Π‘Π»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. TAUREN

πŸ‘  ΠžΠ±ΡƒΠ²ΡŒ России (ORUP) - ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ

    • 31 января 2022, 09:40
    • |
    • TAUREN
      ΠŸΠΎΠΏΡƒΠ»ΡΡ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π²Ρ‚ΠΎΡ€
  • Π•Ρ‰Π΅

β–«οΈΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: 1,2 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (10,4 Ρ€ΡƒΠ± акция)
▫️Выручка TTM: 12,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
▫️EBITDA: 1,87 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
β–«οΈΠŸΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ TTM: 1,08 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
▫️Net debt/EBITDA: 6,8
▫️fwd P/E 2021: 1
▫️P/B: 0,1

πŸ‘‰Π’ΡΠ΅ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ здСсь:Β t.me/taurenin/357

πŸ‘‰ΠžΠ±ΡƒΠ²ΡŒ России β€” Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ рядбрСндов: Westfalika, ΠŸΠ΅ΡˆΠ΅Ρ…ΠΎΠ΄, Emilia Estra, Rossita, Lisette, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ casual-Π±Ρ€Π΅Π½Π΄Ρ‹ all.go ΠΈ S-TEP ΠΈ Π±Ρ€Π΅Π½Π΄ Π²Π΅Ρ€Ρ…Π½Π΅ΠΉ ΠΎΠ΄Π΅ΠΆΠ΄Ρ‹ Snow Guard.

Π’Π°ΠΊΠΆΠ΅, компания Π²Π»Π°Π΄Π΅Π΅Ρ‚ маркСтплСйсом Westfalika ΠΈ Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ долю Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π° Π³Π΅Π½Π΅Ρ€ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ Π·Π° счСт своСй ΠΌΠΈΠΊΡ€ΠΎΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ «АрифмСтика».

πŸ‘‰ΠšΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ сСгмСнты Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ ΠΈ ΠΈΡ… доля Π² EBITDA:
β–«οΈΠŸΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ° Π³ΠΎΡ‚ΠΎΠ²ΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ†ΠΈΠΈ: 69% / 61%
▫️Выдача Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Ρ… Π·Π°ΠΉΠΌΠΎΠ²: 31% / 39%

βœ…ΠžΠ±ΡƒΠ²ΡŒ России дСшСва ΠΏΠΎ ΠΌΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌ. P/E = 1,1, P/S = 0,1, P/B = 0,1. Но Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠžΠ§Π•ΠΠ¬ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ нюансов:

⚠️Компания ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ рост Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ. Π’ 1ΠΏ2021 Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° выросла Π½Π° 14% Π³/Π³, Π΄ΠΎ 3,1 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€.

πŸ‘  ΠžΠ±ΡƒΠ²ΡŒ России (ORUP) - ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ



Π‘Ρ‚ΠΎΠΈΡ‚ ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ компаниявнСсла ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΊΠΈ Π² ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, фактичСски, объСм Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ, Π² сравнСнии со старыми Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ, ΡƒΠΏΠ°Π» Π½Π° 23%❗.

ΠŸΠΎΠ΄ΠΎΠ±Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΊΠΈ ΡƒΠΆΠ΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ Π±Ρ‹Π»ΠΈ Π²Ρ‹Π·Π²Π°Ρ‚ΡŒ опасСния инвСсторов Π΅Ρ‰Π΅ послС ΠΈΡ… ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠ°Ρ†ΠΈΠΈ 30 августа 2021. ΠžΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‡Ρƒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° Π² 1П2021 ΡƒΠΏΠ°Π»Π° ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠžΠ§Π•ΠΠ¬ ΠΠ˜Π—ΠšΠžΠ™ Π±Π°Π·Ρ‹ 2020 Π³ΠΎΠ΄Π°.

βŒΠ§ΠΈΡΡ‚Π°Ρ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ Π² 220 ΠΌΠ»Π½ Π·Π° 1ΠΏ2021 Π²Ρ‹Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ сомнСния, Ρ‚Π°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ Π±Ρ€Π΅Π½Π΄ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΠ» 300 ΠΌΠ»Π½ субсидии. Π’ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Π°. Однако Π²Ρ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ΅ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΠ³ΠΎΠ΄ΠΈΠ΅ классичСски Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡƒΡΠΏΠ΅ΡˆΠ½ΠΎ для ОР, ΠΈΠ·-Π·Π° Ρ‡Π΅Π³ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡƒΠ²Π΅Ρ€Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ.

βŒΠžΠ±ΡƒΠ²ΡŒ России Π½Π΅ ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ с 2019 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΈ Π½Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ Π²Ρ‹ΠΊΡƒΠΏΠΎΠ² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ с Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°.Β Π­Ρ‚ΠΎ Π»ΠΎΠ³ΠΈΡ‡Π½ΠΎ, учитывая, Ρ‡Ρ‚ΠΎ FCF Π³Π»ΡƒΠ±ΠΎΠΊΠΎ ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΈ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π·Π° 1П2021 составил ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ -400 ΠΌΠ»Π½ Ρ€ΡƒΠ±.

❌У ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π΅ΡΡ‚ΡŒ микрофинансовоС ΠΏΠΎΠ΄Ρ€Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅. Оно Π΄Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 31% Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ ΠΈ 39% ΠΎΡ‚ показатСля EBITDA. Но чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ сСгмСнта, Π½Π° самом Π΄Π΅Π»Π΅, ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Π°Ρ(ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 500 ΠΌΠ»Π½ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠ° Π² Π³ΠΎΠ΄). ΠŸΡ€ΠΈ Ρ‚ΠΎΠΌ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π΅Π½ΡŒ просрочки Ρ€Π°Π²Π΅Π½ 63% ΠΎΡ‚ ΠΎΠ±Ρ‰Π΅Π³ΠΎ объСма Π·Π°ΠΉΠΌΠΎΠ².

βœ… Руководство Ρ…ΠΎΡ‡Π΅Ρ‚ Ρ€Π΅ΡˆΠΈΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡƒ с Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ сСгмСнтомчСрСз IPO Π² КанадС, с ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΎΠΉ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 150 ΠΌΠ»Π½ Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ², Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π² Ρ€Π°Π·Ρ‹ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰Π΅ΠΉ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ всСго бизнСса. Однако, Π΄ΡƒΠΌΠ°ΡŽ Ρ‡Ρ‚ΠΎ фактичСская ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π² Ρ€Π°Π·Ρ‹ Π½ΠΈΠΆΠ΅...

❌ОбъСм запасов Π½Π° складах ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΡΡ‚Ρ€Π΅ΠΌΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ растСт. На ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠ°Ρ†ΠΈΠΈ послСднСй отчСтности ΠΎΠ½ достиг 19 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ, ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ²ΡˆΠΈΡΡŒ Π½Π° 6% Π·Π° ΠΏΠΎΠ»Π³ΠΎΠ΄Π°. Руководство ΠΎΠ±ΡŠΡΡΠ½ΡΠ΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ рост связан с запасами ΠΏΠΎΠ΄ маркСтплСйс westfalika.

Но старыС запасы ΠΏΡ€ΠΈ этом Π½Π΅ ΠΈΡΡ‡Π΅Π·Π°ΡŽΡ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΡƒΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ Π½Π° ΠΈΡ… Π½Π΅Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΈ Π½Π° Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½ΡƒΡŽ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π½ΠΈΠΆΠ΅, Ρ‡Π΅ΠΌ залоТСнная Π² отчСтности, скоро ΠΈ здСсь Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΊΠΈ Π·Π°Π΄Π½ΠΈΠΌ числом❗.

❌Число Π±Ρ€Π΅Π½Π΄ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠΌΠ°Π³Π°Π·ΠΈΠ½ΠΎΠ² ΡΠΎΠΊΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΠΎΡΡŒ Π½Π° 6% Π·Π° ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠ»Π³ΠΎΠ΄Π°, с 839, Π΄ΠΎ 805. Π­Ρ‚ΠΎ основной ΠΊΠ°Π½Π°Π» ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.

❌У Π±Ρ€Π΅Π½Π΄Π° большой Π΄ΠΎΠ»Π³. Π”ΠΎΠ»Π³ Ρ€Π°Π²Π΅Π½ 13,2 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ. Net debt/EBITDA = 6,8. Рост ставок ΠΏΡ€ΠΈΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ ΠΊ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡŽ стоимости обслуТивания Π΄ΠΎΠ»Π³Π°, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΊΡ€ΠΈΡ‚ΠΈΡ‡Π½ΠΎ Π½Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΅ ΠΊΠΎΠ»Π΅Π±Π°Π½ΠΈΠΉ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ.


Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄:
Π£ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΎ Π½Π΅Π³Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π°. ЕдинствСнныС сущСствСнный плюс β€” Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΠ΅ IPO МКК АрифмСтика. Π₯отя Ссли ΠΎΠ½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠΉΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π΅ Π½ΠΈΠΆΠ΅ $100m Π½ΠΈΡ‡Π΅Π³ΠΎ Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π½Π΅ измСнится.

πŸ“‰ Π‘Ρ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΊΠΎΠ»Π΅Π±Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π²Π²Π΅Ρ€Ρ… ΠΈ Π²Π½ΠΈΠ· Π² Ρ€Π°Π·Ρ‹. Π’Π°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ Ρ‚Π΅ΠΏΠ΅Ρ€ΡŒ всё Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π·Π°Π²ΠΈΡΠ΅Ρ‚ΡŒ ΠΎΡ‚ IPO ΠΈ ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠΊ Π² ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π°Ρ…. Компания практичСски Π±Π°Π½ΠΊΡ€ΠΎΡ‚, для сСбя Ρ€ΠΈΡΠΊΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π½Π΅ Π²ΠΈΠΆΡƒ смысла.

πŸ“ˆ Π’ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π΅ ΠΌΠΎΠ³Π»ΠΈ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ интСрСсны Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ 15-20% ΠΎΡ‚ Π½ΠΎΠΌΠΈΠ½Π°Π»Π°, Ρ‚Π°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΊΡƒΠΏΠΎΠ½Π½Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ ΠΏΠΎ Π½ΠΈΠΌ обСспСчивал Π±Ρ‹ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π² 50-70% Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Π½Π° протяТСнии Π½Π΅ΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΈΡ… Π»Π΅Ρ‚. Но Π½Π° погашСниС облигация я Π±Ρ‹ Π½Π΅ рассчитывал.

πŸ‘‰Π’ΡΠ΅ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ здСсь:Β t.me/taurenin/357

Β 


НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #ΠžΠ±ΡƒΠ²ΡŒΠ ΠΎΡΡΠΈΠΈ #ORUP

8 ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠ΅Π²
Как ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΎΠ±ΡƒΠ²ΡŒ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… рвСтся Π·Π° 1 мСсяц, Ссли Π½Π΅ Ρ€Π°Π½ΡŒΡˆΠ΅. ΠšΡƒΠΏΠΈΠ» кроссы Π±Π΅Π»Ρ‹Π΅, ΠΎΠ΄Π΅Π²Π°Π» Π·Π° Π»Π΅Ρ‚ΠΎ нСсколько Ρ€Π°Π·, Π½Π° ΠΎΠ±ΠΎΠΈΡ… кроссовках подошва ΠΏΠΎΡ‚Ρ€Π΅ΡΠΊΠ°Π»Π°ΡΡŒ
avatar
ΠžΡ‡Π΅Π½ΡŒ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠΉ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€, спасибо! ΠœΠΎΠ³Ρƒ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ внСсти Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ясности касаСмо остатков ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ (Π² частности ΠΎΠ±ΡƒΠ²ΠΈ)- ΠΏΡ€ΠΈ поступлСнии ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»Π΅ΠΉ Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠ»Π»Π΅ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π½Π° ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ†ΠΈΡŽ Π·Π°Π²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½Ρ‹ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ ΠΎΡ‚ Ρ†Π΅Π½ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡƒΡ€Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² Π½Π° ΠΎΠΊ. 10-20%, Ρ‚Π΅ΠΌΠ° такая- ΠΌΡ‹ ΠΆΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Ρ‘ΠΌ Π² рассрочку, Π° это Π²Ρ‹Π³ΠΎΠ΄Π°, Ρ‚Π°ΠΊ Π·Π°Ρ‡Π΅ΠΌ ΠΆΠ΅ Π΅Ρ‰Ρ‘ ΠΈ ΠΎΡ‚Π΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ задСшСво. Π’ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠΌ Π³ΠΎΡ€ΠΎΠ΄Π΅ Π΅ΡΡ‚ΡŒ свой Π°Ρ€Π΅Π½Π΄ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹ΠΉ большой склад, для всСх Π’ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Π’ΠΎΡ‡Π΅ΠΊ ( Π² дальнСйшСм Π’Π’). Π’Π°ΠΊ Π²ΠΎΡ‚ со склада ΠΌΠ°Π³Π°Π·ΠΈΠ½Ρ‹ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°ΡŽΡ‚ Ρ‚ΠΎΠ²Π°Ρ€ Π½Π° Π’Π’, ΠΎΠ½ пытаСтся ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΏΠΎ этим Ρ†Π΅Π½Π°ΠΌ, сСзон Π»Π΅ΠΆΠΈΡ‚- Π½Π΅ продался, Π΅Π΄Π΅Ρ‚ Π½Π° склад ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚Π½ΠΎ ( Π½Π΅ Π·Π°Π±Ρ‹Π²Π°Π΅ΠΌ ΠΏΡ€ΠΎ Π°Ρ€Π΅Π½Π΄Ρƒ склада), Π»Π΅ΠΆΠΈΡ‚ Π΄ΠΎ ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰Π΅Π³ΠΎ сСзона, Π΅Π΄Π΅ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· Π³ΠΎΠ΄ ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚Π½ΠΎ ΠΏΠΎ Π’Π’ ΠΈ Ρ‚. Π΄. Π³ΠΎΠ΄Π° 3. На скидки компания скупа, Π½Π΅ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 30-50% Π² самом ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅ сСзона. Π”Π°Π»Π΅Π΅ этот Π½Π΅Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄ стСкаСтся со всСх Π’Π’ ΠΈ Π΅Π΄Π΅Ρ‚ ( ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ‡Π½ΠΎ ΠΆΠ΅ транспортными компаниями+ расходы) Π½Π° ΠΌΠ°Π³Π°Π·ΠΈΠ½ ΠŸΠ΅ΡˆΠ΅Ρ…ΠΎΠ΄ Π»Π΅ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ Ρ‚Π°ΠΌ Π²Π΅Ρ‡Π½ΠΎ Π΄ΠΎ прСвращСния Π² сухари, ΠΏΡ€ΠΈΡ‡Ρ‘ΠΌ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π² ΠŸΠ΅ΡˆΠ΅Ρ…ΠΎΠ΄Π΅ Π΄Π°Π»Π΅ΠΊΠΎ Π½Π΅ стоковыС, Ρ‚Π°ΠΌ история повторяСтся снова- Π³ΠΎΠ΄-20%, Π²Ρ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ минус 40 %, Ρ‚Π°ΠΊ Π½Π΅Π·Π°ΠΌΠ΅Ρ‚Π½ΠΎ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ пятилСтка владСния чудСсными Ρ‚ΠΎΠ²Π°Ρ€Π½Ρ‹ΠΌΠΈ остатками! Π― ΡƒΠΆ Π½Π΅ Π³ΠΎΠ²ΠΎΡ€ΡŽ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΡ‚ частых ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Ρ‰Π΅Π½ΠΈΠΉ ΠΏΠΎ складам Ρ‚ΠΎΠ²Π°Ρ€ прСвращаСтся Π² г…но, ΠΈ Ρ‡Ρ‚ΠΎ самоС смСшноС, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌ Π² ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎΡΡ‚Ρ€Π°Π΄Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΡƒΡ‚ΠΈ, сапоги, ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π²ΡˆΠΈΡΡŒ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· 5 Π»Π΅Ρ‚ сухариками ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Ρƒ, Π·Π°Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡƒΡŽ Π²ΠΎΠ·Π²Ρ€Π°Ρ‰Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Β«Π΄ΠΎΠΌΠΎΠΉΒ», ΠΊΠ°ΠΊ Π±Ρ€Π°ΠΊ, ΠΏΠΎΠΏΠ°Π² ΠΏΠΎΠ΄ ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹ΠΉ снСг ΠΈΠ»ΠΈ доТдь)))))))
avatar
ΠŸΡ€ΠΎ самоС Π³Π»Π°Π²Π½ΠΎΠ΅, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠžΠ±ΡƒΠ²ΠΈ России ΡƒΠΆΠ΅ фактичСски Π² Π΄Π΅Ρ„ΠΎΠ»Ρ‚Π΅ послСднюю нСдСлю, Π’Ρ‹ Π²ΠΈΠ΄ΠΈΠΌΠΎ Π·Π°Π±Ρ‹Π»ΠΈ ΡƒΠΏΠΎΠΌΡΠ½ΡƒΡ‚ΡŒ)
avatar
@InvestBuffett,Β Π΄Π°, Π½Ρƒ я Π΄ΡƒΠΌΠ°ΡŽ это ΠΈ Ρ‚Π°ΠΊ понятно ΠΈΠ· Ρ„Ρ€Π°Π·Ρ‹, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π°Π»ΠΈΡΡŒ 15% ΠΎΡ‚ Π½ΠΎΠΌΠΈΠ½Π°Π»Π°))
avatar
TAUREN,Β 
просто это ΠΏΠΎ ΠΈΠ΄Π΅Π΅ Π΄Π΅Π»Π°Π΅Ρ‚ бСссмыслСнным Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π΄Π°Π½Π½ΡƒΡŽ компанию, которая фактичСски стоит ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ Π½ΠΎΠ³ΠΎΠΉ Π² ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Ρ…ΠΎΠ΄Π΅ Π² ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π΄ΡƒΡ€Ρƒ банкротства.

И кстати ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ это Π½Π΅ ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΠΆΠ°Π΅Ρ‚.
avatar
@InvestBuffett, смысл Π΅ΡΡ‚ΡŒ) ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΊΠΎΠ³ΠΎ-Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΆΡƒ ΠΎΡ‚ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΠΈ Π΄Π΅ΠΏΠΎ Π½Π° этой ΠΊΠΎΠ½Ρ‚ΠΎΡ€Π΅))
avatar
@TAUREN, спасибо Π·Π° ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€.Β Β Π’ Ρ†Π΅Π»ΠΎΠΌ Ρƒ Ρ€ΠΈΡ‚Π΅ΠΉΠ»Π°(я Π³ΠΎΠ²ΠΎΡ€ΡŽ Π½Π΅ ΠΏΡ€ΠΎ ΠΎΠ±ΡƒΠ²ΡŒ россии, Π° ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΡΠ»ΡŒ), Π΄ΡƒΠΌΠ°ΡŽ Π΅ΡΡ‚ΡŒ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠ΅ пСрспСктивы. Полагаю, всё Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π·Π°Π²ΠΈΡΠ΅Ρ‚ΡŒ ΠΎΡ‚ Ρ†Π΅Π½ Π½Π° рСсурсы ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ.
Π£ Ρ‚ΠΎΠΉ ΠΆΠ΅ ΠŸΡΡ‚Ρ‘Ρ€ΠΊΠΈ P/S 0,2. А ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ выглядят Π² ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π΅ ΠΊΡƒΠ΄Π° ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½Π΅Π΅, Ρ‡Π΅ΠΌ Ρƒ ΠžΠ±ΡƒΠ²ΠΈ России с P/S 0,1.
Π”Π° ΠΈ Π½Π° пандСмию ΠΈΡ… Π½Π΅ Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Π²Π°Π»ΠΈ.
avatar
Izhik,Β ΠΈΠ· Ρ€ΠΈΡ‚Π΅ΠΉΠ»Π° ΠœΠ’ΠΈΠ΄Π΅ΠΎ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ смотрится. Π”Π°ΠΆΠ΅ взял Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠΎ 358, дСтский ΠΌΠΈΡ€ Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π½Π΅ Π΄ΠΎΠΏΠ°Π΄Π°Π» Π΄ΠΎ ΠΆΠ΅Π»Π°Π΅ΠΌΡ‹Ρ… Ρ†Π΅Π½)) Π° ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ²ΠΎΠ»ΡŒΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ Ρ€ΠΈΡ‚Π΅ΠΉΠ» Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠΎΠ·Π΄Π½Π΅Π΅ Π±ΡƒΠ΄Ρƒ Π±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠ»ΠΊΠ° ставок достигнСм, Π½Ρƒ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΎΠ½ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π²ΠΈΠ΄Π΅Π½.
avatar

Ρ‚Π΅Π³ΠΈ Π±Π»ΠΎΠ³Π° TAUREN

....всС тэги



UPDONW
Новый Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½