​​Самолет - крупнейшая M&A сделка

Компания в последнее время балует нас позитивными новостями. Я не мог пройти мимо сообщения о приобретении Группой одного из крупнейших застройщиков Московского региона ГК МИЦ за 40 млрд рублей. Самолет по сделке получит все материальные и нематериальные активы, земельные участки, проекты и управляющие компании. Чем эта сделка так интересна?

Дело в том, что она станет крупнейшей в сегменте жилого девелопмента за всю историю. Она позволит нарастить Самолету и без того огромный земельный банк и консолидировать активы ГК МИЦ, входящей в десятку крупнейших в Москве, вплотную приблизившись к ПИКу по объему строительства. 

В обшей сложности в сделку войдет свыше 50 компаний, связанных с МИЦ. Сейчас в активной стадии строительства и проектирования находится 11 жилых проектов, 629 856 кв. м. жилья, а земельный банк оценивается в 2 млн кв. м.

Так, прокомментировал сделку Директор департамента жилой недвижимости и девелопмента земли Nikoliers Тимур Рывкин: «Большинство проектов МИЦ находится в Московской области и новой Москве, где традиционно лидирующие позиции занимает «Самолет», поэтому сделка выглядит вполне логичной и оправданной для этой группы».

Сумма сделки, фигурирующая в СМИ — 40 млрд рублей. Сумма приличная и потребует банковского заимствования, но и эффект будет впечатляющий. Та же EBITDA компании за 2023 год может перевалить за 100 млрд рублей, что по мультипликатору EV/EBITDA по-прежнему дешево.  

Самолет подтверждает статус быстрорастущей компании. Теперь не только своими финансовыми результатами, но и сделками M&A. Дождемся одобрения от ФАС и уже более подробно проанализируем синергетический эффект от этого события.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией