Блог им. gofan777

💰В какие активы "припарковать" кэш?

С учетом высокой инфляции в РФ держать кэш на брокерском счете в рублях не очень выгодно. Но бывают ситуации, когда купить нечего, а деньги нужно пристроить на месяц или чуть больше. Какие активы для этого лучше всего подойдут из тех, что уже торгуются на бирже, попробуем разобраться в сегодняшней статье.

📌Первое, что приходит в голову, это короткие облигации, вклады и фонды ликвидности от российских эмитентов. Сравним все эти инструменты и то, на какую доходность в них можно сейчас ориентироваться.

📈#SBMM неплохой фонд от Сбербанка на денежный рынок. Данный БПИФ следует за индексом RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate). На сегодняшний день ставка по этому индексу составляет 16,6%, за вычетом налогов (13%, если планируете держать менее 3 лет) и комиссии за управление (0,5%) чистая доходность получается 14%.

📈#VTBM аналог SBMM, но комиссия составляет 0,4%, а итоговая доходность 16,7% соответственно. До недавнего времени эмитентом данного фонда был ВТБ, сейчас управление передано в РСХБ.

📈ОФЗ 26209 — облигация с погашением 20.07.2022, доходность к погашению (простая) составляет 14,2%, за вычетом налога (если покупаете не на ИИС тип Б) доходность составит 12,4%.

➖К сожалению, вариантов пристроить валюту сейчас на брокерских счетах нет. Все инструменты либо заморожены (#FXTB, #FXTP, еврооблигации), либо риски заморозки весьма существенные (зарубежные активы).

📌Теперь пару слов по вкладам. Напомню, что весь доход по вкладам за 2021 и 2022 года налогом не облагаются, это плюс по сравнению с облигациями и инструментами денежного рынка. Но на мой личный взгляд не совсем справедливый плюс, нужно наоборот делать льготы по инструментам фондового рынка 🧐.

🏦 Вклады в Тинькофф банк:
🇷🇺 в рублях — на 3 месяца доходность 15%, на 6 месяцев — 14%.
🇺🇸в долларах — на 3 месяца доходность 0.1%, на 6 месяцев — 0.1%.
🇪🇺в евро — на 3 месяца доходность 0.01%, на 6 месяцев — 0.01%.

🏦 Вклады в ВТБ:
🇷🇺 в рублях — на 3 месяца доходность 18%, на 6 месяцев — 15%.
🇺🇸в долларах — на 3 месяца доходность 0.1%, на 6 месяцев — 0.1%.
🇪🇺в евро — на 3 месяца доходность 0.01%, на 6 месяцев — 0.01%.

🏦 Вклады в Сбере:
🇷🇺 в рублях — на 3 месяца доходность 15%, на 6 месяцев — 13%.
🇺🇸в долларах — на 3 месяца доходность 0.1%, на 6 месяцев — 0.1%.
🇪🇺в евро — на 3 месяца доходность 0.01%, на 6 месяцев — 0.01%.

Также у банков есть накопительные счета, где можно снимать и пополнять без ограничений. Там в моменте ставка высокая, но ее могут снизить в любой момент, так у Тинькофф сейчас накопительный счет дает до 15% годовых, в ВТБ до 15% (счет Сейф), в Сбере до 7% (Промо Управляй с минимальной суммой в 30 000 руб).

Как мы видим, варианты пристроить деньги с доходностью от 14% есть, как на брокерском счете, так и на банковском. Лично я пользуюсь всеми вышеперечисленными инструментами. Также, если говорить про будущие доходности, то судя по КБД в лучшем случае можно рассчитывать на 12% годовых, рынок закладывает снижение ставки в ближайшей перспективе. Этим еще можно воспользоваться, зафиксировав доходность в среднесрочных или длинных ОФЗ. Напомню, следующее заседание ЦБ состоится 29.04.2022, где будут принимать решение по ставке и с высокой долей вероятности снизят до 15%.

💰В какие активы "припарковать" кэш?


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Следить за всеми моими обзорами можете здесь: TelegramСмартлабВконтактеДзен

★16
50 комментариев
Фонды эти так себе идея паковать кеш, никаких 16.7 годовых там не будет, при малейшей проблеме Маркетмейкер уйдёт из стакана и будет вот такая расподажа

А потом они перестают торговаться вообще и в итоге вы лишены возможности приобретать подешевевшие акции так как ваш временно вложенный кеш нельзя забрать торгов потому что нет этими фондами. 
Говорю как тот кто держал весь кеш для покупки акций в втбм. 

avatar
не модный, да, риски есть, но мне кажется, что они не очень высокие, все, что могло случиться уже случилось.
Георгий Аведиков, я так думал весной 2020 потом осенью 2020 и каждый раз покупаю акцию считал что ниже цена не будет
avatar

Фонды эти так себе идея паковать кеш, никаких 16.7 годовых там не будет, при малейшей проблеме Маркетмейкер уйдёт из стакана и будет вот такая расподажа


не модный, плюс сто. Жаль, ты мне этого год назад не сказал! Хотя тогда я бы тебя и не понял.

 

До начала всего этого веселья, держал часть в FXGD и VTBG. Пока всё было спокойно, фонды шли ровненько. Но, началась плохая движуха и — херакс! ВТБшный полез вверх, как и ожидалось, а финексовский упал вниз. Как так? Почему? «А маркетмейкера нет!». Билят, а ПОЧЕМУ его нет? «Так получилось!»

 

А сейчас финексовские фонды вообще не торгуются и, я думаю, это просто праздник для них, индульгенция. Менеджмент, небось, гуляет шампанским на Кипре или в Израиле. Война всё списала, хрен ли...

 

Короче, фонды — это зло. Еще одна «прокладка», посредники между покупателем (мной) и продавцом (эмитентом). Я и раньше так думал, но не был уверен, а сейчас убедился. 

 

Куда пристроить кэш — вопрос вопросов, но уж точно не туда. Я склоняюсь к физическим металлам. Да, неудобно, да, лишаешься оперативности. Зато никакой условный маркетxyейкер не пропадет, в критический момент. Сервер не сломается, торги не остановят, счет не заморозят итд. Последнее время, много обсуждается тема про слитки, вчера аж от брокера спам пришел: «Добрый день! ⚡️ В нашем Банке появилось уникальное предложение на приобретение золотых слитков весом до 12 кг.». Но я так и не понял, чем слиток лучше инвестиционной монеты. Разве что, кому-то золото десятками килограммов требуется

avatar
Karkoon, и слиток и монету придётся в банке купить с огромной переплатой, назад когда придёте в банк продать найдут 100 причин скинуть цену, если берете внукам можно не парится, а если на несколько лет, то тут большой вопрос
avatar

не модный, монеты продаются не только в банке. Монеты вообще имеют номинал, ими расплачиваться можно. Если я все правильно понимаю. Вот слиток, тот да — ни в дугу и ни в тую. Купить трудно, хранить еще труднее, продать еще труднее. Не впервые спрашиваю, в чем смысл слитков, по сравнению с инвестиционными монетами, никто не знает.

 

По теме. Да, у драгметаллов есть спред. Наверное, большой, хотя это оценочное суждение. А у фондов спред ВООБЩЕ непредсказуемый. Мои «защитные» финексовские ETF-ки рухнули впереди рынка, когда еще и 3.14здеца-то нормального не настало. А сейчас вообще стОят 0.00. Охуденная парковка для кэша...

avatar
Karkoon, добрый вечер. Слитки раньше продавались с НДС, принимались без НДС. Сейчас вроде убрали, но как таковой рынок хождения у населения не сформирован, сам туда долго смотрел. Кстати спрэд дикий, между продажей и выкупом остался. С монетами полегче, рынок хоть какой то есть и коллекционеры и банки и интернет магазины в нем участвуют, но в последние два месяца там тоже непонятное творится. Так что у слитков быстрее всего, все ещё впереди. А так разницы между слитком и монетой никакой и там и там золото. Монеты быстрее скинете
avatar
9568, да, тоже так рассуждаю. Хочу понять, зачем вообще этот движ со слитками затеяли, если есть монеты. Либо чего-то фундаментального не понимаю, либо это вообще не для населения. Слитки до 12 кг большинству не нужны, наверное
avatar
Karkoon, только этот номинал чаще всего даже близко не соответствует реальной стоимости монет, отличаясь на один. а то и несколько порядков. 50 рублевый Георгий Победоносец стоит 40-50 тыс.
Спред монет/слитков гуляет между 10-20 процентами.
Прямо сейчас спред на слиток 20 грамм у Сбера около 14,3% (при условии, что ваш слиток будет признан слитком в отличном состоянии).
Спред на монету Победоносец в первом попавшемся Монетном доме — тоже 14,4%.
avatar

ИгорьК, Про номинал и реальную стоимость — это само собой. Я упомянул номинал, чтоб показать, что монету можно продать где когда и кому угодно, в отличие от слитка. К слитку должен прилагаться, как минимум, сертификат. НДС для слитков отменили, ну так для инвестиционных монет его и не было никогда. Спреды, как видно, сравнимые. Кроме того, слиток неудобно хранить, малейшая царапина, потертость превращает слиток в лом, на сколько я знаю.

 

Кроме того, у монеты есть кое-какие степени защиты от подделки и, скорей всего, какой-нить суровый закон о фальшивомонетничестве. Наверное.

 

Мне просто интересно, зачем запускают в оборот и пиарят слитки, когда уже есть монеты. Слитки, получается, хуже монет во всем, кроме одного — размера. Если надо купить десятки килограммов золота, то слитки удобнее. Других «плюсов», вроде бы, нету же?

avatar
Karkoon, с монетами то же самое — царапины — потеря стоимости.
Золото в монете дороже золота в слитке, поскольку монета имеет ещё хоть и небольшую, но художественную и коллекционную ценность.
НДС был бы и на монеты (у нас государство не любит, когда население имеет неподконтрольные активы, ещё чего доброго введут ежегодный отчет о движении золота у физических лиц), если бы это не было абсурдным — НДС на средство платежа.
Так что принципиальной разницы между монетой и слитком не вижу.
avatar

с монетами то же самое — царапины — потеря стоимости.


Нет. Сильно спорить не буду, но, когда изучал тему, понял так, что царапины на стоимость монеты не влияют. Если (!) речь именно об инвестиционных монетах (Георгий, Сеятель). Бывают еще всякие другие, «улучшенного качества» или коллекционные, где даже отпечаток пальца может монету испортить. Речь не о них. Навскидку: www.cbr.ru/cash_circulation/memorable_coins/dragmet_pam/

"Незначительные скосы острых граней канта, мелкие заусенцы на нем и легкие короткие царапины на полях аверса и реверса допускаются на монетах обычного качества. Допускаются также скосы и заусенцы ребер канта монет, изготовленных в качестве «пруф» и «пруф-лайк»."

 

Но, в целом, да, принципиальной разницы я тоже не вижу. Поэтому вопрос, на хрена убирать НДС на слитки и пиарить их, остается открытым

avatar
Karkoon, чисто моё мнение — в первые дни испугались, что валюты в стране не хватит, если физики станут выносить её из банков/брокеров и покупать валюту, и наконец решились предложить другой инструмент для защиты сбережений — золото в слитках. Золота в слитках в стране несоизмеримо больше, чем в монетах.
avatar

ИгорьК, то есть, монет, тупо, мало? Ну, опровергнуть трудно, но, по-моему, сова на глобус. В слитках-то золота, возможно, и навалом, но его же на продажу надо переплавить в другие слитки (от 1 г до 12 или до 26 кг), развезти по всей стране, хранить где-то. А в чем сложность вместо этой 2.71ботни просто наштамповать еще монет? 

 

Когда нужно десятки килограммов золота, то в слитках, повторяю, хранить удобнее, это их единственное преимущество. Может, это сигнал тем, кто миллионы наличкой дома хранит: выходите на свет, покупайте золото. Или хуже, возможность им избавиться от дешевеющих рублей. Тоже так себе версия, конечно )

avatar
Karkoon, я не специалист, но предположу, что чеканка монет технологически более сложная и дорогостоящая операция, чем простая отливка слитков.
avatar
ИгорьК, Деньги в нужном количестве начеканить трудно :)))? Золото есть, потребность есть, а в штамповке проблема? Античные императоры справлялись, короли всякие, даже фальшивомонетчики до сих пор не переводятся. Всем по силам задача, а мы вот не можем, прямо беда :) 
avatar
Karkoon, если вы изучите историю денежного обращения, то с удивлением узнаете, что несмотря на то, что «античные императоры справлялись», в России до Петра чеканить не умели и Петр I привез мастеров из Европы.
А главное, я говорил совсем не об этом, а о том что это «технологически более сложная и ДОРОГОСТОЯЩАЯ операция». Да и не получилось пока у нас чеканить привлекательные инвестмонеты, Победоносец не ценится в мире так, как филармоникер, крюгерранд или китайская Панда.
avatar
Karkoon, перед тем как лезть в финекс, надо было посмотреть кто его владельцы и их историю. Может ты и раздумал бы туда входить. Мне вот хватило чтобы близко к их продуктам не подходить.

Что до золотых монет, то я их держал в свое время. Штука отличная. Но в кризис, на обвале, ты не продашь ничего, только с дисконтом. Фокус же фонды в том, что деньги нужны либо вот прямо сейчас, либо вообще дергаться не стоит. 
не модный, возможно, вы просто просрочили парковочное разрешение резидента.
Я пока понял это в прошлом году — налетел на кучу штрафов…
не модный, а офз короткие продать типо было можно на обвале 24.02… Они стояли на планке и в кеш по ним было выйти на деле нельзя. 
А vtbm чихнули только один раз на вечерке. Где-то 23-го или раньше, уже не помню. В районе 22+- вечером вылили крупный пакет, снесли маркет майкера и заехали вниз. Но на следующий день, утром, маркет майкер вернулся. 

Ну и несколько лет vtbm нормально работал. А во время таких событий как 24, понятно, что проблемы будут у всех и сработает только сам кеш.

Вот то что vtbm сейчас переименовался — беспокоит. Не убрали ли отсутствие комиссии для клиентов втб.
Кто-нибудь в курсе?
Евгений Петров, он месяц не торговался, фонд мосбиржи даже торговаться начал. 
avatar
не модный, ну х.з. я с ним нормально работал несколько лет и 24-23 все вылил. Дальше не следил.
А то что нет инструмента который выдержит 24-ое это понятно. Vtdm для обычных колебаний 15-20%. Когда офз на них проседало, он не проседал. В этом и была его сила. 
не модный, верно, риски выше
avatar
Вклад в сбере 18%,????
Александр Москвин, исправил, спасибо. Просто пост был написан чуть раньше.
Георгий Аведиков, в ВТБ тоже ставки снизили, 15% на 3 месяца
avatar
В ВТБ на сейфе уже 15%
avatar
В общем, при инфляции в 30 годовых нормальных вариантов нет сейчас. 
Брокер Газпромбанк. На остаток превышающий 100 т.р. ежедневно начисляется процентик (примерно 15-17 годовых на сегодняшний момент, по собственным наблюдениям, но это не точно). и не надо никаких лишних жоподвижений, описанных выше 
С учетом высокой инфляции в РФ держать кэш на брокерском счете в рублях не очень выгодно.
Неверная догма.
avatar
Тинькоф накоп счёт 10%
avatar
Сейчас кеш лучше припарковывать в дешевые акции, пока они на многолетних донышках, а вот когда будут на хаях хаев, уже в фиксинком.Сейчас фиксинком в больших обьемах держать глупость.
avatar
А вывод рублей в валюту нельзя рассматривать, как метод сохранения?
Доллар снижается, несмотря на небольшое смягчение ограничений по валюте.
Прогнозируются новые смягчения для снижения курса рубля.
avatar
имхо БПИФы себя дескредитировали. Да и вообще если речь идет о ликвидном кэше который вам может понадобитьмя в любой момент, то биржа не лучший выбор, если биржу снова закроют, то и доступа к деньгам не будет
Сколько Они тибе заплатили?! (шучу).
avatar
Доллар по матрац фиатный 
avatar
Странные люди. Когда пузырь, они выбирают акции, куда бы вложиться. Куда ни вложись — потеряешь. А когда акции на дне, они думают, куда бы блин кэш припарковать. Ну конечно, сплошная синекура. Процентов 5 аж можно выгадать! Вместо того, чтобы покупать акции, когда они как раз на дне. Потом опять будет пузырь, они достанут кэш с накапавшими копеечными процентами, и скажут: О! Пора закупаться!
avatar
John Wayne,

А почему вы думаете что акции на дне?

Акции в настоящий момент в падающем тренде. И ещё ни все акции-поганки выявились.
avatar
разве с валютой иначе? валюта щаз на дне?
но даже я шутя про дно: валютой не интересуюсь 
и сам что делать не знаю
ОФЗ 26209 — облигация с погашением 20.07.2022, доходность к погашению (простая) составляет 14,2%, за вычетом налога (если покупаете не на ИИС тип Б) доходность составит 12,4%.
не понял, разве ИИС дает отмену налога на купоны ОФЗ?
avatar
Виталий, а разве нет?
avatar
Виталий, учите матчасть
avatar
VTBM плохо себя показал в феврале и марте. Развод, обман. На форуме есть посты
avatar
Ив Роше, остальные фонды не лучше
avatar
флоатер 24021. ~16%.
avatar
наверняка читатели мечтающие про +1000% ничего не сделают
зато мой выбор:

СберВклад на полгода 16% и МЫ
11 марта 2022
Логарифм Интегралыч, тот же вклад под 21%, ВТБ 21%, СМП 23%, ГПБ 18,5%, все на три месяца, на более длительный рисковать не хочется, лучше, если отдадут, через три месяца посмотреть куда дальше.
avatar
моя тема выше объясняет про 21% годовых
как 5% квартальных
и банкиры изначально задумали чтобы народ не понял

теги блога Георгий Аведиков

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн