Блог компании Финам Брокер | Топ идей в сфере здравоохранения

Аналитики «Финама» подготовили инвестиционную стратегию по сектору здравоохранения. В число наиболее перспективных бумаг, по мнению экспертов, вошли:

1.      Merk. Блокбастер компании, противораковый препарат Keytruda, может стать наиболее продаваемым лекарством в мире в 2023 году. В прошлом году его продажи приблизились к $21 млрд (+22%), а выручка от препарата за первые три квартала 2023 года составила $18,4 млрд. По итогам этого года продажи Keytruda могут составить $24,5-25,0 млрд, а в 2024-2025 гг. — перешагнуть отметку $30 млрд. Целевая цена акций Merck составляет $124,5. 

2.      Pfizer. В 2022 году выручка от антиковидной вакцины компании достигла $37,8 млрд, но по итогам 2023 года она может составить на 70% меньше — порядка $11,5 млрд. Хотя пиковый спрос на вакцину от ковида остался далеко позади, американцам по-прежнему рекомендуют прививаться обновленной вакциной Pfizer, одобренной FDA в сентябре 2023 года. При этом аналитики «Финама» полагают, что бумага недооценена и в ближайший год способна опередить рынок и сектор. Целевая цена акций составляет $40,4.

3.       Vertex Pharmaceuticals. Препараты компании остаются единственными в своем роде, которые воздействуют непосредственно на причину возникновения муковисцидоза. В декабре появились многообещающие результаты испытаний экспериментального препарата компании VX-548 для уменьшения болевого синдрома при диабетической нейропатии. Он может стать еще одним блокбастером в линейке Vertex. Целевая цена акций составляет $414,2.

4.       Regeneron Pharmaceuticals. Акции компании уже принесли инвесторам доходность в размере 22% с начала 2023 года. Однако эксперты уверены, что они остаются недооцененными с фундаментальной точки зрения. Главным козырем компании является препарат Dupixent. Его мировые продажи в 2022 году превысили $8,6 млрд (+40%), а в текущем году могут уверенно превзойти $10 млрд. По итогам III квартала выручка компании увеличилась на 15% (г/г) до $3,36 млрд и превзошла ожидания на $140 млн, скорректированная прибыль на акцию достигла $11,59. Целевая цена акций Regeneron составляет $997,3.

5.       «Мать и дитя» (MD Medical). Один из ведущих игроков на рынке частных услуг здравоохранения в России. Компания зафиксировала рост количества циклов ЭКО на 13,2% (г/г) до 4769, за минувший квартал с ростом чека на 1,3% (г/г) в Москве и на 13,2% (г/г) в регионах. Количество принятых родов увеличилось на 16,5% (г/г) до 2810, с ростом чека на 2,3% (г/г) в Москве и на 9,7% (г/г) в регионах. В конце октября 2023 года компания дала понять, что выплатит дивиденды при первой возможности, как только решится вопрос с редомициляцией.

Ознакомиться с полной версией исследования можно здесь.


Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest