SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
dr-mart
Почему люди покупают облигации, а не акции
- 10 июля 2023, 18:27
- |
- Тимофей Мартынов
Мой пост "Бондхолдеры, почему вам нравятся облигации?" набрал 258 внятных комментариев на смартлабе и еще 104 в моей телеге.
Интересные люди поделились своим интересным мнением, за что вам большое спасибо!
Теперь я хочу поделиться тем, что они написали!
✅Держатели бондов не хотят не спать не жрать не срать, упершись в торговый терминал и читая новости
✅Когда рынок акций перекуплен, сидеть в бондах гораздо комфртнее
✅Бонды в целом психологически комфортнее, держатели хорошо подобранных бондов спокойно спят
✅Бонды создают постоянный денежный поток: купоны и амортизации
✅У облигационеров не бывает убыточных лет, а IMOEX 5 раз за 20 лет закрывал с минусом от -5,5% до -67%.
✅Доля бондов в портфеле ощутимо снижает риск (волатильность портфеля)
✅Если рынок встанет в боковик, привлекательность бондов станет очевидно выше
✅Облигации — для людей, которых даже 3% просадка напрягает
✅Покупка облигаций больше похожа на реальное инвестирование, чем покупка акций
✅Бонды больше выбирают люди с большим капиталом
Интересные люди поделились своим интересным мнением, за что вам большое спасибо!
Теперь я хочу поделиться тем, что они написали!
✅Держатели бондов не хотят не спать не жрать не срать, упершись в торговый терминал и читая новости
✅Когда рынок акций перекуплен, сидеть в бондах гораздо комфртнее
✅Бонды в целом психологически комфортнее, держатели хорошо подобранных бондов спокойно спят
✅Бонды создают постоянный денежный поток: купоны и амортизации
✅У облигационеров не бывает убыточных лет, а IMOEX 5 раз за 20 лет закрывал с минусом от -5,5% до -67%.
✅Доля бондов в портфеле ощутимо снижает риск (волатильность портфеля)
✅Если рынок встанет в боковик, привлекательность бондов станет очевидно выше
✅Облигации — для людей, которых даже 3% просадка напрягает
✅Покупка облигаций больше похожа на реальное инвестирование, чем покупка акций
✅Бонды больше выбирают люди с большим капиталом
теги блога Тимофей Мартынов
- FAQ
- forex
- IMOEX
- IPO
- NYSE
- QE
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- smart-lab
- smartlabonline
- tradingview
- акции
- алготрейдинг
- антикризис
- банки
- бизнес
- брокеры
- вебинар
- видео
- вопрос
- встреча smart-lab
- ВТБ
- Газпром
- Греция
- дивиденды
- доллар рубль
- ЕЦБ
- золото
- инвестиции
- Индекс МБ
- Инфляция
- Китай
- книга
- Книги
- комментарий
- комментарий по рынку
- конференция смартлаба
- конференция трейдеров
- кризис
- криптовалюта
- Лукойл
- ЛЧИ
- Магнит
- ММВБ
- мобильный пост
- мозговик
- Московская биржа
- недвижимость
- Нефть
- нищетрейдинг
- Новости
- обзор рынка
- облигации
- объявление
- опрос
- опционная конференция
- опционы
- отчетность
- отчеты МСФО
- Причины падения акций
- прогноз
- психология
- Путин
- работа над ошибками
- рассылка
- реакция рынка
- рецензия
- рецензия на книгу
- роснефть
- Россия
- рубль
- Русагро
- рынок
- санкции
- Сбербанк
- смартлаб
- смартлаб конкурс
- смартлаб премиум
- статистика
- стратегия
- страшилка
- сша
- технический анализ
- Тимофей Мартынов
- торговые роботы
- трейдинг
- Украина
- Уоррен Баффет
- уровень
- философия
- форекс
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс на индекс РТС
- фьючерс ртс
- экономика
- экономика США
- Яндекс
Смешно, если честно, читать про постоянные сравнения с баксом, такое впечатление что у вас хлеб в магазине у дома за баксы продается и вы, купив ОФЗ, начали с голоду помирать, ибо перестало хватать. Сравнивать их надо с инфляцией и только с инфляция.
DSever, ну да, очень… (понимаю сарказм) не знаю как в европпах (кроме проблем с открытиями счетов), но вот пара интересных привычек американских:
— если недвигу изъяли из-за долгов в пользу штата/города (налоги или еще что), то далеко не везде у хозяина есть преимущественное право выкупа на аукционе обратно. А с десяток штатов практикует совсем прелестные законы — после продажи и покрытия долга весь излишек уходит штату, а не хозяину.
— если на дороге остановил шериф и нашёл сумку с баблом то изымает — ты сам бегаешь, доказываешь что это твоё. Если, скажем, нет выписки с банка (копил под матрасом) то всё пропало. И далеко не везде бабло (и другие ништяки) остаётся в вещдоках или идёт в казну — в разных деревнях шерифы просто (по местному закону!) забирают бабло и тратят на личные цели :). Скандалы бывают, но не часто.
Частная собственность… пусть ЗВР вернут Ливии — банкиры вроде «потеряли» деньги.
Вообще джентельмены конечно играют по правилам, только переписывают их всё время так чтобы не проигрывать.
ПД купоном дельту цены закрыли.
Все сухо
Что делать? Я ведь ошибаюсь? )
Мужчина и деловой стиль это хорошо и красиво.
p.s. облигации покупать имеет смысл после стадии накопления, которая у многих растягивается на годы, ведь расходы растут от года к году. имхо
Я не покупаю акции пока идет СВО.
ОФЗ-ИН сберегают капитал от инфляции. Мне этого достаточно. Доходность по ним небольшая, но чуть выше инфляции.
В ОФЗ-ИН и замещающих облигациях (а также вкладах и наличной валюте) я пережидаю опасное время СВО. Риск того, что государство кинет с облигациями есть. Риск того, что акции еще упадут в 2-3 раза на мой взгляд слишком большой.
Каков по вашему мнению % на облигации в портфеле в нынешней ситуации?
Валерий Иванович, если Вы считаете необходимым держать акции, то я бы сейчас держал в облигациях (или вкладах) не менее 30% от ликвидного капитала (недвижимость и материальные активы я учитываю отдельно).
Еще зависит от того по каким ценам Вы покупали акции. Если давно, или на сильных обвалах, то почему бы и не держать эту долю акций, не продавая. Заодно дожидаясь льготы ЛДВ.
Облигации ОФЗ-ПД сейчас глупо покупать до 21 июля, когда будет решение по новой ставке ЦБ. А там я бы покупал либо короткие ОФЗ-ПД (до 6-8 месяцев). Или покупал ОФЗ-ИН. ОФЗ-ПК тоже неплохой вариант, но я лично предпочитаю ОФЗ-ИН.
Завещающие облигации хороший вариант, если брать на срок в 2-3 года хотя бы. Если ЦБ не кинет всех с фиксированным курсом валюты, то замещающие облигации к погашению обгонят акции РФ даже с учетом дивидендов.
Мне ГазпромКЗД например принес 50% дохода в рублях за 8 месяцев, ну просто повезло — в удачный момент купил.
Моя история в акциях подходит к завершению.
ОФЗ- ИН хорошая мысль.
Надо ее подумать.
С замещающими пока не разбирался. Тоже, тема для анализа.
Благодарю за науку.
Успехов.
Лучше всего распределите капитал между разными активами:
— Облигации (ОФЗ-ПД короткие, ОФЗ-ПК, ОФЗ-ИН, возможно немного замещающих облигаций)
— Депозиты в банках (только самые надежные банки)
— Немного акций (лично я после 60 лет, оставил бы в акциях минимум, чтобы не нервничать из-за большой волатильности. После 70 лет никаких акций вообще)
— Наличная валюта
— Недвижимость (квартира/земельный участок), если есть
по тестам на америке бонды дают доху в районе 10-15% в год только на движениях… а т.к там бонды дают в шорт, то где то 20% можно наковырять… если не спешить...
в россии есть крайне удобный для анализа бондов индекс RGBI
вот сейчас например в россии ожидается разгон инфляции и поднятие ставки… поэтому надо перекладываться из длинных бондов в короткие… либо фиксить профит и уходить в кэш…
на америке другая макро игра… падене инфляции — завтра стата… дефляция=кризис ликвидности и распродажа рынка и опускание ставки фрс… т.е кратковременно бонды просядут в цене и их надо покупать…
остаётся в облигашки вливать депозит