🧰 Интересные облигации с разным сроком до погашения

Сегодня решил подготовить подборку интересных облигаций с разными сроками до погашения. Она подойдет тем, кто планирует пристроить деньги от пары месяцев до 3х лет. Также рассмотрим выпуски, которые могут быть интересны долгосрочным инвесторам, кто планирует зафиксировать высокую доходность в надежде на снижение ключевой ставки в будущем. Во всех выпусках для сравнения будет приведена простая доходность к погашению.

📌 Мы рассматриваем только тех эмитентов, которые имеют кредитный рейтинг «А-» и выше от агентств «АКРА» или «Эксперт РА». Совсем в неликвидные ВДО не залезаем.

✅ Облигации со сроком погашения до 12 месяцев

🔹 ПИК-Корпорация-001Р-04 (RU000A103C46) — хороший вариант припарковать кэш на 3 месяца в крупном Московском застройщике.
Дата погашения — 30.06.2023, доходность — 8,9%.

🔹 КИВИ Финанс-001Р-01 (RU000A1028C7) — выпуск дает хорошую доходность на следующие 8 месяцев. Киви имеет значительный запас кэша и каких-то проблем с обслуживанием долга пока не прогнозируется.
Дата погашения — 10.10.2023, доходность — 9,7%.

🔹 Хэдхантер-001Р-01R (RU000A102GY7) — вариант для тех, кто планирует пристроить кэш до конца текущего года.
Дата погашения — 11.12.2023, доходность — 8,9%.

✅ Облигации со сроком погашения от 12 до 24 месяцев

🔹 ТМК-001P-02 (RU000A102SC8) — хорошая доходность от производителя труб большого диаметра, который в ближайшие пару лет заказами будет точно обеспечен.
Дата погашения — 17.02.2024, доходность — 9%.

🔹Селектел-001Р-01R (RU000A102SG9) — неплохой выпуск от Селектела (сеть дата-центров). Компания имеет хороший рейтинг «А+» от АКРА и интересную доходность.
Дата погашения — 22.02.2024, доходность — 9,5%.

🔹 РЕСО-Лизинг-БО-П-07 (RU000A100XU4) — для рынка страхования, как и для банков, худшее, возможно, позади. Можно присмотреться к некоторым выпускам облигаций, вроде рассматриваемого.
Дата погашения — 11.10.2024, доходность — 9,5%.

✅ Длинные облигации с погашением/офертой через 3 года и более

🔹 СТМ-001Р-03 (RU000A105M91) — новый выпуск конца 2022 года «Синара — транспортные машины», мы его разбирали в декабре.
Дата погашения — 10.12.2027, оферта — 12.12.2025, доходность к оферте — 10,5%, доходность к погашению — 10,7%.

🔹 ЕвроТранс-001P-02 (RU000A105TS5) — февральский выпуск облигаций компании «Евротранс». Первый их выпуск мы тоже с вами разбирали.
Дата погашения — 24.01.2026, доходность к погашению — 13,3%.

📌 На этой неделе (17 февраля) ожидается размещение нового выпуска облигаций компании Эталон «Эталон-Финанс 002P-01», ожидаемая доходность составляет 13,5 — 14,2% годовых, что выше всех рассмотренных вариантов. Выпуск достаточно длинный, на 15 лет, но предусмотрена оферта через 3 года.

📌 Уже размещенный выпуск Эталон-Финанс-П03-боб, с погашением 15.09.2026 сейчас дает простую доходность 9,7%. Если размещение нового выпуска пройдет в ранее указанном диапазоне процентных ставок, то облигации могут быть интересны ряду инвесторов. Цена после размещения может подрасти, чтобы частично компенсировать столь высокую разницу по доходности в сравнении с предыдущим выпуском.

Что касается самого Эталона, то он имеет хороший запас прочности. Компания, как представитель сектора девелоперов, сейчас дает высокую доходность по облигациям, вполне сравнимую с ВДО, но с меньшими рисками.

Следить за всеми моими обзорами и новостями в оперативном режиме: Telegram, Вконтакте, Дзен, Смартлаб