🔹 «Финам» открыл торговую идею: «покупать акции $GMKN с целью 125 рублей за штуку» с горизонтом инвестирования 3-4 недели. Цена входа: по рынку, потенциальная доходность: 12,81%, стоп-приказ: 99 рублей.

🔹«БКС Мир инвестиций» («БКС МИ») понизил прогнозную стоимость акций $AFLT на 9%, c 68 до 62 рублей за штуку, после дивидендной отсечки.

🔹«БКС Мир инвестиций» («БКС МИ») понизил прогнозную стоимость акций $SBER с 400 руб. до 370 руб. за бумагу после закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов.

🔹«Финам» подтверждает рейтинг «держать» для акций State Street Corp. и сохраняет целевую цену на уровне $101 за штуку, что предполагает потенциал снижения на 3,8%.

🔹«Т-Инвестиции» сохраняют рекомендацию «покупать» для акций Сбербанка с прогнозной стоимостью на уровне 347 рублей за штуку.

🔹Сценарии снижения ключевой ставки Банка России более чем на 200 базисных пунктов (б.п.) пока нереальны, считает аналитик банка ПСБ

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Всё тут — t.me/+mkZu91C5s71lZDEy

( Читать дальше )

Чистая прибыль банковского сектора в июне достигла 392 млрд ₽, что на треть выше майского результата (296 млрд ₽).

Доходность на капитал (ROE) выросла до 24,5% против 18,9% месяцем ранее.

Что стало драйвером роста?
✅ Разовое восстановление резервов (+46 млрд ₽).
✅ Положительная переоценка ОФЗ на 30 млрд ₽ (рост котировок из-за ожиданий смягчения ДКП).
✅ Дивиденды от дочерних финкомпаний – +22 млрд ₽ (рост в 2 раза).
✅ Совокупный финансовый результат сектора с переоценкой ценных бумаг составил ~640 млрд ₽.

За 1п25 банки уже заработали 1,7 трлн ₽ чистой прибыли – уровень прошлого года.

Важно: основная часть июньского роста – разовые факторы. Без них прибыль сектора скромнее, но тренд стабильный.

💬 Что это значит для инвесторов?
Банковский сектор остаётся сильным дивидендным игроком. Но стоит учитывать разовые эффекты при оценке устойчивости прибыли.

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Всё тут — t.me/+mkZu91C5s71lZDEy

Какие банки нравятся мне:

( Читать дальше )

⛔️ В санкционный список попали «Северные потоки» — чтобы заблокировать их запуск в будущем.
🛢️ Потолок цен на российскую нефть снижен до $47,6 за баррель.
🚫 Запрет на импорт в ЕС нефтепродуктов из России.
🏦 Около 20 российских банков отключат от SWIFT и запретят проводить международные платежи.
🚢 В список также включены 105 танкеров «теневого флота».

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Всё тут — t.me/+mkZu91C5s71lZDEy

ЦМАКП выпустил свежую модельную оценку курса рубля к бивалютной корзине — и получилось что-то вроде мема «ожидание vs. реальность».

Июль 2025: рыночный курс — 84,9, а модельный — 94,9. Почти -10 рублей разницы. Это как если вам по паспорту 34, а чувствуете вы себя на 25. Только у рубля такие «ощущения» могут закончиться не прыщами, а девальвацией.

😬 Почему такая разница?

Модель логична: она смотрит на нефть, экспорт, торговый баланс. Всё падает. А рубль… стоит. Почему?

Потому что в 2025 году курс — это не совсем экономика. Это про ограничения и контроль. Про ручное управление, обязательную продажу валютной выручки и отсутствие свободного движения капитала. Это рынок валюты без рынка.

📌 На чём держится рубль сейчас?
• Жёсткий контроль капитала. Вывод средств ограничен, отток минимален.
• Принудительная продажа валюты экспортерами. Это создаёт избыточное предложение.
• Сжатый импорт. Не из-за желания меньше потреблять, а из-за логистики, санкций и общей сложности схем.

( Читать дальше )

Доброе, друзья!
Ну вот и пятница — самое ожидаемое событие этой недели — див.отсечка Сбербанка $SBER
Вчера все так спешили попасть в реестр, что даже обновили годовой максимум. Где откупали дивгэп? Я сегодня смотрел за отметками 300 и 295 руб., если их не удержать, то ниже будет только апрельский минимум (275 руб.)

И вот вроде бы и 2800 по фьючерсам преодолели, но покупать пока как-то не хочется.
Отнюдь, вчера нашел для себя Газпром $GAZP, который за эту неделю ни сопротивление на 123 руб. не пробил, ни над ЕМА(20 на дневке не закрепился. В общем, решил попробовать шорт с коротким стопом и целями на 116-112 руб.
Если окажусь прав с Газпром и рынок в лице $MMU5 $MXU5 сегодня закроются ниже 2800, то тоже буду работать от шорта.

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Всё тут — t.me/+mkZu91C5s71lZDEy

Еще наблюдаю за долларом $SiU5, который пытается показать очередную локальную поддержку на 80490 руб., но снова закрывается «в пол». На отскок не планирую, а вот на пробой уровня — беру в вотчлист.

( Читать дальше )

Безусловно, скорость смягчения ДКП — это важная метрика для всех нас, и, если консенсус рынка сейчас 18%, т.е. 19% воспримутся негативно, ибо больше людей верят скорее в 17%, нежели 19%.

Но! На мой взгляд первостепенен именно среднесрочный прогноз ЦБ РФ — и он в определенной степени важнее, чем сам шаг по ставке, ведь именно в нем мы можем увидеть настоящую степень мягкости регулятора и его видение.

И для того чтобы увидеть как менялся наш ЦБ, и для того чтобы потом мог каждый сравнить с тем прогнозом, который выйдет на будущей неделе — я собрал три последних среднесрочных прогноза, обратите внимание как менялся вью на 2025 год в Центрального банка:

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Всё тут — t.me/+mkZu91C5s71lZDEy

Октябрь 2024 на 2025:
Инфляция 4.5-5.0%
Средняя за год ставка 17-20%
12-13% на 2026

Февраль 2025 на 2025:
Инфляция 7.0-8.0%
Средняя за год ставка 19-22%
13-14% на 2026

Апрель 2025 на 2025:
Инфляция 7.0-8.0%
Средняя за год ставка 19.5-21.5%

( Читать дальше )

Когда я впервые увидела этот график, первая мысль была: «Теперь и у процентных ставок своя Великая депрессия». Шутка, конечно. Но то, о чём пойдёт речь — это настоящее финансово-историческое исследование. Пол Шмелзинг, экономист и, кажется, настоящий Индиана Джонс от мира финансов, собрал базу данных по процентным ставкам… начиная с 1311 года. Это когда Эдвард III ещё только приценивался к займам под 35% годовых, а грош был серьёзным аргументом.

📜 Если в двух словах:
Процентные ставки по всему миру неуклонно снижаются уже более 700 лет. И причина — не только в инфляции или дефолтах. Это история о взрослении цивилизации, институтах и терпении. Или просто о том, как стало скучно.

😐 Что показывает исследование:
Средняя реальная ставка (с учётом инфляции) снижается примерно на 2 базисных пункта в год.
Да, были всплески — чума, войны, дыры в папском бюджете. Но глобальный тренд — вниз.
Даже у самых надёжных заёмщиков (итальянские города-республики, королевские дворы) раньше ставка доходила до 9–10%. Сегодня — 1–2%, если повезёт.

( Читать дальше )

Разбираемся в секторе драгметаллов!

Рынок золота остается в центре внимания инвесторов, но не все компании одинаково полезны для вашего портфеля. Смотрим на ключевых игроков:

⛏ЮГК

Государственная компания с потенциально высокой и стабильной дивдоходностью до 12% и перспективой роста, благодаря поддержке бюджета. Статус госкомпании обеспечивает стабильное и дешевое финансирование, а также снижает операционные риски, позиционируя её как потенциальный центр консолидации в отрасли.

⛏Полюс

Безусловный лидер сектора. Несмотря на плановое снижение добычи в 2025, высокие цены на золото обеспечат сильные финансовые показатели и дивиденды в этом году. Главный долгосрочный драйвер — запуск мегапроекта «Сухой Лог» после 2029 года, который обещает удвоение производства и значительную переоценку акций.

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Всё тут — t.me/+mkZu91C5s71lZDEy

⛏Селигдар

Финансово неблагополучная компания: демонстрирует падение собственного капитала и рост убытков. Даже при высокой стоимости золота находится в значительных минусах. Не считается перспективной для инвесторов.

( Читать дальше )

Росимущество стало владельцем 100% уставного капитала ООО «Управляющая компания «Южуралзолото группа компаний»», которое управляет ПАО «Южуралзолото группа компаний» (ЮГК), пишет Интерфакс со ссылкой на документы.

Соответствующая запись уже внесена в ЕГРЮЛ, отмечает агентство.

Ранее Советский районный суд Челябинска удовлетворил иск Генпрокуратуры о передаче государству долей основного владельца ПАО «Южуралзолото группа компаний» Константина Струкова в обществе и Управляющей компании ЮГК.

Если было полезно, накидайте 👍

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Всё тут — t.me/+mkZu91C5s71lZDEy

Сегодня вклад в банке кажется привычным инструментом для «сохранения» денег 🏦. Но давайте честно: работает ли он, если речь идёт действительно о долгосроке? 🤔 Смоделируем ситуацию на примере.

Представим Андрея. В 2015 году он собрал 100 000 рублей и, следуя советам поколения родителей 👨‍👩‍👧‍👦, положил эту сумму на банковский вклад под внушительную по тем временам ставку – 12% годовых 📈. Он решил не снимать деньги 10 лет, ожидая, что к 2025 году сможет существенно улучшить свое финансовое положение 💼.

К концу 2025 года сумма на его счёте выросла до 220 000 рублей 💰 — звучит неплохо, вдвое больше начальной суммы. Но давайте посмотрим, что стоит за этой цифрой 🔍.

Иллюзия роста: что скрывает инфляция 🧨📉
К 2025 году накопленная инфляция съела почти всё это увеличение 🐍: за 10 лет цены в среднем выросли почти в три раза 📊. То есть на итоговую сумму Андрей мог купить меньше товаров и услуг, сколько на 100 000 рублей в 2015 году 🛒.

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Всё тут — t.me/+mkZu91C5s71lZDEy

( Читать дальше )