Полюс золото (PLZL): годовые финансовые отчеты МСФО

Годовые | Квартальные %   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Выручка, млрд руб ? 86.3 133.9 161.4 156.5 182.2   182.2
EBITDA, млрд руб ? 39.4 82.3 101.0 99.2 118.4   118.4
Чистая прибыль, млрд руб ? -23.6 60.2 93.7 72.2 28.2   28.2
FCF, млрд руб ? 23.0 50.2 35.6  
Див.выплата, млрд руб 20.1 33.2   17.5
Дивиденд, руб/акцию ? 152.41 251.42   131.11
Див доход, ао, % 3.4% 5.5%   2.4%
EPS, руб ? -123.7 315.8 718.4 540.4 211.3   211.3
FCF/акцию, руб 120.7 385.1 266.3  
Доходность FCF, % 4.2% 8.7% 5.8%  
Себестоимость, млрд руб 46.4 55.0 60.9 100.3 117.3   117.3
CAPEX, млрд руб ? 19.1 26.8 50.4 53.5   53.5
Процентные расходы, млрд руб 2.98 7.48 9.53 17.0 15.6   15.6
Чистые активы, млрд руб ? 96.5 144.1 -30.8 32.5 25.1   25.1
Долг, млрд руб 102.0 159.5 302.1 246.6 276.7   276.7
Наличность, млрд руб 68.3 133.0 105.5 69.3 62.3   62.3
Чистый долг, млрд руб 33.7 26.5 196.6 177.2 214.4   214.4
Цена акции ао, руб 2 875 4 431 4 595 5 445   5 445
Число акций ао, млн 190.6 190.6 130.4 133.6 133.6   133.6
Добыча золота, тыс тр унц 1 763 1 968 2 160 2 436   2 436
Ср.цена продажи золота, $/унц 1 225 1 287 1 259 1 265   1 232
Себестоимость золота, $/унц 424 389 364 348  
Капитализация, млрд руб 548.1 577.8 613.7 727.2   727.2
EV, млрд руб ? 574.5 774.4 791.0 941.6   941.6
Баланс стоимость, млрд руб 96.5 144.1 -30.8 32.5 25.1   25.1
BV/акцию, руб 506.3 755.7 -236.5 243.1 187.7   187.7
рентаб EBITDA, % ? 45.7% 61.5% 62.6% 63.4% 65.0%   65.0%
чистая рентаб, % ? -27.3% 45.0% 58.1% 46.1% 15.5%   15.5%
P/E ? 9.10 6.17 8.50 25.8   25.8
P/S ? 4.09 3.58 3.92 3.99   3.99
P/BV ? 3.80 0 18.9 29.0   29.0
EV/EBITDA ? 6.98 7.67 7.97 7.95   7.95
долг/EBITDA 0.85 0.32 1.95 1.79 1.81   1.81
Дивиденды/прибыль, % 21% 46%   62%
CAPEX/Выручка, % 14% 17% 32% 29%   29%
структура и состав акционеров Полюс золото

Полюс золото - факторы роста и падения акций

  • добыча Полюса к 2019 может вырасти больше чем на 30%, отчасти благодаря выходу Наталкинского месторождения на полную мощность
  • Себестоимость добычи у Полюса $380/унц - ниже чем у мировых аналогов
  • мажоритарные акционеры думают не о том, как создать долгосрочную стоимость компании, а как бы поэффективнее выдоить из Полюса деньги
  • Компания занимает деньги, на эти деньги выкупает собственные акции - существенно выросла долговая нагрузка
  • Есть риск введения санкций против Полюса, в результате чего акции могут потерять около 30%