Блог компании Финам Брокер | Обзор рынка акций за неделю (ФГ "ФИНАМ"). Мировые рынки снижаются шестую неделю подряд

Прошедшая неделя стала неудачной для американского фондового рынка на фоне сохраняющейся высокой инфляции и комментариев Джея Пауэлла о том, что в деле предотвращения возможной рецессии в США далеко не все зависит от ФРС. Между тем индекс FTSE All-World, индикатор широкого глобального фондового рынка, впервые с периода Мирового экономического кризиса стабильно снижается уже шесть недель подряд, все ярче демонстрируя снижение аппетита к риску у инвесторов. Текущая неделя будет небогатой на важную макроэкономическую статистику: внимание рынков захватят данные по розничным продажам в США и Великобритании, а также инфляция в Соединенном Королевстве и ряд выступлений руководителей мировых центробанков.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) в США по итогам апреля вырос на 8,3% в годовом выражении, превысив ожидания в 8,0% (г/г). Таким образом, темпы инфляции немного замедлились по сравнению с мартом, когда ИПЦ подскочил на 8,5% (г/г). В месячном выражении цены выросли на 0,3%. Наибольший вклад в увеличение ИПЦ внесли жилье, продукты питания, авиабилеты и новые транспортные средства. Базовый ИПЦ, не учитывающий динамику энергоносителей и продуктов питания, вырос на 0,6% (м/м) при ожидаемых 0,4% (м/м).

Инфляция в КНР в апреле достигла 2,1% в годовом выражении, также превзойдя средний прогноз аналитиков на уровне 1,9%.

Джей Пауэлл в интервью Marketplace в четверг, 12 мая, отметил, что действия ФРС по борьбе с инфляцией «вызовут проблемы» в американской экономике. При этом чиновник также подчеркнул, что эффективное снижение ценовой динамики и одновременное предотвращение рецессии в США возможно только при совпадении факторов, ряд которых находятся «вне контроля центрального банка».

С учетом прошедшей недели индекс FTSE All-World демонстрирует самую длинную недельную полосу снижений с середины 2008 года. Мировые фондовые рынки падают уже шестую неделю подряд на фоне угрозы рецессии в США, высокой глобальной инфляции, локдаунов в Китае и продолжающегося конфликта в Восточной Европе.

Илон Маск сообщил, что сделка по покупке Twitter «временно приостановлена» до выяснения корректности подсчетов числа фейковых аккаунтов в социальной сети. Эта новость обвалила котировки акций Twitter на 9,67% в ходе торговой сессии пятницы

Важные события предстоящей недели:

·   Свои результаты с 16 по 20 мая представят Walmart, Home Depot, Cisco Systems, Lowe's, Deere & Co, Target, Applied Materials, Analog Devices, JD.Com, TJX Companies и Palo Alto Networks.

· В среду, 18 мая, будут опубликованы данные по индексу потребительских цен в Великобритании по итогам апреля. Экономисты ожидают, что инфляция в стране достигла 9,1% в прошедшем месяце, установив тем самым рекорд за всю историю наблюдений с 1989 года.

·  Центральные банки Китая и ЮАР на неделе примут решения по ключевым процентным ставкам.

·  Во вторник, 17 мая, председатель ФРС Джером Пауэлл примет участие в конференции, организованной Wall Street Journal. В этот же день глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступит на мероприятии международного общества Soroptimist International.

·   Во вторник, 17 мая, будет опубликован блок статистики по динамике розничных продаж в США за минувший месяц. Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозируют, что розничные продажи в США в апреле выросли на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем.

·  В четверг, 19 мая, будет обнародован протокол последнего заседания ЕЦБ, который может дать сигнал относительно серьезности намерений регулятора поднять ставки в ЕС уже этим летом.

·   Среди прочих наиболее важных макроэкономических событий текущей недели – объем промышленного производства в Китае (понедельник, консенсус 0,4% (г/г)), статистика по рынку труда Великобритании за апрель (вторник), а также динамика розничных продаж на Туманном Альбионе за прошедший месяц (пятница, консенсус -0,2% (м/м)).

S&P 500

С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 по-прежнему торгуется ниже 50-дневной средней на 4330. В ходе торгов четверга индекс оттолкнулся от уровня 4000, который может поддержать котировки и на этой неделе.

DAX

На дневном графике DAX остается в рамках сужающегося треугольника, точка выхода из которого может определить будущее направление индекса. Инструмент имеет поддержку на уровне 13 500, а возможной целью в случае роста станут отметки 14 300 и 14 370.

CSI 300

С точки зрения теханализа на дневном графике CSI 300 опустился немного ниже уровня середины канала Боллинджера на 3990 в ходе торгов понедельника. На текущей неделе важным уровнем для инструмента будет линия нисходящего тренда на 4100, которая обеспечивает сильное сопротивление. Поддержка находится в диапазоне 3750-3820.