Полюс золото (PLZL) фундаментальный анализ акций |
||||||||||
| Годовые | Квартальные | % | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 30.06.2018 | 09.07.2018 | 30.05.2018 | 27.04.2018 | 11.02.2019 | |||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Выручка, млрд руб | ? | 86.3 | 133.9 | 161.4 | 156.5 | 182.2 | 196.2 | |||
| EBITDA, млрд руб | ? | 39.4 | 82.3 | 101.0 | 99.2 | 118.4 | 128.7 | |||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | -23.6 | 60.2 | 93.7 | 72.2 | 28.2 | 49.3 | |||
| FCF, млрд руб | ? | 23.0 | 50.2 | 35.6 | ||||||
| Див.выплата, млрд руб | 20.1 | 33.2 | 36.5 | 36.5 | ||||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 152.41 | 251.42 | 274.73 | 274.73 | |||||
| Див доход, ао, % | 3.4% | 5.5% | 4.3% | 4.3% | ||||||
| EPS, руб | ? | -123.7 | 315.8 | 718.4 | 540.4 | 211.3 | 369.1 | |||
| FCF/акцию, руб | 120.7 | 385.1 | 266.3 | |||||||
| Доходность FCF, % | 4.2% | 8.7% | 5.8% | |||||||
| Себестоимость, млрд руб | 46.4 | 55.0 | 60.9 | 100.3 | 117.3 | 123.6 | ||||
| CAPEX, млрд руб | ? | 19.1 | 26.8 | 50.4 | 53.5 | 49.2 | ||||
| Процентные расходы, млрд руб | 2.98 | 7.48 | 9.53 | 17.0 | 15.6 | 16.1 | ||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 96.5 | 144.1 | -30.8 | 32.5 | 25.1 | 62.3 | |||
| Долг, млрд руб | 102.0 | 159.5 | 302.1 | 246.6 | 276.7 | 295.9 | ||||
| Наличность, млрд руб | 68.3 | 133.0 | 105.5 | 69.3 | 62.3 | 101.0 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 33.7 | 26.5 | 196.6 | 177.2 | 214.4 | 194.9 | ||||
| Цена акции ао, руб | 2 875 | 4 431 | 4 595 | 6 319 | 6 319 | |||||
| Число акций ао, млн | 190.6 | 190.6 | 130.4 | 133.6 | 133.6 | 133.6 | ||||
| Добыча золота, тыс тр унц | 1 763 | 1 968 | 2 160 | 2 436 | 2 534 | |||||
| Ср.цена продажи золота, $/унц | 1 225 | 1 287 | 1 259 | 1 265 | 1 308 | |||||
| Себестоимость золота, $/унц | 424 | 389 | 364 | 348 | ||||||
| Капитализация, млрд руб | 548.1 | 577.8 | 613.7 | 844.0 | 844.0 | |||||
| EV, млрд руб | ? | 574.5 | 774.4 | 791.0 | 1 058 | 1 039 | ||||
| Баланс стоимость, млрд руб | 96.5 | 144.1 | -30.8 | 32.5 | 25.1 | 62.3 | ||||
| BV/акцию, руб | 506.3 | 755.7 | -236.5 | 243.1 | 187.7 | 466.3 | ||||
| рентаб EBITDA, % | ? | 45.7% | 61.5% | 62.6% | 63.4% | 65.0% | 65.6% | |||
| чистая рентаб, % | ? | -27.3% | 45.0% | 58.1% | 46.1% | 15.5% | 25.1% | |||
| P/E | ? | 9.10 | 6.17 | 8.50 | 29.9 | 17.1 | ||||
| P/S | ? | 4.09 | 3.58 | 3.92 | 4.63 | 4.30 | ||||
| P/BV | ? | 3.80 | 0 | 18.9 | 33.7 | 13.6 | ||||
| EV/EBITDA | ? | 6.98 | 7.67 | 7.97 | 8.94 | 8.07 | ||||
| долг/EBITDA | 0.85 | 0.32 | 1.95 | 1.79 | 1.81 | 1.51 | ||||
| Дивиденды/прибыль, % | 21% | 46% | 129% | 74% | ||||||
| CAPEX/Выручка, % | 14% | 17% | 32% | 29% | 25% | |||||
| структура и состав акционеров Полюс золото | ||||||||||
Полюс золото - факторы роста и падения акций
- добыча Полюса к 2019 может вырасти больше чем на 30%, отчасти благодаря выходу Наталкинского месторождения на полную мощность
- Себестоимость добычи у Полюса $380/унц - ниже чем у мировых аналогов
- мажоритарные акционеры думают не о том, как создать долгосрочную стоимость компании, а как бы поэффективнее выдоить из Полюса деньги
- Компания занимает деньги, на эти деньги выкупает собственные акции - существенно выросла долговая нагрузка
- Есть риск введения санкций против Полюса, в результате чего акции могут потерять около 30%