Русал (RUAL) фундаментальный анализ акций

%   2015 2016 2017 2018 2019   LTM ?
Дата отчета 26.06.2018 26.06.2018 07.03.2019 13.03.2020  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Производство алюминия, тыс т 3 685 3 707 3 756 3 757   3 757
Продажи алюминия, тыс т 3 818 3 955 3 671 4 176   4 176
Продажи ПДС, тыс т 1 677 1 869 1 664 1 547   1 546
Цена алюминия, $/т 1 573 1 942 2 259 1 920   1 873
Себестоимость алюминия, $/т 1 606 1 588  
Выручка, млрд руб ? 526.8 534.8 581.3 644.5 627.9   627.9
EBITDA, млрд руб ? 121.4 99.1 123.6 135.6 62.5   62.5
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 30.7 76.7 71.3 106.5 17.5   17.5
Чистая прибыль, млрд руб ? 30.7 63.5 62.8 106.3 62.1   62.1
FCF, млрд руб ? 52.1  
Див.выплата, млрд руб 13.5 16.5 17.3  
Дивиденд, руб/акцию ? 0.888384 1.08 1.14  
Див доход, ао, % 3.9% 4.1% 2.8%  
Дивиденды/прибыль, % 44% 26% 28%  
Себестоимость, млрд руб 378.3 407.2 418.8 466.8 524.6   524.6
CAPEX, млрд руб ? 32.0 37.9 47.9 52.3 52.4   52.4
Процентные расходы, млрд руб 56.5 55.5 28.8 30.7 35.8   53.8
Чистые активы, млрд руб ? 101.4 200.1 259.1 361.9 417.7   417.7
Долг, млрд руб 543.8 494.4 575.6 510.5   510.5
Наличность, млрд руб 37.0 33.0 47.5 58.6 110.3   110.3
Чистый долг, млрд руб 610.2 510.8 446.9 517.0 400.3   400.3
Цена акции ао, руб 22.5 26.2 40.6 30.8 27.0   27.0
Число акций ао, млн 15 193 15 193 15 193 15 193 15 193   15 193
Free Float, % 10.8%  
Капитализация, млрд руб 341.8 398.5 616.1 467.9 409.9   409.9
EV, млрд руб ? 952.0 909.3 1 063 984.9 810.2   810.2
Баланс стоимость, млрд руб -64.4 50.3 110.3 194.5 259.4   259.4
EPS, руб ? 2.02 4.18 4.13 6.99 4.09   4.09
FCF/акцию, руб 3.43  
BV/акцию, руб -4.24 3.31 7.26 12.8 17.1   17.1
Рентаб EBITDA, % ? 23.0% 18.5% 21.3% 21.0% 9.9%   9.9%
Чистая рентаб, % ? 5.8% 11.9% 10.8% 16.5% 9.9%   9.9%
Доходность FCF, % 13.1%  
ROE, % ? 30.3% 31.7% 24.2% 29.4% 14.9%   14.9%
P/E ? 11.1 6.28 9.81 4.40 6.60   6.60
P/S ? 0.65 0.75 1.06 0.73 0.65   0.65
P/BV ? -5.31 7.92 5.58 2.41 1.58   1.58
EV/EBITDA ? 7.84 9.18 8.60 7.26 13.0   13.0
Долг/EBITDA 5.03 5.15 3.62 3.81 6.41   6.41
Персонал, чел 57 501 56 611 57 423  
Производительность труда, млн руб/чел/год 9.16 9.45 10.1  
CAPEX/Выручка, % 6% 7% 8% 8% 8%   8%
структура и состав акционеров Русал

Русал - факторы роста и падения акций

  • Самая низкая в мире себестоимость производства алюминия
  • СУдя по тому что русал будет участвовать в строительстве алюминиевого завода в Штатах. Повторные санкции не будут введены.
  • Прохоров в феврале 2017 продал 3,3% на 10% ниже рынка - значит мажоритарий не видит потенциала роста этих акций. Будет продавать ещё.