Конференция смартлаба в Санкт-Петербурге 26 июня

Русал (RUAL) фундаментальный анализ акций

%   2016 2017 2018 2019 2020   LTM ?
Дата отчета 26.06.2018 26.06.2018 07.03.2019 13.03.2020 17.03.2021  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Производство алюминия, тыс т 3 685 3 707 3 756 3 757 3 755   3 756
Продажи алюминия, тыс т 3 818 3 955 3 671 4 176 3 926   3 926
Продажи ПДС, тыс т 1 677 1 869 1 664 1 547 1 722   1 722
Цена алюминия, $/т 1 573 1 942 2 259 1 920 1 805   1 940
Себестоимость алюминия, $/т 1 606 1 627 1 512  
Загрузка мощностей, % 96.0% 96.0%  
Выручка, млрд руб ? 534.8 581.3 644.5 627.9 618.0   618.0
EBITDA, млрд руб ? 99.1 123.6 135.6 62.5 62.8   62.8
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 76.7 71.3 106.5 17.5 54.8   54.8
Чистая прибыль, млрд руб ? 63.5 62.8 106.3 62.1 71.4   71.4
FCF, млрд руб ? 52.1  
Див.выплата, млрд руб 16.5 17.3  
Дивиденд, руб/акцию ? 1.08 1.14  
Див доход, ао, % 4.1% 2.8%  
Дивиденды/прибыль, % 26% 28%  
Себестоимость, млрд руб 407.2 418.8 466.8 524.6 513.0   513.0
CAPEX, млрд руб ? 37.9 47.9 52.3 52.4 63.3   63.3
Процентные расходы, млрд руб 55.5 28.8 30.7 35.8 33.5   33.5
Активы, млрд руб 1 103 1 284   1 284
Чистые активы, млрд руб ? 200.1 259.1 361.9 417.7 483.4   483.4
Долг, млрд руб 543.8 494.4 575.6 510.5 575.6   575.6
Наличность, млрд руб 33.0 47.5 58.6 110.3 164.7   164.7
Чистый долг, млрд руб 510.8 446.9 517.0 400.3 410.9   410.9
Цена акции ао, руб 26.2 40.6 30.8 30.8 56.2   56.2
Число акций ао, млн 15 193 15 193 15 193 15 193 15 193   15 193
Капитализация, млрд руб 398.5 616.1 467.9 467.9 854.2   854.2
EV, млрд руб ? 909.3 1 063 984.9 868.2 1 265   1 265
Баланс стоимость, млрд руб 50.3 110.3 194.5 259.4 305.6   305.6
EPS, руб ? 4.18 4.13 6.99 4.09 4.70   4.70
FCF/акцию, руб 3.43  
BV/акцию, руб 3.31 7.26 12.8 17.1 20.1   20.1
Рентаб EBITDA, % ? 18.5% 21.3% 21.0% 9.9% 10.2%   10.2%
Чистая рентаб, % ? 11.9% 10.8% 16.5% 9.9% 11.6%   11.6%
Доходность FCF, % ? 13.1%  
ROE, % ? 31.7% 24.2% 29.4% 14.9% 14.8%   14.8%
ROA, % ? 5.6% 5.6%   5.6%
P/E ? 6.28 9.81 4.40 7.54 12.0   12.0
P/S ? 0.75 1.06 0.73 0.75 1.38   1.38
P/BV ? 7.92 5.58 2.41 1.80 2.80   2.80
EV/EBITDA ? 9.18 8.60 7.26 13.9 20.1   20.1
Долг/EBITDA 5.15 3.62 3.81 6.41 6.54   6.54
Персонал, чел 56 611 57 423  
Производительность труда, млн руб/чел/год 9.45 10.1  
CAPEX/Выручка, % 7% 8% 8% 8% 10%   10%
структура и состав акционеров Русал

Русал - факторы роста и падения акций

  • Самая низкая в мире себестоимость производства алюминия
  • СУдя по тому что русал будет участвовать в строительстве алюминиевого завода в Штатах. Повторные санкции не будут введены.
  • Если продать долю ГМК 27,8% про рынку и загасить долг, то EV/EBITDA Русала будет равен 0.1 (при цене акций Русала 40 руб и ГМК 24,000 руб)
 
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: