Приветствуем наших любимых подписчиков и новичков канала!
Когда на рынке возникают критические случаи, самым мудрым решением инвестора будет «не делать резких движений» и наблюдать.Мы вчера решили не спешить с выводами о ситуации с акциями Ozon📦, которые вчера умудрялись рухнуть на -29%📉после новостей об атаках беспилотников на склады. Самыми чувствительными оказались акции АФК-системы💰 упали -14%📉. Учитывая эти факты говорить о переоценке перечисленных бумаг еще рано. Почему?

Cам обвал акций Ozon еще больше подтверждает, что рынок сейчас регулируют эмоции. Об этом факте мы еще подчеркнули вчера в подготовке наших подписчиков к осени. Такие резкие эмоции возникли из-за опасений, что ритейлер может отказаться от дивидендов за 1-е полугодие из-за новых затрат на восстановление складов.

Для нашей команды вчерашнее падение больше напоминало гэп который со временем тоже будет закрыт. Это четко видно сегодня когда Ozon вернул утром +4,3%📈. Такая устойчивость бумаги в том, что в цену акций уже заложен риск атак после того как мы с вами видели аналогичную картину на склады Wildberries.При этом не забываем о страховке которая будет компенсировать часть потерь. На поддержку государства не надеемся, хотя Минфин хочет поддержать в виде отсрочки от налогов и взносов.

( Читать дальше )

Мы приветствуем новых подписчиков и трейдеров рынка! ✨
Вот и наступила последняя полноценная августа. Как призналась самая молодая в нашей команде Екатерина Фокс, что «хотела бы провести еще одну летнюю неделю». Именно эмоции стали ключевым фактором на торгах за весь летний период. Сегодня более подходящий момент инвесторам начать подготовку к осени. С сентября на рынок начнут возвращаться из отпусков. Поделимся с вами личными идеями и факторами внимания осенью.

Какие моменты летнего периода будут играть роль осенью?

Конечно летом были настоящие русские горки. Чтобы частично контролировать свои эмоции и не искать «двойное дно», существуют конкретные позиции лета. Итак, с июня максимум был на отметке 2565 Индекса Мосбиржи позже семь недель подряд до 20 июля рынок акций падал до позиции 1898,51 (-26%📉). А с конца июля был трёхнедельный отскок на +20%. Вот эти две отметки максимума и минимума мы используем ориентиром, которые будут использоваться и осенью.

1️⃣ Безусловно главным событием сентября будет очередное заседание ЦБ «ключа». Главным риском сохранения ставки выделим вторую волну топливного кризиса и разворота еще не наблюдается. Также консервативная Виктория просила обратить внимание, что осенью может вернуться аукцион ОФЗ не от заявления Силуанова в субботу, а достаточно взглянуть на дыру бюджета размером 6,47 трлн руб.

( Читать дальше )

Рады встретить наших друзей и новых подписчиков в воскресенье!✨
Когда еще были надежды на переговоры США и Ирана все рынки ожидали открытия Ормуза, но сейчас они совсем заглохли. Эта ситуация вызвала целый «букет» кризисов, а логистика арабских стран разрушена. Все страны срочно ищут альтернативные маршруты и чуть ли не единственным стал Северный морской путь

В чем же такая выгода маршрута через Арктику ?

Арктика прямо стала реальной альтернативой и в отличии от классических маршрутов сокращает путь между Европой и Азией. Например, по сравнению с Суэцким каналом на 30-40%. Так судна оценивают выгодным проход через Севморпуть, чтобы сэкономить время и деньги, а вдобавок держаться подальше от геополитических рисков.

Надо учитывать, что главным оператором Севморпути является Росатом который выдает разрешение на проход. Резкий рост интереса к Севморпути мы отметили не количеством рейсов, а увеличением заказов на суда ледового класса с 2025. Тогда было построено 167 подобных, а в 2026 г. появится 164 судна. Заказчиков выступает Совкомфлот⚓️

( Читать дальше )

 Наша команда дружно приветствует подписчиков и новичков канала.🔔
Сегодня почти у каждого инвестора появляются эмоции опасения или страха когда проходит информация дефолта на долговом рынке. Мы ценим мнения наших подписчиков и решили создать своеобразную инструкцию, чтобы не попасть под волну дефолтов. К середине августа уже допущено 48 полноценных дефолтов и ущерб по рублевым облигациям достиг примерно 45 млрд руб (плюс-минус)

По каким фактам можно понять, что грозит дефолт?

Первые признаки не происходят внезапно «как снег на голову», а появляются постепенно, можно заметить предупредительные «красные флажки». Чем чаще их встречаете, тем больше повод выходить не дожидаясь дефолта. Чтобы не усложнять, сделали только три:

🚩Первое внимание мы обращаем, по привычке, на чистый долг. Тем более когда он каждый квартал и год только растет. А эмитент все равно «штампует» выпуск за выпуском.
🚩🚩Тут уже есть повод разобраться и посмотреть на денежный поток. В целом, именно от него получаем купоны.Постоянно отрицательный говорит о задержке выплат или возможном дефолте

( Читать дальше )

Приветствуем наших друзей и новых подписчиков канала!
За последнее время участились истории аукционов крупных компаний которые прямо под копирку уходили к Росимуществу после суда. С весны мы следили за аукционом ЮГК⛏ и держали подписчиков в курсе. Только 19 июня с четвертой попытки основной пакет акций (67,2%) был продан бизнесмену Руслану Байсарову (БТС-Мост Холдинг). Однако, на днях появилась информация о совершенно новом аукционе, и главным кандидатом является Сбер🏦.

А зачем банку вдруг понадобилась лизинговая компания?

Речь идет о продаже 100% акций железнодорожной лизинговой компании «Вектор Рейл». До 2023 владели акционеры Алексей Тайчер и партнер Сергей Смыслов которым принадлежало 63% акций. В марте и апреле они были арестованы по иску Генпрокуратуры и компания была национализирована. Вам это ничего напоминает?

Мы сразу заинтересовались, с чем связан интерес Сбера. Как полагаем, на аукционе будет группа активов, среди них дочерняя «СГ-транс» которая работает оператором перевозок СПГ и нефтепродуктов. А это уже интересно. Ее клиентами являются Газпром⛽️, Сибур, Башнефть⛽️, Роснефть⛽️, Новатэк🔋, Татнефть⛽️

( Читать дальше )

Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!👑
Сегодня на рынке большое впечатление произвел скоростной темп ралли валют. С начала августа доллар прибавил +6,3%📈 до курса 84,7 руб. Аналогично быстро подскочил юань на +6,1%📈, сегодня курс 12,6 руб который последний раз мы видели в марте. Целый список факторов падения рубля мы изложили в публикации от 9 августа, но к ним добавим всплеск интереса инвесторов к инструментам валюты (фьючерсы, опционы, валютные облигации), когда сами акции теряют привлекательность.

А что мешает китайской валюте победить доллар?

Честно говоря, сам давно слежу за этой гонкой, а вчера у меня вышла интересная беседа с активным подписчиком канала Владимиром, который проинформировал меня на тему «Нефтеюань вместо нефтедоллара», возникли у меня свои мысли. Суть в том, что ключевая борьба доллара и юаня как раз происходит на нефтерынке. А после начала войны США против Ирана, в марте появилось «второе дыхание» юаня, которое глупо подарил Трамп.

🍿Подписывайтесь и расширяйте свои знания в практике сделок с нашей командой.🍿

( Читать дальше )

Рады встретить наших друзей и новых подписчиков в воскресенье!💡
Для инвесторов сложилось впечатление, что август вернул свое прозвище «проклятого месяца». Это было видно в пятницу большой распродажей с падением Индекса Мосбиржи сразу на -4,3%📉 до позиции 2136. Это больше отражалось от эмоций атак на склады Wildderis, второй волны топливного кризиса, вброса информации о визите Уиткоффа и «дефляции» которая всех расстроила в среду.

Когда собрались мы вместе в субботу, выпив капучинку, поговорили и просадку стали рассматривать хорошим условием сделок покупки качественных бумаг.

Разве с такой волатильностью не рисково совершать сделки?

Сама по себе волатильность -это только разброс доходов в плюс-минус от новостей и фактов, которая обхватила весь рынок. А вот риск -это потеря на убыток без возврата. Часто новички смешивают эти термины, что будет ошибкой. Поэтому будет грамотно на просадке держать свой курс на малорисковые бумаги.

Консервативный инвестор может рассчитывать на доходность корпоративных облигаций с рейтингом АА и выше. В команде только Виктория с такой стратегией. Сама смотрела на короткие выпуски и на просадке считает удобным увеличить долю флоатеров когда до сих пор высокая ставка ЦБ 14%. Например следующие флоатеры:

( Читать дальше )

Приветствуем наших постоянных подписчиков и новичков канала! ⭐️
В конце прошлой недели многих инвесторов спугнула новость, что сенат США одобрил т.н. «адские санкции». В тот день Индекс Мосбиржи упал до позиции 2267 (-1,2%📉) в больше степени на эмоциях. Сегодня они уже испарились и решили подготовить наших читателей о вероятности их принятия и заодно поделится своей мыслью о реальной цели законопроекта.

Для чего нужны эти санкции самому Трампу и как могут повлиять ?

Сперва начнем с того, что эти «адские санкции» еще не приняты. В ту пятницу их одобрила верхняя палата Конгресса. А 10 августа перенесены в палату представителей от обеих партий, которые сейчас на каникулах до 31 августа. Из этого выносим первый аргумент:
1️⃣Законопроект санкций находится в неопределенности.

Если теоретически предположить, даже в случае принятия дело касается трех сфер: нефтегазовый сектор, банковский и теневой флот. Тут речь об участниках и бизнесменах проектов Новатэка🔋: «Ямал СПГ» и трех проектов «Арктик СПГ». А это не в интересах даже самого Трампа. Только сегодня он заявил, что хочет «забрать Арктику», но Россия поставила его на место и ответила против «американских границ».

( Читать дальше )

 Наша команда дружно приветствует подписчиков и новичков канала.🔔
Итак ребята, уже не секрет, что почти у каждого инвестора есть свой фаворит в нефтегазовом секторе. Причем именно в августе большинство из них опубликуют свои отчеты за II квартал и 1-е полугодие. Мы в команде ожидаем более позитивную отчетность благодаря повышению цен на нефть и газ. Риск тоже никуда не девался, который в этом году выглядел в виде атак на НПЗ и давления крепкого рубля

Почему такая уверенность в оптимизме и какие выплатят дивиденды?

Первые признаки благоприятной картины уже видно по отчету (РСБУ) Лукойла🛢️ с ростом прибыли на 10,4% за шесть месяцев, чем в этот же период прошлого года. А у Газпрома⛽️ она прибавилась до 78,37 млрд руб против убытка 10,76 млрд руб.

Если взять весь II квартал, то для нефтегаза видно как влияли взлеты цен нефти из-за конфликта Ирана и США. Особенно в мае сорт Urals торговалась выше 100$ и самыми чувствительными были Татнефть⛽️ и Газпром нефть⛽️. Вот от них мы ожидаем самые сильные результаты отчетов. Кроме того Татнефть владеет одним из самых современных НПЗ — Танеко. Так в МСФО за полугодие можно смело ожидать прибыль максимум 165 млрд руб (в 2,5 раза больше прошлого года в этот период).

( Читать дальше )

 Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!
Сегодня внимание рынка привлекло резкое подорожание нефти сразу от 81,4$ до 85,5$ (+5,16%📈). Все ждали открытия Ормузского пролива после ирано-оманской сделки, но все так остается под большим вопросом пока Трамп не согласиться снять блокаду. Однако, во всем этом хаосе мы обратили внимание на интересную позицию Китая.

Почему Китай решил сменить поставщиков и в чем выгода?

Чтобы сохранить свою независимость от ближневосточного конфликта, Китай выбрал покупать именно нефть России с высоким дисконтом. Так за тонну китайским покупателям она обошлась за 700$. Это было дороже чем у Ирака и ОАЭ (520-550$ за тонну). Так Китай сделал ставку сократить поставки из азиатских стран из-за сбоев логистики и давления геополитики. А компенсировать их дорогой российской нефтью.

🔔Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками🔔

Например, премиальный российский сорт ESPO и более тяжелая марка Urals спокойно теперь поставляются в обход Ормузского пролива. Так Китай обеспечил себе гарантированную поставку сырья выбрав платить немного больше. С такой тактикой обеспечил внутренний рынок топливом и смог позволить уменьшить нагрузки своих НПЗ

( Читать дальше )