Мы приветствуем наших подписчиков и инвесторов рынка! ⭐️
За последние сутки рынок успел восстановиться на +3,96%📈 свободным взлетом до уровня 2800 Индекса Мосбиржи, но рубль укрепился еще сильней на фоне геополитики о втором раунде переговоров России и Украины 2 июня. Сегодня разумней понаблюдать, тем более рынок перешел в боковик.

Акции каких компаний выдержали сегодня давление геополитики?

Более устойчивыми остаются компании среднего бизнеса IT-сектора. Когда сегодня Яндекс📱 погрузился в коррекцию, инвестору надо иметь активы 2 и 3 эшелона, которые сохранили рост динамики, чтоб снизить потери до минимума.

Группа Аренадата
✔️ По итогу 2024 г. компания увеличила темп выручки до 52% по сравнению с годом ранее. Большая часть выручки обеспечена клиентами еще до выхода на IPO 1 октября 2024 г.

Чистая прибыль тоже подскочила на 62%, а вот чистый долг остался на уровне -0,6х. Большим преимуществом остается отрицательная долговая нагрузка.

❌Немного подпортил картину отчет за I квартал 2025 г. Выручка подросла на +22%, компания стремится удерживать отрицательный долг с использованием собственных средств, но затраты на маркетинг, персонал и в свои проекты увеличились. В результате скорректированная чистая прибыль упала на -191%📉.

Мы приветствуем новых подписчиков и трейдеров рынка! ✨
До лета уже остается 3 полноценных дня и инвестору надо подготовиться к сценариям разворотов от факторов геополитики и начала периода снижения ключевой ставки 21% до 19%.

Именно благодаря появлению прогнозов ставки 19% и аналогичных требований от чиновников, сегодня рынок смог продолжить ралли отскока. Уже Индекс Мосбиржи преодолел сопротивление 2750, теперь постепенно достигает 2800. Позитивом также послужило ослабление рубля к юаню.

Какие компании будут фаворитами летом?

Новатэк✨
Компания является одним из бенефициаров потенциального мирного урегулирования. Даже если Трамп не будет торопится снимать старые санкции, но поддерживать дипломатические отношения с Россией, азиатские страны не будут беспокоиться о вторичных санкциях. Напомним, 20 мая Новатэк уже запусти 2-ю линию проекта «Арктиг СПГ-2».

Также растут финансовые показатели компании за первые 3 месяца 2025 г выросла на 18% и при этом растет добыча углеводородов. И все это происходит несмотря на давление западных санкций.

Мы приветствуем наших подписчиков и читателей канала! 
Дефицит позитивных событий и поддерживающих факторов рынка сейчас практически нет.
С другой стороны рынок удержал давление геополитики от вчерашних угроз Трампа и так реализовался наш прогноз:

«Не советуем обращать на это внимание. Такие публичные заявления быстро уходят и может развернуться отскоком в ближ. сутки.»

Сегодня медленным темпом отскочил Индекс Мосбиржи и поднялся на +0,6%📈 на основе чисто технического отскока после падения ниже уровня 2700

Какая компания уже хорошо отскочила положительно?

Не все компании фондового рынка перешли сегодня на восстановление, но отлично подскочила Транснефть🏭 на +1,76%📈. Одним из драйверов деятельности компании влияет фактор объемов производства нефти. Решение ОПЕК+ способствовало снижению цены мировой нефти Brent -1,81%📉, но на Транснефть не влияет.

Устойчивость бизнеса компании позволяет инвесторам рассчитывать на сохранение высоких дивидендов. Уже 29 мая планируется заседание акционеров по вопросу дивидендов за 2024 г. В отличии от множества других эмитентов которые стали отказываться от выплаты дивидендов, Транснефть позволяет нашей команде прогнозировать позитивный результат.

Мы приветствуем любимых подписчиков и новичков рынка! 
Во второй половине мая даже самые опытные аналитики не берутся за прогнозы дальнейших действий Трампа. Раннее все были уверены в отказе применения новых санкций США, а сегодня он резко сменил риторику и пригрозил санкциями, и ему «не нравится Путин». Для меня как психолога, это выглядит как истерика ребенка.

Заявление негативно повлияло на Индекс Мосбиржи и упал на -2,05%📉, но не советуем обращать на это внимание. Такие публичные заявления быстро уходят и может развернуться отскоком в ближ. сутки. Воспользовавшись распродажей, закупили акции ритейлера Х5🏪 за 3195 руб., специально по январской цене.

Существенное давление оказывает продолжение ряда компаний с решением не выплачивать дивиденды. Поэтому мы продолжим подбор более надежных эмитентов с гарантией получения дивидендов.

SFI
Безусловно, первое внимание мы обращаем на наших фаворитов. Напомним, что в состав холдинга входят акции М.Видео🏧 (10,37%), Европлан👛 (100%), ВСК (49%). По прогнозам, именно от внутренних компаний будут зависеть дивиденды 2025 г., к концу года в общей сумме инвестор может получить 330-350 руб за акцию.

Мы приветствуем подписчиков в долгожданную пятницу! ⭐️
Одной из самых актуальных тем многие коллеги инвестиционного цеха и новички отмечают компании, которые стали отказываться от выплаты дивидендов за 2024 г. Этот факт не дает инвесторам мотивации на новые сделки покупок акций под дивиденды и рынок не имеет темпа роста, кроме шортов.

С 1 по 22 мая о рекомендациях выплачивать дивиденды сообщили почти 23 компании, при этом минимум 14 компаний отказались на фоне увеличения расходов в период начала высокой ключевой ставки и жестких санкций в конце 2024 г. Наиболее заметными стали ПИК🏘️, Хэдхантер👨‍🔧, Самолет🏘️.

Какие компании дает твердую гарантию на получение дивидендов?

Главным ориентиром на выбор дивидендных акций будут компании с более устойчивым бизнесом и факт решения акционеров уже выплачивать дивиденды.

Лукойл
Несмотря на волатильность цен мировой нефти от 66$ до 63$ и санкции, Лукойл сохраняет стабильную дивидендную историю. При этом в 2025 г. итоговая сумма дивиденда впервые превысила 1000 руб. В ближайшие 12 месяцев наша команда рассчитывает на выплату в общей сумме 1106 руб. (див.доходность 17%). Компания имеет запас денежных средств (кубышку).

Мы приветствуем подписчиков и новичков канала! 
Сегодня цена мировой нефти сильно упала до 63,6$ после сообщения Израиля о планах атак на ядерные объекты Ирана. Сейчас все будет зависеть как пройдут переговоры Ирана и США, инвесторы за этим следят. Мы выбрали компании которые сильно не зависят от мировой цены нефти, а торгуют на внутреннем рынке.

Татнефть
Компания входит в ТОП-5 российских нефтяников. По итогам 2024 г. чистая прибыль выросла на 6%, а выручка выросла на 27,8%.
Отметим, что операционная прибыль выросла на 13% (403 млрд руб), но чистый долг вырос на 70%

✔️Преимуществом нефтяника остается факт отсутствия санкций США и сокращение капитальных затрат на 24%. Это сохраняет позитивное мнение команды. Сейчас не стоит бояться падения -1,9%📉 за неделю, а воспользоваться моментом распродажи.
Именно сегодня Татнефть объявила дивиденды за 2024 г. в размере 43,11 руб на оба типа акций. Дивидендная политика 75% прибыли.

❌Конечно чистая прибыль компании медленно растет. Негативным фактором остается укрепление рубля и увеличения чистого долга.

Наша команда приветствует подписчиков и инвесторов рынка!☀️
Сегодня на рынке большая интрига, учитывая, что Газпром🏭 есть почти у каждого в портфеле. После позитивного отчета монополиста за 2024 г., есть шанс на выплату дивидендов из 50% от чистой прибыли. Наша команда смотрит на это пессимистично из-за рекордной долговой нагрузки и в гос. бюджете дивиденды не были заложены.
Главное сегодня Индексу Мосбиржи не выйти за пределы ниже уровня 2800.

Какие компании без загадок на рынке могут принести доход в ближайшее время?

Кроме 17-го пакета санкций, Европа использует все инструменты против России, в том числе введение высоких пошлин. Думаем, все помнят фиаско истории тарифов Трампа против Китая.☝️

Несмотря на этот факт, Комитет Европарламента решил попробовать повышение пошлин на компаниях российских удобрений. В периоде 2025-2028 г.г. увеличить постепенно тарифы до 100%.

Однако наши производители были к этому готовы. Например, Фосагро🚜 увеличил выпуск своей продукции на 3,6% до рекордного количества 3,1 млн тонн. Теперь компания перестроится на поставку крупных импортеров мира: Бразилии, Индии, Китая.

Приветствуем наших подписчиков и читателей канала!
Эйфория инвесторов быстро испарилась после разговора Путина и Трампа, который закончился позитивно, но на рынок никак не повлиял. Сегодня на фоне укрепления рубля и находимся в боковике.

Курс доллара близок к отметке 80 руб., поскольку после звонка Трамп отказался о введении очередных антироссийских санкций. Индекс Мосбиржи сегодня вернулся к позиции только понедельника 2840, поэтому нет повода паники.

На какой сектор инвестору обратить внимание?

Вчера мы с вами разобрали лидирующие компании потребительского сектора, но более перспективным и привлекательным остается IT-сектор. За 3 года, крупнейшие IT-компании России увеличили оборот на 95% (6,7 трлн руб). Какие драйвера развивают компании IT-сферы?

Господдержка💰
Безусловно, главный драйвер остается в господдержке и программах льготного кредитования айтишникам, грантах, субсидиях, преференциях для сотрудников IТ-компаний, отмене проверок госорганами, упрощенном найме иностранцев, налоговых льготах и т. д.

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала!
Вся текущая неделя на рынке может пройти по сценарию «карусели» с несколькими разворотами, поэтому волатильность рынка может сохраниться ненадолго. Кроме геополитики, волатильность также сегодня возникла от ослабления драйверов поддержки рынка. Например, мировая нефть подешевела на -1,1%📉.
Поэтому главной задачей Индекса Мосбиржи будет удержаться в диапазоне 2850-2900.

Компании какого сектора лучше выдерживают волатильность рынка?

Наиболее устойчивые будут представители потребительского сектора, даже в условиях коррекции сохраняют положительную динамику.

X5
На прошлой только неделе ритейлер опубликовал свежий и позитивный отчет за I квартал 2025 г.
1️⃣Выручка увеличилась на 20,7% до 1,07 трлн руб.
2️⃣Рентабельность прибавилась на 6%
3️⃣Долговая нагрузка почти нулевая — 0,3х
4️⃣Количество магазинов выросло на 26,5% (521 новый магазин).
«Пятёрочка» открыла 440 магазинов.
«Чижик» расширился на 129 точек, достигнув 2 471 магазина в 45 регионах.

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала!
С начала апреля, когда началась торговая война Трампа, наша команда завела традицию рассматривать структуру портфеля в зависимости от событий. Эта идея многим понравилась и были дискуссии. Последний раз мы рассмотрели в конце апреля (25 числа), выглядела так:

акции — 50%
облигации — 40%
золото — 10%

Прошла половина мая и время проанализировать последние события и скорректировать структуру оптимального портфеля.

акции — 35%
рублевые облигации — 30%
валютные облигации — 30%
золото — 5%

Почему такая большая ставка на облигации?

Потому что с точки зрения стратегии инвестора, есть такие периоды, когда валютные активы приносят большую доходность, а иногда интересней себя показывают рублевые инструменты. Сейчас чуть лучше смотрятся валютные облигации, поэтому начнем с них.

1️⃣ По мнению нашей команды, рубль слишком сильно укрепился и неоднократно наблюдали это временным феноменом. Поэтому делаем расчет на ослабление рубля. В настоящий момент валютные облигации дают потенциальную доходность 7-8% в валюте.