ОГК-2 (OGKB): годовая финансовая отчетность МСФО

ОГК-2smart-lab.ru %   2018 2019 2020 2021 2022   LTM ?
Дата отчета 07.03.2019 06.03.2020 05.03.2021 04.03.2022 27.05.2023   17.05.2022
Валюта отчета RUB RUB RUB RUB RUB   RUB
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Установленная мощность, ГВт 18.8 19.0 17.6 16.5  
Установл. тепл. мощность, Гкал/ч 4.00 4.00 3.00 3.00  
Выработка электроэнергии, ТВт*ч 59.3 54.7 44.2 49.8 48.5   48.7
Ср. цена реализации э/э, руб/кВт*ч 1 203 1 228 1 200 1 420  
Отпуск э/э потребителям из сети, млрд кВт*ч 55.0 51.1 41.2 46.7  
Отпуск тепл.энергии, млн Гкал 7.00 6.65 5.84 5.30 5.18   5.28
Реализация мощности, ГВт 16.9  
КИУМ, % 36.2% 33.0% 27.0% 34.5%  
Выручка, млрд руб ? 143.2 134.6 120.7 141.6   144.3
Операционная прибыль, млрд руб 14.1 17.8 18.4 7.70   7.73
EBITDA, млрд руб ? 27.1 36.0 34.0 39.5   39.2
Чистая прибыль, млрд руб ? 8.31 12.0 13.3 4.44 12.1   4.52
Операционный денежный поток, млрд руб ? 27.5 27.9 18.9 33.1   27.8
CAPEX, млрд руб ? 9.05 9.09 6.90 14.8   13.2
FCF, млрд руб ? 18.4 18.8 12.0 18.3   15.0
Див.выплата, млрд руб 3.90 6.00 6.63 10.7 6.41   6.41
Дивиденд, руб/акцию ? 0.037 0.054 0.06 0.0966 0.058076   0.058076
Див доход, ао, % 11.7% 9.6% 8.2% 15.2% 10.5%   8.0%
Дивиденды/прибыль, % 47% 50% 50% 240% 53%   142%
Опер. расходы, млрд руб 127.5 116.3 101.5 134.1   137.2
Расх на персонал, млрд руб 8.80 9.38 9.49 8.98   9.17
Процентные расходы, млрд руб 4.26 4.43 2.30 2.30   2.50
Активы, млрд руб 213.4 225.9 224.4 210.1   216.4
Чистые активы, млрд руб ? 127.3 137.3 144.6 142.8   150.0
Долг, млрд руб 47.1 52.6 44.9 36.5   36.5
Наличность, млрд руб 9.56 9.81 15.3 19.3   0.060
Чистый долг, млрд руб 37.5 42.8 29.6 17.3 0.00   36.5
Цена акции ао, руб 0.317 0.563 0.732 0.634 0.553   0.729
Число акций ао, млн 110 441 110 441 110 441 110 441 110 441   110 441
Free Float, % 19.0% 19.0%  
Капитализация, млрд руб 35.0 62.2 80.8 70.1 61.0   80.5
EV, млрд руб ? 72.5 105.0 110.5 87.3 61.0   117.0
Баланс стоимость, млрд руб 126.7 136.9 144.2 142.4 0.00   149.7
EPS, руб ? 0.08 0.11 0.12 0.04 0.11   0.04
FCF/акцию, руб 0.17 0.17 0.11 0.17 0.00   0.14
BV/акцию, руб 1.15 1.24 1.31 1.29 0.00   1.36
Рентаб EBITDA, % ? 18.9% 26.7% 28.2% 27.9%   27.2%
Чистая рентаб, % ? 5.8% 8.9% 11.0% 3.1%   3.1%
Доходность FCF, % ? 52.7% 30.2% 14.8% 26.1% 0.0%   18.6%
ROE, % ? 6.5% 8.8% 9.2% 3.1%   3.0%
ROA, % ? 3.9% 5.3% 5.9% 2.1%   2.1%
P/E ? 4.21 5.17 6.08 15.8 5.05   17.8
P/S ? 0.24 0.46 0.67 0.49   0.56
P/BV ? 0.28 0.45 0.56 0.49   0.54
EV/EBITDA ? 2.68 2.92 3.25 2.21   2.98
Долг/EBITDA 1.39 1.19 0.87 0.44   0.93
Персонал, чел 8 248 8 261 7 917  
Производительность труда, млн руб/чел/год 17.4 16.3 15.2  
Расходы/чел/год, тыс.р 1 067 1 135 1 198  
R&D/CAPEX, % 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%   0
Цена/мощность, руб/кВт 3 850 5 523 6 274 5 293  
CAPEX/Выручка, % 6% 7% 6% 10%   9%
структура и состав акционеров ОГК-2

ОГК-2 - факторы роста и падения акций

  • 50% от МСФО на дивиденды
  • До 3 кв 2024 г. выплаты по ДПМ будут еще достаточно высокими
  • Списанием дебиторки в 4кв17 уменьшили дивиденды за 2017 год
  • Пик платежей ДПМ пройден, а значит выручка начнет снижаться с 2021 года
  • Выработка электроэнергии ОГК-2 падает 4 года подряд
  • тарифы ОГК-2 на электричество с 2014 года почти ВООБЩЕ не растут
  • Если Череповецкая ГРЭС не заработает до конца года, то ОГК-2 может потерять 4,3 млрд руб ДПМ платежей. Руководство обещает восстановить блок к концу 3кв2021
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: