Капитализация: 479 млрд р
▫️ Выручка 2021: 873 млрд р (+90% г/г)
▫️ Валовая прибыль: 356 млрд р (наценка к себестоимости 69%)
▫️ EBITDA: 315 млрд р (х3 г/г)
▫️ Чистая прибыль: 229 млрд р (х5 г/г)
▫️ FCF: 118 млрд р
▫️ Суммарные дивиденды за 2021й год:27% к текущей цене

Если реализуются нижеописанные риски, то:
FWD P/E 2022:5
FWD дивиденд 2022:11%

👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

✅ Чистый долг компании стал отрицательным. Чистый долг/EBITDA =-0,09x, для компании рост стоимости обслуживания обязательств не должен быть проблемой.

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 325,4B
▫️Выручка TTM: 162,5 B
▫️EBITDA: 32,1 B 
▫️Чистая прибыль: 15,6 B
▫️Net debt/EBITDA: 1
▫️P/E: 21
▫️fwd P/E 2022: 15
▫️fwd дивиденд 2022:4%

👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

👉Chevron Corporation — крупнейшая энергетическая компания США. Основные месторождения, разрабатываемые и эксплуатируемые компанией, находятся в США, Австралии и Казахстане.

👉Сегментация прибыли:
▫️Разведка и добыча- 74%
▫️Переработка — 26%

👉География добычи компании:
▫️США — 48%
▫️Казахстан — 14%
▫️Канада -

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 230 млрд

👉Отчет 2021 года:
▫️Выручка: 54,9 млрд (+13%)
▫️EBITDA: 38 млрд (+8%) 
▫️Чистая прибыль: 27,6 млрд (+9%)
▫️P/E: 8,5 ▫️дивиденд 2021: 11-12% (если все-таки решат выплатить)


👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

👉Сегменты выручки:
▫️Торговые сервисы: 68%
▫️Клиринг: 23%
▫️Депозитарий: 9%

✅Компания представила уверенный отчет, по результатам 2021 года. Выручка составила 54,9 млрд рублей, прибавив 13% г/г. Отметим, что выросла прибыль, составив 27,6 млрд рублей, изменившись на 9%. Мосбиржа выиграла от продолжающегося наплыва физических лиц на биржу в 2021 году и повышенной волатильности в конце 2021 года…

( Читать дальше )

📈 О потенциале роста данной неприметной компании я писал Вам еще осенью здесь: t.me/taurenin/255 рост состоялся пока только на 50-60% от цен ноября, хотя дивиденды компания пока не объявила.

👆Всем советую прочитать предыдущий обзор компании — это поможет Вам понять логику мыслей и находить подобные идеи.

Результаты за 2021й год:
▫️Капитализация: 14,8 млрд
▫️Выручка: 39,8 млрд
▫️EBITDA: 9,9 млрд
▫️Прибыль: 7,4 млрд
▫️fwd P/E 2022: 3
▫️P/B: 0,85

✅ Компания за 2021й год полностью избавилась от долгов. Сейчас чистая денежная позиция компании составляет 1,5 млрд рублей.

✅При этом, у компании денежных средств и эквивалентов 4,4 млрд рублей. Компании ничего не мешает объявить и произвести выплату дивидендов в рамках от 1,5 до 3 млрд рублей.

Это предполагало бы дивидендную доходность к текущей цене в диапазоне 10-20%, что нормально для российского рынка в текущих условиях.

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 110,3B EUR
▫️Выручка 2021: 37,7B EUR
▫️EBITDA 2021: 11,3B EUR
▫️Чистая прибыль: 6,2B EUR
▫️Net debt/EBITDA: 1,8 
▫️fwd P/E 2022: 17
▫️fwd дивиденд 2022: 4%

👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

👉Сегменты выручки:
▫️Фармацевтика: 71%
▫️Вакцины: 17%
▫️Потребительское здравоохранение: 12%

👉Сбыт:
▫️США: 38%
▫️Европа:26%
▫️Китай: 7%
▫️Япония: 4%
▫️Россия: 1,5%
▫️Прочие: 33%

👉Sanofi — международная французская фармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире.

( Читать дальше )

Ранее делал обзор данной компании, писал, что стоит она дорого и с тех пор капитализация упала уже более, чем в 2 раза: https://t.me/taurenin/264

Капитализация: $1,1 млрд

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 502 млрд
▫️Выручка TTM: 1041 млрд(+39%)
▫️Прибыль: 171 млрд(+213%)
▫️Net debt/EBITDA: 2,2
▫️P/E: 3

👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

👉Доли выручки:

▫️Реализация алюминия и сплавов: 69%
▫️Реализация глинозема: 4%
▫️Реализация электроэнергии: 11%
▫️Реализация теплоэнергии: 3%
▫️Прочее: 12%

👉Сбыт продукции:
▫️Россия: 38%
▫️ЕС: 16%
▫️Турция: 8%
▫️Китай: 5%
▫️Япония: 5%
▫️США: 5%
▫️Южная Корея: 2%
▫️Мексика: 2%
▫️Прочее: 17%

( Читать дальше )

Ранее делал обзор данной компании: t.me/taurenin/196 — ожидаемо, компания подешевела, но перспективы улучшились.

👉Годовые результаты(Значения в $):

▫️Капитализация: $7,7b
▫️Выручка 2021:$1,6b(+14%)
▫️EBITDA: 667M(-1%)
▫️Чистая прибыль 2021: $327m(-24%)
▫️Net debt/EBITDA: 0,9
▫️P/E: 24
▫️fwd дивиденд 2021: 4,5%
▫️fwd p/e 2025 около 2,75
▫️fwd дивиденд 2025: 15%

👉Сегменты выручки в 2021 году:
▫️Уран: 89%
▫️Металлургия: 8%
▫️Прочее:3%

👉Сбыт:
▫️Китай:28%
▫️Великобритания: 23%
▫️Канада: 17%
▫️США: 14%
▫️Франция: 7%
▫️Казахстан: 4%
▫️Россия:2%
▫️Прочее: 6%

✅Казатомпром показал нейтральный отчет по итогам 2021 года. Выручка в казахских тенге выросла на 18%, и на 14% в долларах, составив $1,6b. EBITDA практически не изменилась, а чистая прибыль, приходящаяся на акционеров снизилась существенно (со 183,5 млрд тенге до 140,8). Это связано с тем, что на неконтролируемую долю пришлось в 2 раза больше прибыли, чем годом ранее.

( Читать дальше )

Ранее был обзор по данной компании: t.me/taurenin/40

Учитывая ситуацию с ценами на рынке нефти, рентабельность морской добычи возрастёт, что теоретическиувеличит спрос на платформы для бурения и цены на их аренду.

👉Общие результаты 2021:
▫️Капитализация: $2,6B
▫️Выручка TTM: $2,55B(-19% г/г)
▫️EBITDA: $630M
▫️Убыток: $592M
▫️Чистый долг: около $7B

👉Что принесло выручку бренду:
▫️Сверхглубокая добыча: 64%
▫️Добыча в сложных условиях: 36%

Швейцарская компания, которая предоставляет в аренду установки для бурения (с персоналом и всем необходимым оборудованием) и оказывает услуги по бурению.

✅Компания добилась относительных успехов в контроле долга. Долгосрочный долг: 6,6B, против 7,7B годом ранее, сократившись на 9,5%. Это позитивный момент, который позволяет рассчитывать на выход компании в прибыль, при сохранении благоприятных цен на нефть.

✅Общая

( Читать дальше )

 (такого, наверное, никто и нигде Вам больше не напишет)

Все, кто регулярно читают мои публикации, что здесь решения принимаются взвешенно и обосновываются фундаментально.

📈 Однако не бывает инвесторов, у которых все сделки совершаются только в прибыль, поэтому рано или поздно каждый сталкивается с убыточными позициями, которые не хочется фиксировать.

👆 Часто это оправданно. Например, если Вы купили акции, имея на то достаточные основания. Они падают, но угрозы финансовым результатам компании в среднесроке и долгосроке нет. Тогда сидеть в позиции с просадкой, однозначно имеет смысл.

📉 Однако, бывает такое, что нет желания фиксировать убыток по позициям, которые упали и продолжают падать ввиду возрастания числа рисков и резкого изменения текущих и будущих финансовых результатов.


👆 Здесь нужно мыслить только холодным умом. Нужно спокойно пересчитать целевые цены по акциям, оценив возможные потери компании в будущем. И сравнить текущие цены с новыми целевыми и если есть потенциал падения — зафиксировать убыток.

( Читать дальше )