▪️ Приблизились к 2300 пунктов по IMOEX. Самое интересное, что SPX в пятницу отлили и сегодня не видно кого-либо откупа, а у нас вроде как у крупных игроков/фондов присутствуют идеи — забавно. Причем на главных ролях всё те же лица - Газпром и Сбербанк (объемы и вправду впечатлили). Понятно, что цена на газ заставляет задуматься о приобретении Газпрома, но вот только как акционеры ощутят эту прибыль (тот же Новатэк смотрится куда перспективней, учитывая, что платит дивиденды и 10% находятся у Газпрома, нашли за счёт кого кормится)? В этом году нам всё продемонстрировали, брешь в бюджете закрыли за счёт акционеров и сверхприбыли как будто бы не было. Финансовый сектор пострадал из-за санкций чувствительнее всех, для восстановления понадобятся годы и большой вопрос: сможет ли 

( Читать дальше )

Последние события, которые были связаны с прокачкой газа в Европу со стороны Газпрома, весьма не дурно пошатнули сознания большинства обывателей, для которых энергокризис становится явью. Напомню вам, что Газпром остановит Северный поток на три дня, единственная турбина Trent 60 будет остановлена с 31 августа до 2 сентября на техобслуживание. Ещё в июне Газпром сократил прокачку с плановых 167 млн. куб. м. до 100 млн. куб. м., а потом до 67 млн. куб. м. из-за вынужденной остановки газотурбинных двигателей Siemens на КС Портовая. С 27 июля Газпром сократил прокачку газа по Северному потоку до 33 млн. куб. м. в сутки (20% от проектной мощности) из-за остановки еще одной турбины на плановый ремонт. Всё это явно не входило в планы Европы.

( Читать дальше )

🔥 Московская Биржа планирует возобновить торги в утреннюю сессию на валютном и срочном рынке в сентябре. Естественно вам будут рассказывать о том, что заботятся о частных инвесторах с ДВ (про комиссию, прибыль со сделок и повышение ликвидности деликатно промолчат). Что же насчёт самого индекса, то сегодня прибавили благодаря неплохим корпоративным новостям (Аэрофлот решил законтрактовать 323 российских самолета, учитывая помощь из ФНБ, то данному эмитенту не дадут исчезнуть). Нефтяной сектор также чувствует себя благоприятно из-за растущей цены на нефть и укрепления доллара (то же самое можно сказать и про газовый сектор). Всё это позволило индексу закрыться сегодня в +1%, а за неделю прибавить +3,36% — весьма позитивно (

( Читать дальше )

🏦 Московская Биржа планирует в сентябре возобновить вечернюю сессию на рынке акций. (Думаете забота о Дальнем Востоке? Отнюдь. Больше комиссий, нужно ещё больше комиссий). Также нерезидентам из недружественных стран сначала дадут доступ к РПС (режим переговорных сделок). Напомню, что нерезидентам из дружественных стран уже выдали допуск на срочный рынок и рынок облигаций (доля нерезидентов в ОФЗ выросла впервые с сентября 2021 г. — на 0,3% до 17,9%). Все ожидают их допуск к рынку акций, после этого, видимо, займутся нерезидентами из недружественных стран. Заключать сделки они будут друг с другом, их стакан будет обособлен от остальных рынков с отдельными клирингом, расчетами (

( Читать дальше )

📊 Московская биржа напомнила, что 25 августа инвесторы имеющие в портфеле депозитарные расписки, в результате автоконвертации будут получать пропорциональное количество акций. И это будет очень интересным техническим моментом, потому что free-float станет больше. В такие моменты хочется последить за движением рынка и не предпринимать каких-либо импульсивных решений. Что же насчёт самого индекса IMOEX, то сегодня мы наблюдаем прекращение роста и некоторое снижение. Опять же повлияли отчёты некоторых эмитентов и фиксация прибыли спекулянтов, которые повсеместно разгоняли акцули (Казаньоргсинтез, VK). Ниже обсудим новости фондового рынка, которые явно имеет отношение к сегодняшнему изменению направления индекса:

( Читать дальше )

🇨🇳 Логистика в Азию с каждым днём налаживается, объёмы торговли только увеличиваются и выбор в пользу юаня при обеспечении сделок очевиден. Поэтому, Минфин рассматривает размещение российских бондов в юанях. К выпуску хотят привлечь китайских инвесторов, его подготовка займет не меньше года. Напомню, что первым вышел на азиатский рынок с целью заимствования Русал. Полюс уже сообщает, что увеличил объём размещения бондов до 4,6 млрд. юаней (финальный ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 3,8% годовых). Похоже, что юань начинает завоевывать валютный рынок России, видимо в будущем ставка на доллар в таких пропорциях, как прежде исчезнет. Что же насчёт фондового рынка, то там произошли весьма интересные события, которые позволили 

( Читать дальше )

💵 В прекрасное время живём. На прошлой неделе все обсуждали налоговые платежи и укрепление рубля, а сегодня мы с вами смакуем неоднозначную новость о том, что Минфин возобновит в тестовом режиме покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы в ближайшее время. Ребят, которые играли на понижение решено высадить. Замечу, что данная новость витает в информационном пространстве довольно продолжительное время и всё это навряд ли играет положительную роль в портфелях спекулянтов (при этом ставка Минфина идёт на дружественные валюты, «токсичный» доллар не упоминается). Ещё стоит отметить, что НКЦ перестает с 29 августа принимать доллары для обеспечения по сделкам (

( Читать дальше )

🇨🇳 Знаменательное событие случилось. Объём торгов юанем на Московской Бирже впервые превысил показатель по доллару (26,3 млрд. руб. против 25 млрд. руб.). Учитывая то, что наши компании уже выпускают облигации, номинированные в юанях, банки дают возможность открыть вклады в юанях, а торговый оборот с Азией только нарастает, то вполне логично, что юань становится лидером в гонке валют (учитывайте ещё комиссию за хранение того же доллара и евро). Рубль, наоборот, укрепился по отношению к доллару, во всём «виноваты» налоговые платежи. Я уже давно писал, что на сегодняшний день меня мало интересуют спекуляции с валютой, ибо некоторые действия ЦБР сейчас не логичны, слова расходятся с делом. Что же насчёт 

( Читать дальше )

📉 Оттолкнуться от 2200 пунктов не получилось и IMOEX спокойно пошёл на снижение. Мне во все эти отскоки мало верится, даже позитив с конвертацией депозитарных расписок в акции не хочу признавать (допуска нерезидентов дружественных стран к акциям ещё не произошло, но нужным «людям» дадут выйти по хорошей цене, когда допуск произойдёт). Наши эмитенты продолжают сталкиваться с последствиями санкций, например, со средств ФНБ уже идёт непосильная помощь пострадавшим компаниям и даже взлетевшие цены на сырьё не помогают, потому что в Азию мы всё продаём с дисконтом (ФТС в июле снизила перечисления в бюджет на 34,3%). Если смотреть в сторону Запада, то там подтвердившаяся рецессия, и да, предыдущие кризисы также начинались с сильных рынков труда (

( Читать дальше )

💰 Конвертация депозитарных расписок в акции происходит по плану, многие эмитенты уже уведомили об этом и поставили сроки выполнения (Газпром конвертирует депозитарные расписки в акции до сентября). Напомню, что под давлением может оказаться ряд компаний, которые имеют крупную программу расписок: Магнит, Татнефть, Сбербанк, Норникель, Газпром, Черкизово (весь процесс конвертации займет примерно 2,5–3 недели). Фондовый рынок реагирует на данное мероприятие положительно, а что? Нерезидентов до сих пор не допустили до фондового рынка, даже из дружественных стран (облигации держим в уме, но в прошлом посте мы разбирали, что влияние минимальное). Многие поглядывают на запад, а там рыночек то бычит. И всё это накладывается на умы «физиков», вот уже и преодолели 2200 пунктов по 

( Читать дальше )