Блог им. gofan777

БПИФ РФИ «ВТБ – Фонд Акций европейских компаний» - #VTBL

В январе 2022 года на Московской бирже начались торги новым биржевым инвестиционным фондом «ВТБ – фонд акций европейских компаний». Тикер — #VTBL. БПИФ инвестирует в акции европейских компаний, входящих в базу расчета индекса EURO STOXX 50. Для справки — индекс EURO STOXX 50 является ведущим индексом голубых фишек в Европе.

Условия фонда VTBL:
🔸Стоимость 1 пая — 1,16 EUR / 100,86 RUB
🔸Валюта фонда – евро
🔸Комиссия – 0,89% (дополнительно нужно учитывать комиссию иностранного фонда фонда CSX5 – 0,1%).
🔸Дивиденды реинвестируются

По сути VTBL — это фонд фондов и в его состав входит всего 1 ETF — iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (CSX5). Во всяком случае так указано в правилах ДУ. Приведенная информация на сайте фонда немного отличается, будем следовать, согласно документу. Давайте подробнее посмотрим на состав этого фонда.

БПИФ РФИ «ВТБ – Фонд Акций европейских компаний» - #VTBL

Топ-10 компаний, входящих в состав CSX5:
🔸 ASML HOLDING NV – 8,13%
🔸 LVMH – 5,7%
🔸 LINDE PLC – 4,52%
🔸 SAP — 4,13%
🔸 TOTALENERGIES – 4,11%
🔸 SIEMENS N AG — 3,39%
🔸 SANOFI SA – 3,27%
🔸 LOREAL SA – 2,83
🔸 SCHNEIDER ELECTRIC – 2,82%
🔸 ALLIANZ — 2,82%

Диверсификация по компаниям достаточно равномерная, нет сильных перекосов, как, например в #FXCN, где на 2 компании приходится 30% фонда.

Распределение по секторам:
🔸 Потребительский сектор – 20,8%
🔸 ИТ – 15,4%
🔸 Финансы – 14,8%
🔸 Промышленные предприятия – 13,8%
🔸 Материалы – 9,8%
🔸 Товары первой необходимости – 7,8%
🔸 Здравоохранение – 5,7%
🔸 Энергетика – 5,1 %
🔸 Коммунальные услуги – 3,5%
🔸 Прочие — 3,3%

По странам:
🔸Франция – 37,3%
🔸Германия – 27,2%
🔸Нидерланды – 15,2%
🔸Испания – 5,7%
🔸Италия – 5,4%
🔸США – 4,5% (я раньше думал, что США в ЕС не входят, наивный 😂)
🔸Прочие – 3,6%

Торги БПИФа VTBL начались только 20 января 2022 года, пока нет данных по доходности этого фонда, но можно посмотреть среднегодовую доходность CSX5 (с 2010 года) и она составляет 6,99% в евро, что вполне неплохо. Также стоит отметить, что ребалансировка проводится ежеквартально, все дивиденды реинвестируются, а сам фонд (SCX5) зарегистрирован в Ирландии, что снижает суммарные издержки на налоги с дивидендов до 15%.

📊 VTBL не единственный БПИФ на Московской бирже, который инвестирует в европейскую экономику, давайте сравним его с аналогами:

🔹AKEU – Бпиф Европа 600 — это фонд фондов, который следует за индексом STOXX Europe 600. Представляет 600 компаний с крупной, средней и малой капитализацией в 17 странах Европейского региона. Общая комиссия фонда составляет 1,14%, в которую входит комиссия фонда AKEU – 0,94% + комиссия ETF iShares STOXX Europe 600 UCITS 0,2%).
🔹OPNE – Бпиф от УК Открытие. Аналог VTBL, только с большей комиссий, которая составляет 1,78% (1,68% — комиссия OPNE + 0,1% комиссия CSX5)
🔹FXDE – ETF от Finex. Это вложение в акции Германии и лидирующую экономику Европы. Комиссия фонда 0,9%.
🔹TEUS (разбор (https://t.me/investokrat/816)) – БПИФ от Тинькофф. Индекс отражает динамику стоимости 50 крупнейших публичных компаний еврозоны. Покупает акции напрямую. Общая комиссия составляет 0,69%.

➕Плюсы VTBL:
✔️Относительно низкая комиссия и цена пая;
✔️Фонд будет выгоден тем, у кого брокер ВТБ, благодаря отсутствию комиссий за покупку/продажу.
✔️В состав фонда входит ирландский ETF, который имеет льготу по налогам с дивидендов.

➖Минусы VTBL:
✔️В правилах доверительного управления указано, что УК может инвестировать средства фонда в «производные финансовые инструменты», что может увеличивать риск для инвестора.

Фонд достаточно интересный, конкуренция растет, а это значит, что комиссии скоро эти фонды начнут снижать, другого выхода нет в борьбе за клиента. VTBL и TEUS, на мой взгляд вполне подойдут для диверсификации портфеля с аллокацией на Европу. Если ограничиваться лишь Германией, то можно остановиться на FXDE. Последим за динамикой месяц-другой, как раз начинаются намеки на коррекцию, как в США, так и в ЕС, а там можно будет прикупить немного в долгосрочный портфель.

⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Следить за всеми моими обзорами можете здесь: TelegramСмартлабВконтактеInstagram

★6
6 комментариев
Спасибо за разбор. 
avatar
Спасибо, тоже присматриваюсь к этому фонду
avatar
Фонд, который держит в своём составе — ФОНД.
Игла в яйце, яйцо в курице, та в кролике и все в заднице у Кощея.
Почему не купить iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (CSX5) напрямую без производного ВТБ?
А, если не открыт квалифицированный инвестор, то этого сделать не получается, так?
Если не открыт квал, то не надо пользоваться производным инструментом на заграничный фонд!
Дойдите до квала и купите iShares
Решетин Владимир, фонды РФ подпадают под налоговые льготы у наших брокеров, а иностранные нет, в этом их плюшка
в чем льгота состоит можно попдробнее

avatar
петр, льгота при долговременном (3 года) удержании
avatar

теги блога Георгий Аведиков

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн