Приветствуем новых подписчиков и инвесторов канала! 
За последние недели у инвесторов складывается впечатление слабых результатов в отчетностях компаний разных отраслей. В первую очередь это касается компаний, которые уже выложили свои отчеты за II квартал 2025 г. Наша команда постарается показать грамотно оценить финансовые результаты, примером взяли свежий отчет Хэдхантера👨‍🔧, чтоб опровергнуть факт нейтрального впечатления.

1️⃣ Итак, рассмотрим сперва сегмент роста выручки на 3,3% в основном благодаря внедрению цифровых платформ HRtech и сервис HRlink. Электронный документооборот постепенно вытесняет бумажные документы. Бизнес Хэдхантера начал расти еще в Беларуси и Казахстане. Поэтому будет наращиваться рост выручки в III-IV кварталах

2️⃣А вот скорректированная чистая прибыль уменьшилась на 11,1%. Такая ситуация возникла из-за до сих высокой ключевой ставки и низкий уровень безработицы. Однако, снижение прибыли оказалось мягче ожиданий, что уже само по себе позитивно. Тем более ключевая ставка является временным фактором и 2-й половине 2025 г. по нашему прогнозу будет снижаться до 16% в декабре.

Приветствуем любимых подписчиков и трейдеров рынка! ⚡️
Сегодня постепенно утихает волатильность рынка после завершения символической встречи президентов России и США. Наша команда уверена, что распродажа акций носит краткосрочный характер, потому что инвесторы стали просто фиксировать прибыль.

Безусловно, с психологической точки зрения не оправдались сверхвысокие позитивные ожидания «сделки» между Россией и США по вопросу украинского конфликта, но фундамент проложен. А теперь инвесторам лучше смотреть не на Индекс Мосбиржи, а курс валюты.

Какие факторы будут влиять на торги рынка?

Конечно геополитическая неопределенность остается, но именно из-за отсутствия конкретики к переговорам, рубль начал слабеть относительно доллара. На основе этого фактора рынок сегодня спокойно выкупает просадку. Курс доллара сегодня максимально вырос до 80,8 руб (+0,7%). Таким образом с начала августа рубль уже потерял 1,4% и служит поддержкой рынка акций.

Какие компании позитивно реагируют на дешевеющий рубль?

 

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Фондовый рынок на прошедшей неделе был нестабилен. Инвесторы с волнением ждали события 15 августа, поэтому была постоянная волатильность. Акции резко менялись в цене, словно на качелях. В результате, за неделю, Индекс Мосбиржи оказался в узком диапазоне 3000-2942 п.п.

Итоги встречи лидеров России и США
До начала встречи Путина и Трампа на Аляске, мы в среду оставляли свой прогноз, цитат. :

«Наша команда смотрит скептически на угрозу санкций как «типичную страховку Трампа».»

Таким образом санкционное давление США полностью отменилось. Это была полностью символическая встреча, без заключения конкретной «сделки». Доказательством этому факту служит подарок Путина в виде кепки «Magadan» (Make America Great Again). Однако, любой русский инвестор знает второй смысл данного подарка...

Моя помощница Ekaterina Fox охарактеризовала колебания на рынке в субботу настоящим «штормом». С самого начала субботы торги динамики упали на -2%📉 (2932). Теперь 18 августа американский президент встретится с украинским комиком. Советуем лучше не торопится со сделками покупки, если Индекс не упадет ниже 2900. Ждем информацию.

Приветствуем преданных подписчиков и инвесторов рынка! 
Волатильность рынка сохранялась сутками на новостном фоне из-за новых санкций если встреча не пройдет с позитивным результатом. Поэтому Индекс Мосбиржи не может преодолеть отметку 3000. Наша команда смотрит скептически на угрозу санкций как «типичную страховку Трампа».

Важно отметить, что сегодня уже буквально последний полноценный день для инвестора сделать свою ставку перед встречей лидеров России и США. Мы с вами уже рассмотрели сценарии встречи со ставками на рынок акций. Однако, не меньше 30% дохода могут принести драгоценные металлы и послужить защитным активом портфеля.

Какие драгоценные металлы сейчас самые дешевые?

Серебро
Из-за геополитики и неопределенности рынка, многие драгоценные металлы дешевеют в течении всей недели и могут послужить отличным защитным активом портфеля. Моя помощница Ekaterina Fox уже сделала ставку купить серебро если упадет ниже 129 руб. За неделю чистое серебро уже подешевело на -1,7%📉. Основным потребителем останется промышленная отрасль, например в зеленой энергетике.

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала! ✨
В России на уровне государства и бизнеса продолжается активная цифровизация, что создает повышенный спрос на бумаги IT-компаний и двухзначные темпы роста во многом обеспечиваются дочерними структурами. Тем более давайте признаем факт, что импортозамещение до сих пор в тренде из-за требований государства.

Как IT-компании справляются с условиями государства?

В основном государство требует переход на российский софт и «железо», чтобы обеспечить независимость других отраслей экономики, поскольку иностранные поставщики утратили доверие клиентов после ухода с рынка в 2022-2023 г.г.

1️⃣ Надо отметить, что подобные задачи выполняет не материнская часть компаний, а именно «дочки». Наша команда взяла на рассмотрение бизнесы дочерних, достигшие зрелости и масштаба. В первую очередь внимание инвесторов приковано на VK Tech (технологическое подразделение VK📱).

Только вчера VK Tech опубликовал свежий отчет за 1-е полугодие с впечатляющими финансовыми результатами.

Приветствуем новых подписчиков и инвесторов канала! 🔔
В течении всей текущей недели внимание инвесторов будет приковано к сигналам о предстоящей встречей лидеров России и США. Вчера мы с вами уже видели как Индекс Мосбиржи доходил до уровня 3000. С начала всего августа рынок вырос на 11%🔥 на геополитическом фоне.

Такая бурная динамика в эйфории вызвана переоценкой позитивного результата события, поэтому наблюдаем волатильность рынка. Одна встреча не может решить проблему украинского конфликта. Из-за сложности отношений России, США и Украины гарантировать прогресс в урегулировании невозможно.

Акции каких компаний выбрать перед ключевой пятницей?

1️⃣ Нельзя делать выбор на сделку только из-за геополитического фактора. Например, можно сфокусировать внимание на привилегированные акции Транснефти🏭, которые сегодня наиболее дешевые среди голубых фишек рынка. Когда 18 июля был дивидендный гэп и акции компании рухнули на 12%📉, то в августе с активной динамикой может закрыть дивгэп к сентябрю.

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала!📊

Итак, на прошлой неделе больше всего разговоров было на новостном фоне геополитики в ожидании встречи Путина и Трампа, 15 августа на Аляске. Многие инвесторы сейчас делают ставки именно на это событие. В результате сегодня Индекс Мосбиржи превысил отметку 3000, но не удержал позицию. Почему?

Самой главной проблемой российского рынка остается аномально крепкий рубль, который сильно давит на акции компаний. С 29 июля появились первые ослабления национальной валюты и курс доллара поднялся выше 82 руб.

По-мнению нашей команды, слишком долго в течении 1-го полугодия рубль сохранялся крепким, что его ослабление неизбежно до конца 2025 потому что действует сценарий снижения ключевой ставки. Этот процесс усилиться осенью, когда будет ставка 16%, то рубль может ослабнуть до курса 95 руб к доллару.

Как действовать инвестору в такой ситуации?

Самым оптимальным вариантом перед осенью будет провести диверсификацию портфеля и затем ориентироваться на выпуски валютных облигаций. В этом случае ожидается положительный результат и доходность приблизиться к рублевым облигациям. Поэтому сегодня делаем подборку именно коротких валютных облигаций с фиксированным купоном.

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Прошедшая неделя постоянно находилась в состоянии неопределенности, но при этом было не мало событий, которые сделали ее одной из самых доходных в августе. По подсчетам, за рабочую неделю доходность портфеля увеличилась на +7,04%🔥(41 550 руб). Теперь вместе с вами подробней рассмотрим ключевые события и факторы.

Геополитическая ситуация
Недельные взлеты и падения происходили только на фоне геополитики. По результатам рынок вернулся к позиции 2924 по Индексу Мосбиржи, т.е. к маю. В начале недели была сплошная неопределенность и переломным моментом стала среда когда поступила первая информация о будущей встрече Путина и Трампа. Это было мощным позитивным сигналом рынку, чтоб взлететь на +5,11%🔥

Мы не станем обсуждать политику, но зафиксируем факт, что встреча президентов состоится на Аляске 15 августа. Даже предварительные договоренности могут дать рынку новую волну позитива до уровня 3000. В пятницу на канале уже была публикация об исходе этого события с двумя сценариями и ставки на сектора рынка, которые будут в выигрыше. Можете прочесть и сделать свои ставки.

Приветствуем наших подписчиков в долгожданную пятницу! ⭐️
Вот уже третий день российский рынок активно отыгрывает геополитические надежды в ожидании встречи Путина и Трампа на следующей неделе. Если они оправдаются, то позитив гарантирован всем классам активов, от безрискового состояния и доходностей ОФЗ и до акций. Вчера Индекс Мосбиржи получил мощный сигнал и превысил уже отметку 2900 (+5,7%📈). Сегодня «остывает» после ажиотажа. 

А теперь давайте выйдем из состояния эйфории и проанализируем ситуацию на рынке. Геополитический фактор остается главным и отодвигает на второй план корпоративные новости, цены на сырье, ДКП.
Сам факт переговоров — это не гарантия успешного исхода встречи. В дальнейшем ралли сможет продолжится исключительно при позитивном сценарии.

На какие компании сделать ставки инвестору в позитивном сценарии?

Наша команда считает, что сейчас инвесторам надо пользоваться оптимально осторожной тактикой, при этом учитывать волатильность рынка. При позитивном сценарии развития событий можно ожидать только постепенное смягчение таких ограничений как санкции. Поэтому инвестору стоить обратить внимание на компании нефтегазового сектора: Роснефть🛢️ и Лукойл🛢️. Также фокус на золотодобытчиков, Полюс🌟 более устойчивый.

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала! 

В понедельник текущий недели Лента🏪опубликовала свежий отчет за II квартал 2025 г., который превысил все ожидания аналитиков и инвесторов. Понятно, что с замедлением инфляции темпы роста розничных товаров потребительского сектора снизятся, но будет больше ресурсов и средств для открытия новых магазинов. Теперь переходим непосредственно к результатам самого отчета.

✔️ В первую очередь внимание на рост выручки на 25,3%, а это выше показателя ритейлера Х5🏪. Напомним, что в I квартале выручка Ленты выросла почти на четверть (23,2%). Таким образом в период 1-го полугодия компания продолжала расширяться на рынке. За этот период было открыто открыто 294 магазина «У дома», 34 супермаркета и 5 гипермаркетов. Общая торговая площадь прибавила 18,2% (2,79 кв. м)

✔️ Безусловно обращаем внимание на долговую нагрузку, которая продолжает снижаться до уровня 0,9х. При хорошем темпе погашения долга растет чистая прибыль. Во II квартале подскочила на 33% (9,8 млрд руб).