По каким критериям инвестору выбирать облигации до конца года?

В отличии от предыдущих осенних месяцев, именно в ноябре на долговом рынке наша команда наблюдала оживление. К настоящему времени стала возвращаться доходность 15%. Поэтому в выигрыше будут, кто их закупал в сентябре и октябре.

Таким образом облигации стали настоящим конкурентом депозитов (вкладов). В декабре продолжится настроение оптимизма потому что будет Заседание ЦБ по снижению ключевой ставки. Мы прогнозируем с 16,5% до 15,5%.

Если любите среднесрочные ОФЗ подходит 26251 (4 года), а если доверяете долгосрочным, то 26246 (10 лет). Их общее свойство как раз доходность почти 15% (с фиксированным купоном).

А если выбирать из корпоративных облигаций?

Высокая ключевая ставка будет до конца года, поэтому наибольшую доходность приносят флоатеры (с плавающим купоном). Этот факт держим в основе выбора. Как учили уже новичков, стабильные только с высоким кредитным рейтингом АА и ААА. Подобрали более доходные ноября, но не ВДО, которые имеют высокий риск дефолта и ничего не заплатят. Итак, поехали!

🚩«ПСБ» 003P-09 (RU000A109TJ6)
Доходность: 19,25%
Погашение 15 октября 2027 г.
Купон: 15,29 руб. (1 раз в месяц)
Кредитный рейтинг: ААА

🚩Россельхозбанк БO-03-002P (RU000A107S10)
Доходность: 19,3%
Погашение 29 января 2027 г.
Купон: 15,02 руб. (1 раз в месяц)
Кредитный рейтинг: АА

🚩Мобильные ТелеСистемы 002P-13 (RU000A10D459)
Доходность: 19,75%
Погашение 06 октября 2027 г.
Купон: 18,15 руб. (1 раз в месяц)
Кредитный рейтинг: ААА

Наверняка спросите «почему все до 2027 г.?». Здесь все просто. Суть в том, что к 2027 г. ключевая ставка будет уже средней 7-8% и флоатеры тоже начнут снижать доходность. Поэтому их популярность не будет так высока как сейчас.


Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами