⚡ Комментарий по рынку и курсу рубля

💵Сразу о валюте:

Предыдущая аналитика касаемо рубля полностью подтвердилась: t.me/taurenin/541 На снижении курса доллара со 115 все желающие могли заработать. На момент написания данного поста $ стоит около 83 рублей, что в текущей ситуации, на мой взгляд, является нормальной оценкой. (ни покупать, ни продавать здесь пока смысла не вижу).

📈 Однако, драйверов укрепления рубля больше, чем падения:

1. Продажу валютной выручки экспортеров пока никто не отменял, а перевод расчетов с Газпромом в рубли — равносильно продаже 100% валютной выручки.

2. Ряд иностранных компаний прекратили поставки своей продукции в РФ, а значит импорт уменьшится, а вмести с ним и спрос на валюту.

3. Ряд иностранных предприятий прекратили деятельность на территории РФ. Это значит, что прибыль, которую иностранные компании зарабатывают и выводят за рубеж уменьшится.

📉 Основным драйвером падения, который до сих пор не реализовался, является выход нерезидентов из многих активов в РФ (фондовый рынок, недвижимость и т.д.). Всё это приведет к падению цен на активы в РФ и ослаблению рубля. Пока не понятно когда это произойдет и как это будет происходить.

📊По фондовому рынку: Почти все компании, которые покупал 24 февраля на падении рынка я распродал. Текущий рост цен нельзя назвать обоснованным. Если в первые дни торгов производители удобрений еще выглядели более-менее интересно, то сейчас — дорого.

✅ Сегодня закрыл позицию по КуйбышевАзоту (покупал еще осенью по 400)и VKCO (покупал по 261 24 февраля).

⚠️ Сейчас акции наших компаний резко дорожают в $. При том, что большинство компаний имеют валютную выручку. Пока у нас полный запрет на выход нерезидентов — покупать вряд ли будет интересно.

📈Основные мои фавориты производители СПГ, удобрений и ИТ-сектор вчера-сегодня улетели на 50-100% вверх, поэтому я в поисках новых идей😊

💵Доля кэша после последних продаж выросла до 61% (3/4 в рублях и 1/4 в $)


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией