>Веришь в рецессию? Почему так много акции XXX, если она все-таки будет?

Я не верю в рецессию, вера это в церковь. Я вполне допускаю что она будет, причем все сценарии: рецессия за бугром, без рецессии у нас, таки рецессия у нас с такой ставкой, или рост за бугром, или везде рецессия, или нигде.

Причем тут ХХХ, или YYY — я хз. Когда речь идет о нефтянке — она так или иначе защищена девалом, которым пока не очень пахнет, но тем не менее… Критично там не будет. Да и нефть не думаю что может критично упасть, там важнее ОПЕК, а не спрос в моменте.

>В начале года вы круто угадали укрепление рубля, просто технически не получилось нормально отработать, увы.
Учитывая текущую цену нефти в рублях и ожидания рецессии, нет ли мыслей о девале рубля обратно к 100 и выше? Как будто бы no brainer, нет?

Главное как раз вопрос заработка, увы, что стоят мои писульки, если я не взял прибыль? Да, видится девал. Но девал очень мало ценный прогноз т.к. у нас извините ставка 21. Если девал через пол года, это сколько я заплачу пока ждал?

ХЗ будет ли это щас цикл… Вероятно да.

Итак. Если коротко — я стал прощать себе много ошибок как часть рабочего процесса, и за три месяца их скопилось много что сильно сточило счет. Как так вышло? Я в себе уверен, это обоснованно.

Я заработал много в своем масштабе, потерял из-за одной большой ошибки(начало СВО) из которой сделал вывод. Не нашел ошибок когда потерял 60% в 2020, и со дна сделал более х20 за полтора года.

Не смог восстановится после 2022, но рост с того дна тоже ошеломляющий.

Вывод? Я крут, ошибка выжившего не бьется статистикой с разбивкой по временным отрезкам и числу идей. Это большая последовательность правильных решений, разных, а не просто удача типа растущего рынка, или крутого попадания в бумаги. Рынок рос, да… Но последовательные концентрации на сбере, а затем БСП, и иные другие крутые попадания лучше рынка — слишком много чтобы быть случайным. Чего стоит сброс 70% Газпрома до отмены дивов, и резкое срезание плеч перед мобилизацией..

В результате — самомнения больше чем компетентности(а она без ложной скромности — есть), но наверное можно сказать что я ахуел.

Все исключительно негативно настроены в новостном потоке, что наводит на мысли что желающие продать уже или продали, или вот вот.

А еще, мне ясно почему бакс ослаб. Ну типа так сложились потоки капитала… Но тут мало того что торговые дефицит должны быть исправлены, но и инвестиции должны течь в страну для организации производственных линий.

https://t.me/LadimirKapital

Общая коротка мысль… Каждый год когда не растут акции(индексы) — растет их потенциал в рублях. Почему? Потому что экономика в РФ ВСЕГДА растет бешенными темпами в рублях.

+4% за прошлый год? Ну да типа того. Только при инфляции в 10%, в рублях это 14%. А индекс? Индекс упал, с учетом дивидендов в 0, из-за падения стоимости прибыли из-за роста ставки.

За все время отрисовки индекса ММВБ на TradingView, только один раз индекс был красным в рублях два года подряд: 1997 + 1998. Во всех остальных случаях — после красного года всегда была зеленый, даже без учета дивидендов. Формально правило сработает даже при небольшом падении от текущих, т.к. акции УЖЕ стали дороже.

C 1997 красных лет было 9. Зеленых — 20. За последние 20 лет — 6 красных, 14 зеленых. C учетом дивидендов — 4 красных, и 16 зеленых.

Это все БЕЗ учета инфляции, которая конечно сожрала бОльшую часть доходности, но у нас большой запас к росту на росте стоимости рубля прибыли через падение ставок.

https://t.me/LadimirKapital

Еще хуже предыдущего, много конкретных вопросов по портфелю. Ну что поделать, голоса — они такие.

>есть планы как видоизменять портфель если угрозы Трампа реализуются, или нет необходимости?

Конкретных а, б, в, нет. Но в целом — ясно что резать риски и убытки.

> Как насчет хеджшорта MIX/RTS?

Это хорошо работает когда есть хорошее понимание, или готовность держать долго. У меня нет ни того, ни другого.

Ну или мб если будет что-то из-за чего захочу продать быстрее чем можно продать ой портфель, то алгоритм будет — быстрый хедж, и плавное закрытие желаемых позиций + закрытие хеджа. Планов таких нет пока.

>
1) насколько будешь уменьшать плечо, если в понедельник индекс к 12:00 снижается на 3% (на 7%)?
2) тоже самое, но к закрытию?
3) при каком падении индекса закроешь плечо полностью?

Это не упирается в цены, это упирается в причины. На текущий момент я не вижу политической катастрофы, но вижу пересравшийся рынок.

Рабочую просадку помним, 60%, пока ой далеко. Ну а если сложится так что просадка будет больше в силу разреза моего видения с реальностью… То у меня все равно нет другого видения, буду думать что как и почему и что дальше.

>Есть мысли перевести часть своей подушки из lqdt в короткие еврооблигации (до 2 лет). Что думаешь по этому поводу?

Высока вероятность что это очень неплохой момент/курс.

>Как тебе сегодняшнее заседание? Сигнал мягче чем прошлый раз или нет?

Мягче чем был — стал, но тверже чем я ждал.

>Причины удержания Роснефти сейчас?

Не люблю подсвечивать портфлеь публично, ну да ок.
Нужен экспортер в портфеле, и отстала от индекса. Я не жду щас прорыва. Это не бумага что я думаю щас много даст.

>что думаешь про юнипро ( идея от элвиса)

Не думаю про юнипро идею от Элвиса, со своими бы разобраться)

>Всегда было такая динамика покупок и продаж активов?
В течение недели одну и туже акцию можешь как продать, так и потом откупить.

Ну в общем да… Вы когда по дороге едите — вроде дорогая прямая, а все время то влево, то вправо.

Причем причины могут быть как заведомо спекульскими, так и просто подгонка под долгосрочное видение. На последнем обычно получаются не критичные убытки, львиная прибыль — то что долго сидит в портфеле, например БСП последние пару лет, Сбер годом ранее.

По поводу 10% над инфляцией, я погорячился.
Индекс полной доходности за десять лет увеличил вложенный капитал на 247%, при том цены выросли на 87%. Это обозначает номинальную доходность в 13.3% годовых, а реальную в 6,3%, сильно меньше десяти. *

При том ясно что Сбер дал много больше, а Газпром — много меньше.

При этом момент «входа» для инвестиций был хорош, но так же очевидно что он хорошо и сейчас — индекс далек от своих высот, а индекс полной доходности сейчас лишь вернулся на до СВОшные уровни, типа три года подарком.

При том дальнейшее развитие событий — вряд-ли война будет вечной(позитив), при отсутствии снятия санкций — экономика продолжает в том же духе, кстати в том же неплохом духе — на рекордном уровне инвестиций в основные средства.

Далее при нормализации отношений — есть риск падения потенциала роста экономики, хотя полагаю что «как раньше» — не будет, демократы хорошо вложились в наш потенциал. Но Трамп многое может пошатнуть(привет паспортам за 5 млн долл), на за то будет резкий буст доходности в моменте.

Такс. Теперь наконец то попробую про бюджетирование.

И еще! Цикл расширен еще одним блогером, интересный инвестор и аналитик который исходит из немного другой инвестиционной философии: если я осознанно вечно голодный, и преследующий максимальную доходность спекуль — то этот человек закрыл все свои потребности в значительной степени, и подчеркнуто сыт. Без крайностей типа сбережения каждой копейки при этом.

Вот пост: https://t.me/vvkaminski/799

Автор затронул очень интересную тему, я бы не стал использовать прям такие громкие слова, но наличие капитала вас… Да меняет, особенно сделанного самостоятельно. Деньги да добавляют безопасности, в 20-ом году, с первым миллионом($) я слышал что у меня… Походка изменилась. При том потеряв его в 22-ом — назад она не поменялась)

В общем людям с обсессивной тягой к контролю можно прописывать миллион $ как снимающий симптомы обезбол однозначно :)

Теперь все-же попытки описать бюджет. Ну во первых — базовые моменты: очевидно, особенно на ранних стадиях стоит большие траты играть от депозита в плане локальных низов/хаЁв.

Начали давать плоды мои попытки уговорить людей что то написать. Первый — Шадрин! Вот: https://teletype.in/@shadrininvest/m0tY5048AVZ

Тут не особо про философию, но подход в общем понятен: человек работает, инвестирует, и весьма(слишком?) консервативно относится к расходам.

Надо отдать должное последовательности… Добрые 40% от млн $ уже есть, когда читал посты Александра в 2014 — цели казались… Мягко говоря слишком амбициозными, но тут уже при сохранении тенденции миллион за ближайшие несколько лет выглядит почти неизбежностью. Последовательность действий заставляет снять шляпу. Пацан сказал..

Иии… Опять не про бюджет)

Про то что вообще могут купить вам деньги. Ну например машина, ресотраны бла бла, да. Мы свободны в меру нашей покупательской способности)

Т.е. выходит что для состояния счастья, и чувства свободы очень важно соотношение запросов с доходами, и важно чтобы запросы от них отставали, иначе денег все время будет не хватать.

Я когда-то прочитал, и она мне очень понравилась, фраза «я не обеднею в булочной». И тезис верный для большинства читателей… Если только вы на ВИП Таксо туда не будете ездить)