Про банки - большие и малые

Банк России кардинально изменил прогноз по финансовым показателям банковского сектора на конец 2022 года. 22 сентября 2022 года, на следующий день после начала частичной мобилизации, первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин утверждал, что к концу года убыток банковского сектора, который по итогам I полугодия составил ₽1,5 трлн, сократится. Но на совещании ЦБ 13 октября прозвучали уже совсем другие цифры: III квартал принёс убыток на ₽500 млрд, а к концу года совокупные потери достигнут ₽3 трлн.

Больше всех потеряют крупнейшие банки: убыток Сбера может составить ₽1,7 трлн, а ВТБ — ₽500 млрд. Сберу не помогут даже рекордные темпы закрытия офисов для сокращения операционных расходов. В сентябре банк отказался от 527 отделений по всей России, а с начала года закрылись 868 отделений. Это максимум с 2006 года. Но на Сбер в 2021 году пришлось 36,7% рынка кредитования, а значит и потери в 2022 году будут наибольшими. Именно рынок кредитования сейчас стал самым слабым звеном.

По оценке комитета Госдумы по финрынку новые правила, которые дают мобилизованным военнослужащим отсрочку и списывают кредит за счёт банка в случае гибели или получения инвалидности, принесут банковскому сектору потерю 1–2% чистой прибыли. И у банков становится всё меньше собственных ресурсов для поддержания финансовой стабильности. К 1 июля 2022 года портфель корпоративных кредитов упал до ₽49,69 трлн, а портфель кредитов кредитным организациям – до ₽8,83 трлн. Ещё у ЦБ негативные прогнозы по рынку ипотечного кредитования: к концу года темпы выдачи ипотеки сильно замедлятся. За первые 8 месяцев 2022 года ипотечный портфель вырос только на 9,7% против 18,3% за аналогичный период 2021 года. Сейчас и вовсе рынок практически замер. Также могут участиться дефолты заёмщиков: во II кв. 2022 г. доля заёмщиков с показателем долговой нагрузки более 80% составила 36%.

Но таким гигантам как Сбер или ВТБ правительство не даст обрушиться. Крупнейшие банки всегда могут рассчитывать на господдержку. Так в апреле ЦБ накачивал банки дешёвой ликвидностью через операции РЕПО, тем самым обеспечив их гарантированной доходностью. ЦБ также рассматривает вариант докапитализации, предоставления капитальных гарантий и создания автономного фонда поддержки банковского сектора, формируемого за счёт отчислений банков. То есть платить их будут все, а получать – самые нуждающиеся, то есть крупнейшие госбанки. Таким образом финансовая нагрузка и потери перекладываются с сильных крупнейших банков на более слабые малые и средние банки. Это может привести очередной волне ликвидаций банков и снижению конкуренции.

Как бы там ни было, акции Сбербанка и ВТБ находятся на балансе  всех крупнейших ПИФов и в качестве пассивных инвестиций
могут всегда занимать свою долю и в портфелях частных инвесторов.