Конференция смартлаба в Санкт-Петербурге 26 июня

Полюс золото (PLZL) фундаментальный анализ акций

%   2016 2017 2018 2019 2020   LTM ?
Дата отчета 30.05.2018 27.04.2018 11.02.2019 11.02.2020 25.02.2021  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Добыча золота, тыс тр унц 1 968 2 160 2 436 2 841 2 766   2 763
Ср.цена продажи золота, $/унц 1 287 1 259 1 265 1 401 1 786   1 788
Себестоимость золота, $/унц 389 364 348 365  
Выручка, млрд руб ? 161.4 156.5 184.7 257.8 364.0   381.6
EBITDA, млрд руб ? 101.0 99.2 118.4 172.2 269.5   284.4
Чистая прибыль, млрд руб ? 93.7 72.2 28.2 124.2 119.2   129.8
FCF, млрд руб ? 50.2 35.6 43.7 77.3 147.6  
Див.выплата, млрд руб 20.1 33.2 36.5 54.5 83.7   83.7
Дивиденд, руб/акцию ? 152.41 251.42 274.73 407.73 627.33   627.33
Див доход, ао, % 3.4% 5.5% 5.1% 5.7% 4.4%   4.4%
Дивиденды/прибыль, % 21% 46% 129% 44% 70%   64%
Себестоимость, млрд руб 60.9 100.3 65.5 90.7 101.0   104.7
CAPEX, млрд руб ? 26.8 50.4 53.5 51.4 56.0   53.9
Процентные расходы, млрд руб 9.53 17.0 15.6 17.7 16.7   16.2
Активы, млрд руб 343.7 371.3 418.3 515.5 539.0   568.0
Чистые активы, млрд руб ? -30.8 32.5 25.1 112.1 173.9   208.0
Долг, млрд руб 302.1 246.6 276.7 314.9 262.6   266.0
Наличность, млрд руб 105.5 69.3 62.3 111.5 106.8   136.3
Чистый долг, млрд руб 196.6 177.2 214.4 203.4 155.8   129.7
Цена акции ао, руб 4 431 4 595 5 399 7 104 14 393   14 393
Число акций ао, млн 130.4 133.6 133.6 133.6 133.6   133.6
Free Float, % 16.0% 22.3% 22.3%  
Капитализация, млрд руб 577.8 613.7 721.1 948.8 1 922   1 922
EV, млрд руб ? 774.4 791.0 935.5 1 152 2 078   2 052
Баланс стоимость, млрд руб -30.8 32.5 25.1 104.5 164.1   198.1
EPS, руб ? 718.4 540.4 211.3 929.8 892.5   972.1
FCF/акцию, руб 385.1 266.3 327.2 578.5 1 105  
BV/акцию, руб -236.5 243.1 187.7 782.2 1 229   1 483
Рентаб EBITDA, % ? 62.6% 63.4% 64.1% 66.8% 74.0%   74.5%
Чистая рентаб, % ? 58.1% 46.1% 15.3% 48.2% 32.7%   34.0%
Доходность FCF, % ? 8.7% 5.8% 6.1% 8.1% 7.7%  
ROE, % ? -303.7% 222.3% 112.6% 110.8% 68.5%   62.4%
ROA, % ? 27.3% 19.4% 6.7% 24.1% 22.1%   22.9%
P/E ? 6.17 8.50 25.6 7.64 16.1   14.8
P/S ? 3.58 3.92 3.90 3.68 5.28   5.04
P/BV ? -18.7 18.9 28.8 9.08 11.7   9.70
EV/EBITDA ? 7.67 7.97 7.90 6.69 7.71   7.21
Долг/EBITDA 1.95 1.79 1.81 1.18 0.58   0.46
Персонал, чел 19 942  
Производительность труда, млн руб/чел/год 9.26  
CAPEX/Выручка, % 17% 32% 29% 20% 15%   14%
структура и состав акционеров Полюс золото

Полюс золото - факторы роста и падения акций

  • Себестоимость добычи у Полюса - самая низкая в мире
  • мажоритарные акционеры думают не о том, как создать долгосрочную стоимость компании, а как бы поэффективнее выдоить из Полюса деньги
  • Компания занимает деньги, на эти деньги выкупает собственные акции - существенно выросла долговая нагрузка
  • Есть риск введения санкций против Полюса, в результате чего акции могут потерять около 30%
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: