Любопытно, что в августе Индия резко сократила покупку нефти из России и заменила нас на Ирак/Саудитов

Посмотрим, что будет в сентябре, источники говорят, что будет рост импорта на 12% к августу (но это все равно мало т.к. всего 5 млн тонн в месяц против «привычных» 6-8 млн тонн)

Экспортная выручка от наших дружественных стран от нефти так же упала на 1-2 млрд $ в месяц, что может являться причиной девальвации

Основной слайд с презентации https://ozonpharm.ru/wp-content/uploads/2024/10/presentation.pdf следующий:

Ориентир по выручке на 24 год ~26 млрд руб, при рентабельности по чистой прибыли в 23% получим за 2024 год чистую прибыль в районе 6 млрд руб (скорее всего она такой и будет до 2027 года с ростом на размер инфляции)

38,5 делим на 6 млрд руб — получаем мультипликатор P/E ~6,4х. Ну хоть в этот раз IPO не по космической оценке, акционеры не пожадничали

Тут наверно важно, что Озон фармацевтика отчасти является компанией Роста (есть 2 крупных инвестиционных проекта, которые дадут рост прибыли в 2027 году т.е. через 3 года)

А нахрена Т-Банк купил 6% ЕвроТранса? Под оферту в 2027 году по 350 рублей?

Перспективно!)) Потанин тоже купился на хотдоги на арендных заправках стоимостью в 300 млн штука?

Главный приколдез, что продавали акции (собственники), которые и обещали выкупить по 350 рублей через 4 года))

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть.

Прошлый пост: Мой Рюкзак #45: Жаркий август дает интересные цены для покупок акций

Было 19,8 млн рублей на 20.08.24



Стало 21,4 млн рублей на 08.10.24

ЦБ РФ третий месяц подряд скрывает данные о продажах нерезидентов. В целом они наверно подуспокоились (это видно в теории по объемам на голубых фишках), когда было «дно» рынка 2-3 сентября.

Нехорошо поступают конечно.

Ну хоть дают объемы нетто-продажи физиков (можно понять сентимент рядового пульс инвестора) — в сентябре минус 10,7 млрд руб

Стадия по Марксу: «Продавай, пока не обесценилось совсем» (хотя в моменте не худшая стратегия)

Ссылка на обзор ЦБ: www.cbr.ru/Collection/Collection/File/50713/ORFR_2024-09.pdf

На днях провел эфир с Александром Собко (считается одним из лучших российских экспертов в СПГ отрасли). 

Цель была простая — понять перспективы НОВАТЭКа и будет ли рост акций в ближайшем будущем для инвесторов (разобраться в тч в “макро” СПГ). Многие покупают ниже 1000 руб в надежде опять продать выше 1500 руб (на вводе проекта Арктик СПГ-2 и тд)

Свой взгляд на инвестиции в акции НОВАТЭКА точно пересмотрел (об этом в конце статьи).

Тезисно свои мысли в виде комментариев к слайдам, которые я сам сделал.

👉 Россия в данный момент экспортирует 43 млрд м3 газа в виде СПГ (4-е место), на уровне Малайзии.

Топ 3 игрока экспортера СПГ сейчас это:

• Катар (практически не нарастили производство за 8 лет)
• США (выросли в 30 раз за 8 лет и стали лидером по экспорту СПГ)
• Австралия (выросли почти в 2 раза за 8 лет)

На топ-6 экспортеров СПГ приходится 78% всего экспорта СПГ

👉 Отдельно пару слов про СПГ — рыночная экономика и акционерный капитал творит чудеса, США планируют увеличить производство СПГ (уже подтвержденные проекты) еще в 2 раза через 4 года (т.е. будет 200 млрд м3 экспорта газа в виде СПГ)