Сегодня только ленивый не перепостил слайд Блумберга про падения экспорта нефти в 2 раза, караул, паника, именно на этом и падает рубль к доллару и так далее
Хорошо, что есть КоммерсантЪ с альтернативным мнением и данными — но разве кто-то его послушал? Это ведь не лжеблумберг))
“Экспорт нефти РФ в дальнее зарубежье по трубопроводам и морю рухнул за две с половиной недели декабря на 11% относительно прошлого месяца, до примерно 560 тыс. тонн в сутки, рассказывают собеседники “Ъ”, знакомые с ситуацией. Это происходит на фоне введения с 5 декабря странами ЕС эмбарго на российскую нефть, а также потолка цен на сырье (установлен на уровне $60 за баррель). Пока эффект потолка не столь заметен, поскольку в течение переходного периода в 45 дней можно осуществлять отгрузки нефти без применения потолка по сделкам, заключенным до 5 декабря.”
Давайте разберемся по фактам:
Волею случая оказался неделю назад в Москве на Дне Инвестора компании Медси: дочерней организации холдинга АФК Система. Компания работает в секторе частной медицины — сеть клиник и аналог публичных компаний типа “Мать и Дитя” или “ЕМС”
Начало было хорошее — пирожкоритарии были бы довольны, но это же не ГОСА, поэтому их не позвали. Еды хватило всем, в пакеты и контейнеры ее никто не собирал))
Кондуктор нажми на тормоза
👉 Мировые индексы падают, кроме вечнорастущей Турции и Бразилии, там правда все растет вместе с инфляцией))
👉 Рублик скукожился, поиграв мускулами полгода. Сказочка депутатсов про «доллар ничем не обеспечен» теперь ушел на задний план.
👉 Нефть по 80 (норм), Палладию Плохо.
👉 Сегежа (или Сережа) растет на девальвации, каждый рубль добавляет столько-то ебитды… Русал и нефтегаз, как по мне, более понятный в девальвационном сценарии))
👉 ЛУКОЙЛ отсекается, вхожу в отсечку — думаю около 4000 будем болтаться до весны-лета, хорошая возможность подкупить ЛУКОЙЛ или Роснефть все еще есть (или будет)
👉 Глобалтранс прораллировал, дочка НПК будет выплачивать кипрской маме. Что-нибудь достанется минорам или все будет как В О«Кей (у мажоров все окей, а у миноров дивы заморожены))
👉 Расписки сегодня в ауте, эталоны, яндексы и озоны. Ну ничего, и там будет позитив, хотя и позитив упал))
Экспортная выручка нормализуется, как и бюджет. Бакс по 70-75 рублика это ОК, но волатильность, которую организовывает регулятор — не ок. Раздолье для спекулянтов и инсайдеров))
Все российские инвесторы с интересом ждут статьи от блумберга по типу таких: куда и сколько отправили российской нефти и что скоро у нас будет коллапс из-за снижения долларовой выручки
Источник: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-12-12/flood-of-russian-crude-heads-to-asia-after-eu-ban-kicks-in
Что плохого в этих статьях?
👉 Их пишет недружественное СМИ прежде всего в своих интересах
👉 Статьи идут с задержкой минимум на 1 неделю, т.е. результаты вы узнаете по факту
👉 В статье не показывают экспорт нефтепродуктов, хотя это значительная доля экспорта, выручки и прибыли наших нефтяников и налогов для нашего государства
👉 Блумберг не разбивает зоны перевалки на конкретные порты, а именно нас они и интересуют, особенно если вы акционер НМТП, как я.
Я уже как-то писал в обзоре портфеля — что сделал для себя программку, которая следит за marinetraffic и нефтяными портами (в перспективе сделать СПГ, контейнеры, возможно насыпные грузы). Просто чтобы получить еще один источник или аналог информации, которая может быть недостоверна (другой информации у меня для вас нет, разве что Ассоциация Морских портов выкладывает данные раз в месяц, писал об этом на неделе - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/862501.php
Отслеживать ситуацию с эмбарго на нефть после 5 декабря и будущее эмбарго на нефтепродукты после 5 февраля необходимо, если у вас почти весь портфель в нефтегазе. как у меня (или если вы ждете слабый рубль)). Последний раз про портфель писал тут - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/857412.php
От слов к делу — текущая ситуация после 5 декабря. Я правда еще не разделил нефть и нефтепродукты (надо чуть допилить ПО), поэтому пока все слитно — но к 5 февралю обещаю сделать (для этого кстати нужна была платная подписка на marinetraffic и Тимофей ее предоставил).
Порт Приморск, та самая дочка НМТП, в котором аргус насчитал цену на Urals в 43 доллара после Эмбарго. Действительно — это самый далекий балтийский порт, но танкеры туда все равно заходят, пусть чуть и пореже нынче. Много немецких и европейских танкеров, которые приходят за нефтепродуктами.
Усть-Луга — дочка Транснефти. Пока проходят эмбарго без потерь. Вообще балтийские порты будут даже наращивать перевалку после НГ, когда продажа нефти по Трубопроводу Дружба снизится в 2 раза (немцы и поляки откажутся от большей части поставок). Это неизбежно. Именно поэтому за Приморск я бы не переживал.
Новые санкции США
👉 В индексах ничего интересного, хотя РТС «скукожился».
👉 Рублик слабеет, нефть дорожает — формула спасения бюджета Российского.
👉 Сегодня пустили слух, что США санкционирует Потанина. Тот вроде уже собрался на выход из менеджмента ГМК Норникель.
👉 Крепко держатся Лукойл, Полюс и НЛМК (видать дивы) — остальным поплохело
👉 ВК, Яндекс и ОЗОНы дружно едут вниз
👉 У угольщиков проблемы с выручкой по данным НА-ГОРА. Распадская и Мечел под ударом
👉 НМТП и Совкомфлот под ударом, хотя казалось бы..
Сегодня вещает Пауэлл и играет Франция с Марокко, спасибо футбольному чемпионату — отвлек мир от спецопераций.
Инфляцию победили, но это не точно
👉 Вышла статистика США по инфляции, ниже прогноза — можно пораллировать. Все индексы немного вверх
👉 Рублик в нуле, нефть опять 80, а Urals в чернмо море 59 — ответ правительства на ограничение цен на нефть «мягкий». Возможно ралли в сырье?
👉 Золото и металлурги немного проснулись, остальные спят. Слухи ходят про 20-у число (что-то якобы будет), посмотрим.
👉 Транснефть укатывают, как будто скоро нефть не нужно будет качать (поставки в порты сейчас рекордные кстати на сегодняшнее число)
👉 Яндекс уже по 1900, шортисты оказались сильнее, а госчиновник пока просто пришел на теплое место. Хотя говорят, самокаты свои сделает Яндекс (привет Вушу)
👉 ЭН+, НМТП, Новатэк, Сбер и многие интересные value истории продолжают укатывать — как будто скоро что-то произойдет. Ждем с попкорном.
👉 Минфин подтвердил, что у Алросы отожмут лишь 19 млрд, а не 40, как насчитали блоггеры по-газпромовски. Правда веры этим временщикам у инвесторов нынче немного))
Безрыбье
👉 В индексах ничего интересного, болтаемся около 0
👉 Рублик по чуть-чуть ослабевает, хотя торговый баланс по году впечатляет (можно вообще не экспортировать нефть и нефтепродукты и он будет положительным).
👉 Сырье посыпалось, кроме нефти и газа
👉 Тинькофф миниотскок — вроде его в SDN нет, а есть другие банки.
👉 ДВМП продолжает тонуть вместе с пиломатериалами Сегежи. Скоро будут интересные цены))
👉 АЛРОСА сообщила, что НДПИ всего 18 млрд, а не 41. Газпром тоже сообщал, что всего 400 млрд, а не 1,2 трлн НДПИ в 2022 году. Ну вы поняли.
👉 ВУШ вышел на IPO по минимальному диапазону, причем в основном cash in (привлекают деньги в компанию). Текущие акционеры получат крохи.
👉 В Яндексе наблюдается приход эффективного манагера-госчиновника. Когда пришел ВК в ВК акции рухнули на 50%, ждем аналогичного в Яндексе))