Русал (RUAL): годовая финансовая отчетность МСФО

Русалsmart-lab.ru %   2017 2018 2019 2020 2021   LTM ?
Дата отчета 26.06.2018 07.03.2019 13.03.2020 17.03.2021 30.03.2022   12.08.2022
Валюта отчета RUB RUB RUB RUB RUB   RUB
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Производство алюминия, тыс т 3 707 3 756 3 757 3 755 3 764   3 787
Продажи алюминия, тыс т 3 955 3 671 4 176 3 926 3 904   3 667
Продажи ПДС, тыс т 1 869 1 664 1 547 1 722 2 034   1 025
Цена алюминия, $/т 1 942 2 259 1 920 1 805 2 553   3 365
Себестоимость алюминия, $/т 1 606 1 627 1 512 1 661   2 028
Загрузка мощностей, % 96.0% 96.0%  
Выручка, млрд руб ? 581.3 644.5 627.9 618.0 883.7   1 025
Операционная прибыль, млрд руб 88.9 92.8 5.63 20.1 150.0   196.9
EBITDA, млрд руб ? 123.6 135.6 62.5 62.8 213.2   253.1
Чистая прибыль, млрд руб ? 62.8 106.3 62.1 76.9 113.1   156.2
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 71.3 106.5 17.5 54.8 237.6   231.8
Операционный денежный поток, млрд руб 99.3 42.6 106.8 78.7 84.4   -38.1
CAPEX, млрд руб ? 47.9 52.3 52.4 63.3 85.8   80.3
FCF, млрд руб ? 49.5 -10.6 49.8 14.3 19.2   -45.9
Див.выплата, млрд руб 17.3  
Дивиденд, руб/акцию ? 1.14  
Див доход, ао, % 2.8% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%   0.0%
Дивиденды/прибыль, % 28% 0% 0% 0% 0%   0
Опер. расходы, млрд руб 73.7 84.8 97.7 84.8 121.0   135.4
Себестоимость, млрд руб 418.8 466.8 524.6 513.0 609.6   689.0
Расх на персонал, млрд руб 53.4 57.2 53.3 56.6 67.7   65.4
Процентные расходы, млрд руб 28.8 30.7 35.8 33.5 28.0   27.7
Активы, млрд руб 76.6 847.8 997.3 1 077 1 212   1 001
Чистые активы, млрд руб ? 259.1 361.9 417.7 483.4 775.4   759.9
Долг, млрд руб 494.4 575.6 510.5 575.6 500.2   373.2
Наличность, млрд руб 47.5 58.6 110.3 164.7 147.4   73.2
Чистый долг, млрд руб 446.9 517.0 400.3 410.9 352.8   300.0
Цена акции ао, руб 40.6 30.8 30.8 35.5 73.8   44.2
Число акций ао, млн 15 193 15 193 15 193 15 193 15 193   15 193
Free Float, % 17.0% 17.6%  
Капитализация, млрд руб 616.1 467.9 467.9 538.8 1 122   671.6
EV, млрд руб ? 1 063 984.9 868.2 949.7 1 475   971.6
Баланс стоимость, млрд руб 110.3 194.5 259.4 305.6 596.3   613.1
EPS, руб ? 4.13 6.99 4.09 5.06 7.45   10.3
FCF/акцию, руб 3.26 -0.70 3.28 0.94 1.27   -3.02
BV/акцию, руб 7.26 12.8 17.1 20.1 39.2   40.4
Рентаб EBITDA, % ? 21.3% 21.0% 9.9% 10.2% 24.1%   24.7%
Чистая рентаб, % ? 10.8% 16.5% 9.9% 12.4% 12.8%   15.2%
Доходность FCF, % ? 8.0% -2.3% 10.6% 2.7% 1.7%   -6.8%
ROE, % ? 24.2% 29.4% 14.9% 15.9% 14.6%   20.6%
ROA, % ? 82.0% 12.5% 6.2% 7.1% 9.3%   15.6%
P/E ? 9.81 4.40 7.54 7.01 9.92   4.30
P/S ? 1.06 0.73 0.75 0.87 1.27   0.66
P/BV ? 5.58 2.41 1.80 1.76 1.88   1.10
EV/EBITDA ? 8.60 7.26 13.9 15.1 6.92   3.84
Долг/EBITDA 3.62 3.81 6.41 6.54 1.66   1.19
Персонал, чел 57 423 62 000  
Производительность труда, млн руб/чел/год 10.1 9.97  
Расходы/чел/год, тыс.р 929.8 912.1  
R&D/CAPEX, % 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%   0
CAPEX/Выручка, % 8% 8% 8% 10% 10%   8%
структура и состав акционеров Русал

Русал - факторы роста и падения акций

  • Самая низкая в мире себестоимость производства алюминия
  • Если продать долю ГМК 27,8% про рынку и загасить долг, то EV/EBITDA Русала будет равен 0.1 (при цене акций Русала 40 руб и ГМК 24,000 руб)
  • В 2021 году начали перестройку производственных корпусов всех комбинатов, которая закончится к 2030 году. Это приведет к росту капзатрат
  • С 1 августа действует 15-процентная экспортная пошлина, которая порежет маржу РУСАЛа, 2 пол будет значительно слабее
  • Мажоритарий (Дерипаска, Эн+) исторически не любит платить дивиденды
  • Возможные проблемы с производством (глиноземные заводы в Украине, Ирландии) и сбытом (40% выручки в недружественных странах)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: