Американский фондовый рынок стоит дорого, с этим трудно спорить. Покупать при таких оценках или нет, это вопрос спорный. Но есть и второй вариант, это поискать альтернативу. И т.к. экономика номер два в мире, это экономика Китая, логично рассмотреть его в качестве альтернативы.

В этом видео мы сравним стоимость американского и китайского фондового рынка с их историческими значениями, поговорим о том, насколько привлекателен китайский рынок, и на какие конкретно инструменты стоит обратить внимание.

Это мнение, которое часто можно встретить среди финансистов различных мастей. Одни так говорят из-за невежества, другие напротив, пришли к этому выводу путем длительного личного инвестиционного опыта. Первые нас не интересуют (только если посмеяться), а вот в чем посыл вторых, стоит, как минимум, рассмотреть.

Суть диверсификации в том, что мы делим наш капитал на много (или относительно много) различных инвестиционных позиций. Немного туда, немного туда, и в итоге получаем «блюдо» с небольшим риском и такой же небольшой доходностью.

И именно вторая часть нашего блюда так смущает многих специалистов в области инвестиций. Как зарабатывать то? С 5-8% в год далеко не уедешь. При такой доходности, удвоишься примерно через десять лет. И как тут разбогатеть, когда хочется что б уже вчера?

Кроме относительно низкой доходности, приводятся еще следующие аргументы. Во-первых, это, конечно же, процессинг. Поиск, аналитика, управление, все это требует ресурсов. Во вторых, это список Forbes. Достаточно посмотреть на ТОП списка, чтобы понять, что люди, попавшие туда, в подавляющем большинстве своем, это собственники одного, ну максимум двух-трех больших активов. Там практические нет «диверсифицированных» (к этому моменту написания текста, это слово уже начинает казаться ругательством «фу, какой-то диверсифицированный пошел»), что еще больше ставит вопрос о нужности диверсификации.

Рынок нефти сейчас очень волатилен, а высокая волатильность, это всегда возможности для хорошей прибыли. Цена на нефть находится между двумя факторами – сделкой ОПЕК+ и жесткостью новых карантинных мер. Смогут ли ОПЕК+ договориться по добычи нефти? Какие корреляции помогают спрогнозировать будущую цену на нефть? Как русские нефтетрейдеры зарабатывают на санкциях в Венесуэле, и торгуют в обход США? Почему маржин колы спекулянтов вновь помогут расти ценам на нефть? Ну и конечно же, на каких акциях можно будет заработать.

Каждый день на рынке мы встречаем два риска – риск потерять деньги и риск упустить возможности. Позиция 100% в рынке означает взять на себя весь текущий рыночный риск потерять деньги, а позиция 100% в кэше означает взять на себя весь текущий рыночный риск упустить возможности.

Можем ли мы гарантированно предугадывать моменты, когда рынок начинает падать, или когда рынок уходит в долгосрочный тренд роста? Есть ли у нас такие инструменты, чтобы делать это системно? Очевидно, что таких инструментов у нас нет. Все, что мы можем делать, это лишь говорить категориями вероятности больше\меньше того или иного сценария.

В одной из книг, которые я рекомендовал в видео по самостоятельному прогрессу в инвестициях, приводится интересная статистика. Если за последние 100 лет вам удалось бы избежать рыночных падений, то ваша средняя доходность составила бы 18% годовых. А если бы вы упустили все сильные моменты роста, то среднегодовая доходность составила бы 2%. В то время, как среднегодовая доходность того, кто постоянно был в рынке, составила бы 10%.

-Кто ваш любимы трейдер?
-Бывшая жена Безоса.
(вышла замуж тут; развелась тут)

В этом видео поделился своим видением, как улучшить свои результаты в инвестициях, как выглядит алгоритм самостоятельной работы, какие книги стоит читать, а какие нет, как контролировать результаты и многое другое.

То, что действия ЦБ приводят к разрыву между богатыми и бедными, известно давно. И на фоне текущего расслоения, социализм Байдена выглядит, пусть и не лучшим, но все же решением. Ведь главными бенефициарами последних мер в значительной степени явились те, кто в этих мерах не очень то и нуждался. В то время как темпы роста зарплат рабочего класса оставляют желать лучшего.

Еще один эпик от феда, показывающий глубину и абсурдность проблемы, это идея начать покупать облигации Apple, чтобы стимулировать рынок труда. ЧТО??? Зачем покупать долги компании, у которой кэша и ценных бумаг на 90млрд? Как это поможет созданию новых рабочих мест? Apple уж точно не из тех компаний, кто значительно пострадал от кризиса, и чье финансовое положение вызывает вопросы. Может лучше выкупить долги малого бизнеса из секторов, которые наиболее сильно сейчас пострадали, тем самым сохранить бизнес и рабочие места? Очень вероятно, что мы говорим о разных «рабочих местах».

Предлагаю размять свои мозги и решить задачу, противоположную той, что мы ежедневно решаем на финансовых рынках. Задача предельно простая, чтобы вы купили, если бы вашей целью была потеря денег в ближайший год? Если не нашли свой вариант, пишите в комментариях под этим постом.

План трансляции:
1. Неправильный подход к инвестициям, с которым приходит подавляющее большинство инвесторов (ошибка, которая будет стоить вам огромных потерь)
2. Концептуальный подход к инвестициям и работе с ними
3. Список проблем, которые нужно решать при работе на публичных рынках (некоторые малоизвестны!)
4. Что предлагает пассивное инвестирование для решения этих проблем, плюсы и минусы пассивного инвестирования
5. Что предлагает активное управление для решения этих проблем, плюсы и минусы активного управления
6. Хедж и снижения рисков больших просадок, как использовать и какие главные проблемы существуют
7. Модель портфеля, которую я использую в своей работе
8. Ответы на вопросы