Как я готовлюсь к обвалу на рынке акций

Сейчас происходит удивительная ситуация. Российский рынок падает, но счёт растёт! Так, c 17 ноября, несмотря на стремительное падение российского индекса, счёт увеличился на 290,000₽. Секрет в распределении активов по валютам. Так, акции, БПИФ на евробонды и свободный кеш на счёте, номинированные в долларах США, составляют почти 80% от всех активов, кеш в евро — ещё 1,6%. Такое распределение (80% в валюте, 20% в суверенном рубле) считаю идеальным для инвестора, имеющего доходы, номинированные в рублях.




Распределение по типам активов сейчас 90% в акциях и 10% в кэш и денежных эквивалентах (бонды, хотя «денежными эквивалентами» после случая с Роснано сложно это назвать).

И я очень часто получаю вопрос: «А как ты готовишься к кризису?». И у меня есть ответ — я написал декларацию и следую ей. Сделал я это для того чтобы не оставлять пространства для эмоций и интуиции, так как выкуп самого дна рынка в марте-2020 я успешно просрал, опомнившись в середине апреля, когда всё уже существенно отросло. Второй раз из-за рефлексии хорошие возможности упускать я не хочу. Так вот моя декларация:

1. Если S&P500 на исторических максимумах или близко к ним (до -10%), распределение должно оставаться близким к 90/10.
2. Если S&P500 снизится на 10% от исторического максимума (~4240 пунктов от текущих максимумов), можно уменьшать денежную позицию до 8%.
3. Если S&P500 снизится на 15% (4000 п. от текущих), можно уменьшать денежную позицию до 6,5%.
4. Если S&P500 снизится на 20% (3760 п.), уменьшать до 5%.
5. Если S&P500 снизится на 25% (3500 п.), уменьшать до 3,5%.
6. Если S&P500 снизится на 30% (3300 п.), уменьшать до 2%.
7. Если S&P500 снизится на 35% (3050 п.), уменьшать до 1%.
8. Если S&P500 снизится на 40% (2820 п.), 100% должно оказаться в акциях.
9. При последующем росте рынка после падения до любой из перечисленных точек — накапливать денежную позицию до целевой посредством новых сбережений, а не посредством продажи акций.

А у вас есть инвестиционная декларация / инструкция / манифест / четко сформулированный план — или вы рассчитываете на интуицию?