ОГК-2 (OGKB) фундаментальный анализ акций

%   2015 2016 2017 2018 2019   LTM ?
Дата отчета 23.05.2018 23.05.2018 23.05.2018 07.03.2019 06.03.2020  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Установленная мощность, ГВт 19.0 19.0  
Установл. тепл. мощность, Гкал/ч 4.00 4.00  
Выработка электроэнергии, ТВт*ч 67.1 63.4 58.9 54.7  
Отпуск э/э потребителям из сети, млрд кВт*ч 69.6 72.9  
Отпуск тепл.энергии, млн Гкал 1.19 6.45 6.76 7.01 6.65  
Реализация мощности, ГВт 15.5 16.7  
Выручка, млрд руб ? 112.2 134.4 141.3 143.2 134.6   134.6
EBITDA, млрд руб ? 8.48 18.9 26.8 27.1 31.2   31.2
Чистая прибыль, млрд руб ? 3.35 3.17 7.20 8.31 12.0   12.0
FCF, млрд руб ? -1.14 4.41  
Див.выплата, млрд руб 0.600 0.870 1.73 3.90  
Дивиденд, руб/акцию ? 0.0057 0.0082 0.0163 0.037  
Див доход, ао, % 2.6% 1.6% 3.6% 11.7%  
Дивиденды/прибыль, % 18% 27% 24% 47%  
Опер. расходы, млрд руб 108.5 124.5 125.3 127.5 116.3   116.3
CAPEX, млрд руб ? 26.8 14.8 10.1 9.05 9.09   9.09
Расх на персонал, млрд руб 6.32 8.46 8.10  
Процентные расходы, млрд руб 4.87 6.58 5.69 4.26 4.43   4.43
Чистые активы, млрд руб ? 113.1 114.8 121.0 127.3 137.3   137.3
Долг, млрд руб 72.7 67.1 59.3 47.1 52.6   52.6
Наличность, млрд руб 7.54 4.54 5.14 6.56 0.092   0.092
Чистый долг, млрд руб 68.2 62.5 54.2 40.5 52.5   52.5
Цена акции ао, руб 0.220 0.500 0.447 0.317 0.604   0.604
Число акций ао, млн 110 441 110 441 110 441 110 441 110 441   110 441
Капитализация, млрд руб 24.3 55.2 49.3 35.0 66.7   66.7
EV, млрд руб ? 92.5 117.7 103.5 75.5 119.2   119.2
Баланс стоимость, млрд руб 112.0 113.9 120.3 126.7 136.9   136.9
EPS, руб ? 0.03 0.03 0.07 0.08 0.11   0.11
FCF/акцию, руб -0.01 0.04  
BV/акцию, руб 1.01 1.03 1.09 1.15 1.24   1.24
Рентаб EBITDA, % ? 7.6% 14.1% 18.9% 18.9% 23.2%   23.2%
Чистая рентаб, % ? 3.0% 2.4% 5.1% 5.8% 8.9%   8.9%
Доходность FCF, % -2.1% 8.9%  
ROE, % ? 2.70%  
ROA, % ? 1.63%  
P/E ? 7.25 17.4 6.85 4.21 5.55   5.55
P/S ? 0.22 0.41 0.35 0.24 0.50   0.50
P/BV ? 0.22 0.48 0.41 0.28 0.49   0.49
EV/EBITDA ? 10.9 6.22 3.87 2.79 3.82   3.82
Долг/EBITDA 8.04 3.30 2.02 1.50 1.68   1.68
Персонал, чел 8 957  
Производительность труда, млн руб/чел/год 12.5  
Расходы/чел/год, тыс.р 705.7  
Цена/мощность, руб/кВт 6 210 5 448  
CAPEX/Выручка, % 24% 11% 7% 6% 7%   7%
структура и состав акционеров ОГК-2

ОГК-2 - факторы роста и падения акций

  • 50% от МСФО на дивиденды
  • Списанием дебиторки в 4кв17 уменьшили дивиденды за 2017 год