Консервативная стратегия ГОСДОЛГ! Самая надежная в России!

Мало кто знает, но у нас в УК ФБ Август есть стандартная стратегия, рассчитанная на консервативных инвестор — ГОСДОЛГ. Она не может дать высокой доходности, но состоит из самых надежных инструментов в России — Облигаций Федерального Займа (ОФЗ), и в этом смысле она существенно надежнее любого банковского депозита. Так как это облигации, то внутри срока инвестирования (минимальный срок стратегии — 3 года) инвестор может столкнуться с ситуацией повышенной волатильности, но итоговый результат инвестиций с вероятностью стремящейся к 100% будет положительным, а с вероятностью более 90%, обойдет банковские депозиты.

Мы совместно с акционером Игорем Исаевым изменили концепцию управления ОФЗ в данной стратегии и существенно ее доработали, по сравнению с предыдущем вариантом, что дало такой прекрасный показатель итоговой доходности. А с учетом последних изменений в налоговом законодательстве, коснувшихся обложения купонов облигаций и депозитов, последние растеряли часть преимуществ.

Ещё явным плюсом этой стратегии на долгосроке — это её способность сохранять сбережения от обесценения по инфляции, о чём я не так давно писал. Если же данную стратегию использовать на ИИС-3, то результаты будут ещё лучше, и уже с вероятностью близкой к 100% существенно превзойдут депозит.

Подробности стратегии можно прочитать здесь: "Стандартная стратегия ГОСДОЛГ"

Одной из проблем покупки ОФЗ всегда был вопрос, что итоговая доходность может быть хуже той, которую можно получить на депозите. Это связано с особенностями налогообложения, сроков инвестирования, и более изменчивой природой краткосрочных ставок.

Наши граждане недоверчиво относятся к длинным ОФЗ, которые представляют периодически отличную возможность зафиксировать прекрасную долгосрочную доходность, но ей часто не пользуются инвесторы — физические лица. Если же рассматривать более краткосрочные горизонты, то очень часто банковские депозиты по доходности выглядят более привлекательно, хотя не столь существенно.

На графике стратегии ГОСДОЛГ приведены графики ОФЗ с учетом реинвестирования купонов из которых хорошо видно, что краткосрочные облигации очень близки к доходности депозитов, но более длинные могут в итоге проигрывать, если разместить весь капитал только в них. Такое отставание будет в период повышения процентных ставок. В период падения процентных ставок, длинные ОФЗ легко обходят депозит. Концепция, которую я предложил использовать в ГОСДОЛГ, позволяет минимизировать отставания как раз в периоды роста ставок, а на горизонте от трех лет с вероятностью более 90% обходить депозиты по доходности. Чем больше будет горизонт, тем с большей гарантией результат будет лучше. Если же реализовывать данную стратегию на ИИС, то вероятность обыграть депозиты стремиться с 100%. В итоге получился самый надежный продукт в России с доходностью выше депозита!