ПАО «Совкомфлот» в 2022 году направило весь свой флот на экспортные поставки нефти и газа, заняв в результате 14% рынка. Всего же на долю российских судовладельцев приходится около 15% экспортных перевозок энергоносителей. Об этом сообщил генеральный директор ПАО «Совкомфлот» Игорь Тонковидов на Национальном нефтегазовом форуме в Москве.

По его словам, общий объем экспорта нефти, газа и нефтепродуктов из российских портов в 2022 году составил 299,85 млн тонн.

Эн+ — одна из самых загадочных матрёшек на российском рынке, тут тебе и крупнейшая частная компания с гидроэлектростанциями (ГЭС), контрольная доля в РУСАЛе и квазидоля в ГМК Норникель. Кажется, что диверсифицированнее компании нет на российском рынке, если не брать заблудшую АФК Систему.

Ранее разбирал Эн+ тут En+: лакомый value актив (https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/814252.php), недавно вышел отчет за 22 год — давайте сверим часы с прогнозами и уточним модель. Также ответим на извечный вопрос: стоит ли покупать по текущим и как правильно вычислять прибыль и P/E в данной компании?

Металлургический сегмент Эн+ представлен РУСАЛом, о котором подробно писал тут — РУСАЛ: в ожидании нового энергокризиса и девальвации + итоги сложного 2022 года (https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/892101.php)

Начнем обзор с энергетического сегмента, традиционно.

Выработка с ГЭС сократилась т.к. водность в Енисее снизилась в 22 году

Почему важна разбивка ГЭС на Ангарский и Енисейский каскад? Потому что ЦЕНЫ Разные (была теория, что цены на РСВ во 2-й ценовой зоне дорожают, так то это так, но для Эн+ опосредованно)

Читаю интересную презу от брата нашего вице-премьера Белоусова

Почему в ковид так сильно упала скорость обращения ликвидных денежных средств? И до сих пор не вернулись на те уровни

Все россияне прилетели на биржу вместо потребления?

Интересно, что темп кредитования физиков прям сильно упал — это еще ухудшение льготной ипотеки впереди.

Вышло интервью Орловского, тезисы:

👉 Максим Орловский не будет продавать Сбер перед див отсчечкой, считает хорошим вариантом держать акции как минимум 2 года (крупнейшая позиция у Орловского)

👉Дали продавать ОФЗ из евроклира санкционным банкам (20 млрд $!)

👉Рубль слишком слаб, будет укрепляться (нижняя точка в экспорте пройдена)

https://t.me/investing_video/1066 (если что канал не мой))

Чет как то так себе интервьюер, интервьюировать тоже надо уметь!) 20 минут и ничего интересного особо...

Прочитал книгу Филиппа Фишера — одного из легендарных инвесторов 20-века на ряду с Бэном Грэмом и Джесси Ливермором. Один из основателей концепции инвестиций в «акции роста».

Фишер начал инвестировать до Великой Депрессии, пережил в инвест сообществе Вторую Мировую войну — всегда есть чему поучиться у таких людей.

Как всегда выписал все самое интересное и полезное для Вас (ну и для себя т.к. иногда перечитываю свои рецензии):

👉 Уоррен Баффет считает Филиппа Фишера одним из своих учителей

👉 Успех деятельности любого предприятия зависит от следования трем принципам: честность, изобретательность и упорный труд.

👉 Баффетт сказал о Филиппе: «От него, я узнал ценность „слухового“ подхода: идти и разговаривать с конкурентами, поставщиками, клиентами, чтобы выяснить, как действительно работает та или иная отрасль или компания». Вместо анализа балансовых отчетов проживающий в Сан-Франциско Фишер предпочитает изучать людей и организации — в этом его инновационный вклад в анализ ценных бумаг»

Positive Technologies — классная IT компания, хотя бы потому, что делают интересные конференции для инвесторов. Еще лучше, что на эти конференции могут пригласить частных инвесторов из народа.

Тут мы приехали в солнечную Москву в Зимних куртках (команда @mozgovikresearch)

Но пост безусловно не обо мне, а об акциях Позитива, которые выросли на 148% с момента выхода компании на биржу, пока Индекс Мосбиржи все еще в минусе (привет пассивным инвесторам в ETF)

Второй раунд мобилизации?

👉 Политики делают странные вещи, госуслуги теперь под угрозой (хотя одно из самых крутых госприложений в мире). Надеемся, что шухера по аналогии с сентябрем не будет

👉 Сахар дорожает, спички наверно тоже? Ну хоть нефть дорожает, нефтегазовые доходы растут...

👉 Газпром рос сегодня на 4%, по итогам дня тоже в плюсе. Растет последним или первым? Возможно инсайд по дивам, все ждут 10-15 рублей, а вдруг дадут больше 20?

👉 Демпампинг портов, Матери и Дитя и других расписок. Смена депозитария не равно редомициляции, но русский физик много не знает — лишь бы дай аналог Гали купить))

В общем ждём, нам не привыкать, но часть фишек со стола надеюсь каждый убрал — кэш лишним не будет в текущей обстановке (пасха, контрнаступления, призывы)

Благоразумие и осторожность, а не слабоумие и отвага.