Информация
Блог им. AVBacherov
Доллар по 80 в 2024! "Справедливый" курс USDRUB! Мои расчёты и мой прогноз!
- 23 ноября 2023, 12:29
- |
- Алексей Бачеров
Сегодня я опубликовал свои регулярные расчёты, свои прогнозы и свои планы на закрытом канале ABTRUSTOPSEC по USDRUB.
Среди них был вот такой мой взгляд на то, как можно смоделировать поведение курса на 2024 год.
Одна из самых сложных вещей в валюте, это понять её справедливый курс. Я пытался определить его на базе идей разницы инфляции, но там ничего толкового в лоб не получилось (статья на эту тему здесь). И я пришел к выводу, что простое усреднение на длинном горизонте может быть более полезным.
В своей модели для определения «справедливого» курса USDRUB, я использовал MOVING LINEAR REGRESSION, посчитанную по скользящему окну в1825 дней (5 лет), с шагом 1 день. И взял значение MLR на 2023-07-01, от которого начинается моделирование. При этом я использовал медианные цены по дню, а не просто закрытие.
Темпы роста я получил также по 5-ти летнему скользящему окну, построил гистограмму, и на базе неё определил математическое ожидание темпов роста в % годовых, которые составили 7,93%. Я округлил их до 8%.
Интересно получилось, что при таких вводных, я получил средний и наиболее вероятный курс на лето 2024 в 80 рублей (смотри последнюю точку в графике МонтеКарло). То есть без подгонки я вышел на нижнее значении, которое закладывается в бюджет 2024 года.
Но хочу всех предостеречь от поспешных выводов и решений! Как написал вначале, о своих планах по USDRUB я рассказал на закрытом канале! Там же я объяснил, почему они именно такие. Так что, не воспринимайте выводы из данного поста, как мою позицию в USDRUB. Скажу только, что шорты, о которых я писал в сентябре сейчас дают прибыль. Но что я буду делать дальше, уже не для общего достояния 😎.
теги блога Алексей Бачеров
- ABTrust
- ETF
- Finversia
- Gold
- IMOEX
- Linux
- MCFTR
- python
- S&P500
- usd
- USDRUB
- акции
- алгоритм
- алгоритмизация
- алгоритмическая система
- алгоритмическая торговля
- Алексей Бачеров
- альфа
- анализ
- аналитика
- БПИФ
- брокер
- бюллетень
- валюта
- ВВП
- ВВП России
- волатильность
- ВШЭ
- доллар
- доллар рубль
- доходность
- ДУ
- золото
- иис
- Илья Гадаскин
- инвестиции
- инвестиционный бюллетень
- Инвестиционный портфель
- инвестор
- Индекс ММВБ
- интервью
- инфляция
- инфляция в России
- инфляция в США
- итоги месяца
- категоризация инвесторов
- Китай
- книга
- конференции
- конференция смартлаба
- кризис
- курс
- курс валют
- курс доллара
- курс рубля
- макроэкономика
- мобильный пост
- моделирование
- НДФЛ
- Нефть
- Облигации
- образование
- обучение
- опцион
- офз
- пассивное инвестирование
- ПИФ
- политика
- портфель
- портфель инвестора
- портфельное инвестирование
- портфельные инвестиции
- прогноз
- психология
- пузырь
- результат
- рецензия
- рецензия на книгу
- риск
- россия
- рубль
- рынок
- санкции
- Сатира
- статистика
- стратегия
- сша
- технический анализ
- торговые роботы
- трейдинг
- философия
- финам
- форекс
- ФРС
- фундаментал
- фундаментальный анализ
- цб
- экономика
- экономика России
- Ян Арт
Ольга НеБузова, я не сторонник технического анализа: https://smart-lab.ru/blog/744857.php
Но если он Вам помогает, пользуйтесь.
А я говорю, доводилось!
Алексей Бачеров, если обнулят рубль, то в каждом магазине баксы с удовольствием будут принимать не смотря ни на что.
А наличную валюту полезно держать, как часть подушки.
Думать приходится потому, что уже кучу чего произошло, СВО, блок биржи, инфраструктурные риски, санкции на СПБ.
Тем более биржи уже обнулялись в разную эпоху времени, Россия, Китай.
Быть оптимистом хорошо, но попу лучше прикрыть, просто, на всякий пожарный
Алексей Бачеров, а я вообще подушку не учитываю в портфеле, это резерв, чтобы с голоду не помереть, мало ли что.
Держать доллар в виде актива — дурацкая затея, тут согласен.
На самом деле обычному человеку доллары проще, как мне кажется, что то типа привычки. Лежит дома и так спокойнее. Но я не настаиваю.
Главком Главком,
Из наблюдений за очередями в кассы банков и общения со знакомыми управляющими банками или доп офисами
А какие 90-е Вы вспоминаете? 98-ой или 91-й?
Если 98-ой то «обнуления» рубля не произошло. Он много потерял, но не исчезнул. А значит любой квази-долларовый актив выполнил бы ту же функцию, что и сам доллар. Например, золото. Сейчас с этим проблем ещё меньше — достаточно инструментов, чтобы получить долларовую переоценку в рублевом эквиваленте. К тому же нет смысла сравнивать конец 90-х и текущую ситуацию, это Вам любой более менее серьезный экономист или финансист скажет. Частично я об этом вот здесь писал: https://smart-lab.ru/blog/960769.php И там есть хорошие примеры в коменатриях. В том числе про 98-ой и про курс и по многое другое.
Если брать 91-й, то тут совсем другая история. Это принципиальная смена денежной системы, когда от денег осталось только название. Это алармисткий сценарий. И вопрос — крайне прост. С какой вероятностью вы оцениваете, что может произойти что-то подобное, и на каком временном горизонте?
Например, в марте 2024 президентские выборы, и до этого момента власти выгодно держать постоянный курс без высоких колебаний или даже снижать его, чтобы электорат почувствовал «заботу» и повышение покупательской способности (доля импорта всё ещё очень высока, если не брать в расчет продукты питания).
Однако, сильно укреплять рубль невыгодно, т.к. с использованием теневого танкерного флота экспортируется большой объём нефти, за счёт чего экспортёры пополняют федеральный бюджет (сюда же относим и газовиков, и металлургов с удобрениями).
Считаем, что курс до дня Х будут держать в районе 86-88 (чтобы все были довольны).
Что будет с рублём после этой даты — большой вопрос, т.к. бюджет дефицитный, расходы на нац.оборону и социалку растут, а занимать через ОФЗ невыгодно благодаря Эле, ну и история вопроса весьма показательна.
Fairman, экономические соображения — дело правильное и хорошее. И я студентов учу, что всегда стоит за любыми расчётами искать экономические обоснования, а не доверяться чистой математике.
Но при этом, если мы строим свой прогноз на логике, было бы отлично получить регрессоры, дабы подтвердить правильность, а главное устойчивость наших выводов. Иначе всегда остается вопрос, а были ли наши выводы верны, если даже результат оказался тем, который мы ожидали, или всё-таки нам просто повезло попасть пальцем в небо :)
Подмешивание политических, макроэкономических и даже погодных факторов делают задачу формирования прогноза невыполнимой. Лучше уж иметь обычный план действий на случай вариативного развития ситуации.
Моё мнение относительно рынка однозначно — хаос
Fairman, действительно всегда сложно отделить удачу от профессионализма, об этом тоже много написано, и доказать здесь что-то крайне тяжело. Не получится поставить эксперимент, как в физике, химии или медицине. И мы наверняка сломаем немало копий, если будет спорить об этом, доказывая свою точку зрения.
Но взгляд на рынок с позиций теория хаоса или случайного блуждания есть. И у неё есть свои сторонники. Вы просто один из них.
Может к 2028 курс 95 станет, тогда это будет +- нормально…
10 лет (2003-2013) средний курс 30р
7 лет (2015- 2021) колебания вокруг 65
следующие 10 лет колебания вокруг 95 (+-15р)
Курс у нас переставляют скачком, так что сейчас нужно быть в рублевых инструментах, а начать заходить в аналог бакса через 5-6 лет, т.е. где-то с 2028. С курса 95 и ниже.
А сейчас в баксе делать особо нечего. Ну фанаты пусть его солят и где-то там хранят. :-) Бакс за 30 лет на 75% девальвировался. И продолжит это делать. Фиатная валюта. Хранить в ней — терять деньги.
Регрессоров нет, я по старинке — кофейная гуща, фазы луны, цвет мочи.