11:50. 6-й день стоим в сформированном 2-4.08.2010 диапазоне. С утра припали хорошо за счет гэпа, больше никаких серьезных движений не вижу. В данный момент конечно похоже, что пойдем вниз за границу канала (149000) со сваливанием на 147000. Но пока в эти игры я не играю.

Сегодня будет активный 22-й час. Рынок вчера закладывался на позитивные сигналы от  ФРС, которых, как я полагаю, не будет. А значит, в 22 может быть небольшое разочарование и слив. А в целом, рынок мне пока не нравится. Будем ждать пока не прорисуется более четкая картина.

dr-mart

12:55.  Похоже что рынок останеться в коридоре 149000 — 150000 до открытия торгов в Америке. Тем кто не успел войти на данный момент лучше этого не делать, чтоб не попасть под пилу при открытии американских торгов. Однако выход за пределы 150500 можно использовать для входа в шорт.

Dr_Vas-ka

12:47 Я придерживаюсь той же стратегии по Сбербанку, что и была до этого (см. обзор от 5.08). За прошедшие дни были полученны только подтверждающие сигналы для разворота. Я считаюпотенциал падения сбера наиболее велик в сравнение с другими бумагами. как он был локомотивом роста, также он может стать и локомотивом падения. Пробитие уровня ниже 82 рублей открывает дорогу до ближайшей цели в 78 рублей за бумагу. 



Так же стоит обратить внимание на сбер преф: крайнее время он был среди лидеров роста, поэтому в нём наблюдается сильный спекулятивный перегрев, что на фоне общего падения, может вызвать сильную фиксацию по данной бумаге. Потенциал роста минимален, потенциал падения огромен.

Пробитие брентом к 12 часам уровня в 80 долларов за баррель, увеличивает вероятность негативного исхода сегодняшней интриги. Если до 16:30 мы получим такой же сигнал по паре евро/доллар, то потенциал на падение и разворот тенденции можно считать более чем существенным, и я рекомендовал бы прикрывать имеющиеся лонги на данных уровнях. Открывать шорты советую после подтверждения, либо очень рискованным на отскоках.

Фьючерс РТС дошёл до сильного уровня поддержки 148750, от которого вероятно будет отскок. я считаю, что для движения ниже пока конкретных поводов нет. Возможный диапозон до открытия амеров, может составить 149500-148750.

Михаил.

Появились две идеи по нашему сайту. Одна идея вообще супер. Но пока наш вэбмастер из Форумедиа в отпуске. Придется немного подождать.

Уважаемый my_trade пропиарил наши ловкие коменты по рынку всвоем ЖЖ.

16:24. Сегодня конечно идеальным было бы зашортить на открытии и стоять, заработав 3000п… Но кто мог знать, что рынок пойдет вниз? Опять-таки странно, что по сути, основная часть движения началась с 13:00мск. Вчера мы наблюдали такую же картину, только в обратном направлении. с последующим разворотом. А вообще, покупатели сегодня как-будто и вовсе испарились. Никаких лонгов сейчас. Продолжаю наблюдать за процессом со стороны.

dr-mart

•    Сегодня макс падение за 3 недели
•    (-)Китай: спрос сокращается
•    (-) Рынок может разочароваться, если ФРС не даст сигнала к смягчению 
•     
•    Сегодня началось все с Китая (-2.9%)
•    Профицит торгового бал Китая — макс 18 мес
•    Экспорт вырос до рекорда, импорт сократился
•    Профицит за год вырос на 170%  до $28.7 млрд.
•    Экспорт +38% $145.5Б
•    Импорт +22.7% $116.8Б
•    Аналы прогнозировали рост импорта на 30%, в этом плане Китай пока явно разочаровывает и здесь явно нужен более крепкий юань.
•   
•    Банковский регулятор Китая предписал банкам перевести забалансовые кредиты на свои активы и сделать прогноз по тем кредитам, которые могут оказаться дефолтными
•    Активы трастовых компаний должны быть записаны на балансы банков к концу 2011
•    Этот шаг может увеличить необходимый уровень капитала китайских банков
•    Уровень соб капитала может вырасти с 10% до 11.5%.
•    Все это означает дальнейшее ужесточение финансовой политики Китаем.
•    Fitch: кит банки имеют $339млрд забалансовых активов.
•    Пока все это на уровне спекуляций и слухов, но скоро ожидается официальное заявление.
•     
•    Картер Ворс (Опенхеймер), теханал:
•    Рынок может пойти куда угодно
•    Тот, кто говорит, что знает, где он будет, врет.
•    Щас состояние полного равновесия 50/50
•    Индикативно смотреть нада на 1107 снизу по СП500 и 1130 сверху.
•     
•    Москва
•    Объем на рынке облигаций на 5 дней упал на 25%
•    Объемы на ММВБ и РТС составляют 60% от типичного для августа уровня объемов.
•    104400 чел улетело из мск 8 августа — это рекорд

dr-mart

19:35
•    Сегодня:
•    22:15мск – итоги заседания ФРС
•    Скорее всего ФРС может понизить оценку экономики в заявлении.
•    И намекнуть на то, что QE2 остается возможной опцией.

Еще ФРС может:
•    снизить ставку по банковским резервам
•    сохранить расширить свой баланс (хорошо), выкупая MBS и UST
•    реинвестировать доходы, полученные от погашения облигаций на балансе.
•    21 июля Бернанке сказал, что не готов предпринимать ничего в краткосрочной перспективе. Так что вряд ли ФРС реально что-то сделает.
•    Скорее всего, пройдет еще минимум месяца два, прежде чем ФРС на что-то решится.
•    Укрепление доллара говорит о том, что ни на какой QE2 рынки не рассчитывают. А вот доходности UST говорят об обратном.
•     
•    Джеймс Буллард тут отписался, что если ФРС двинет ожидания по ставкам вверх преждевременно, то это может привести США на шаг ближе к дефляции. Его вывод – это то, что сейчас нада вводить QE2.
•     
•    Scotia Capital: второй раунд QE не оправдан с фундаментальной точки зрения
•    Возможно, что ФРС объявит о роловере истекающих MBS ($200млрд до конца 2011)
•    Goldman Sachs говорит, что ФРС уже сегодня может решиться на выкуп активов.
•    Следующее заседание 21 сентября. 
•     
•    Данные после последнего заседания ФРС
•    Рынок труда – компании не нанимают новых сотрудников(-)
•    Потребительские расходы (-)
•    Доверие потребителей (-)
•    Промышленность замедляется (-)
•     
•    Сейчас баланс ФРС $2.3 трлн
•    в течение QE1 было куплено UST на $300 млрд., ипотечных –на $1,1 трлн

dr-mart

22:37. Есть шанс увидеть завтра большой рост, если повезет. Сделал ставку на это.

dr-mart

23:01
Новое заявление ФРС (отличия от старого):
•    Новое заявление: Для того, чтобы поддержать восстановление экономики, Комитет решил сохранить на постоянном уровне размер своих инвестиций в ценные бумаги. Это будет обеспечено путем реинвестирования платажей от агентских и ипотечных облигаций в казначейские облигации. ФРС будет также делать ролловер по истекающим казнач облигациям.
•     
•    Томас Хёниг голосовал против этого действия, который полагает, что экономика восстанавливается в рамках прогноза. Хениг также не верит в то, что сохранение баланса ФРС на неизменном уровне необходимо для достижения основных целей Комитета.
•     
•    Есть: Темпы восстановления производства и занятости замедлились в последние месяцы
•    Было: восстановление экономики продолжается, и рынок труда улучшается, но улучшение сдержано высоким уровнем безработицы
•     
•    Есть: Расходы бизнеса на оборудование растут
•    Было: Расходы бизнеса на оборудование выросли значительно
•     
•    Есть: В ближайшее время Темпы восстановления экономики вероятно будут более скромными, чем предполагалось ранее
•    Было: Темпы восстановления экономики будут умеренными в течение какого-то времени.
•     
•    Было: условия на финансовых рынках стали менее стимулирующими экономический рост из-за событий, которые происходят зарубужом.
•    Сейчас этого нету, поскольку эта фраза отражала проблемы, связанные с кризисом суверенного долго в Европе из-за Греции
•     
•    Дополнительное заявление:
•    Баланс ФРС на 4 августа равен $2,054 трлн
•    Торговый деск ФРС будет поддерживать баланс на этом уровне
•    Каждый месяц они будут публиковать календарь покупок, в соответствии с выбытием бумаг с баланса.
•    1 календарь будет опубликован завтра в 3pm NYT
•    Приобретение UST начнется ориентировочно 17 августа
•    Приобретения будут сосредоточены на 2 и 10 летних бумагах

dr-mart

23:53.
Перенес лонг на следующий день. Исторически данная операция приносила мне одни лишь убытки. Морально готов уже к потерям и гэпу вниз в среду.  Могу сказать, что я вижу на дневных графиках конфигурации, которые могут сработать на этой неделе вверх. S&P500 может пробить завтра 1130 и пойти выше. По RIU0 цели 153 и 156. Фундамент и общий сентимент это не подтверждают, но графическая картинка пока говорит за рост.

И прошу всех помнить: все что здесь подписано dr-mart, не является прогнозом. Это сценарии или рабочие гипотезы, если угодно. Это никакие не прогнозы. Для меня никакого значения не имеет, сбывается прогноз или нет. Главное, это сколько денег вы зарабатываете, когда вы правы и сколько теряете, когда ошибаетесь.

dr-mart