор Норникеля: https://t.me/Vlad_pro_dengi/752

Обзор Алросы: https://t.me/Vlad_pro_dengi/793

Нажмите лайк – если полезно!