Π‘Π»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. TAUREN

🏭Ашинский ΠΌΠ΅Ρ‚. Π·Π°Π²ΠΎΠ΄ (AMEZ) - справСдливо Π»ΠΈ растСт капитализация?

    • 10 ноября 2021, 08:18
    • |
    • TAUREN
      ΠŸΠΎΠΏΡƒΠ»ΡΡ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π²Ρ‚ΠΎΡ€
  • Π•Ρ‰Π΅
Β β–«οΈΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: 10,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
▫️Выручка TTM:35,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
▫️EBITDA TTM: 10,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
β–«οΈΠŸΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ 9мСс2021: 5,7 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
▫️fwd P/E 2021:1,5
▫️P/B: 0,69

Мой ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹ΠΉ Telegram-ΠΊΠ°Π½Π°Π»

πŸ‘‰ΠΡˆΠΈΠ½ΡΠΊΠΈΠΉ мСталлургичСский Π·Π°Π²ΠΎΠ΄ β€” российская Ρ‡Ρ‘Ρ€Π½ΠΎ-мСталлургичСская компания ΠΈΠ· Π³ΠΎΡ€ΠΎΠ΄Π° Аша ЧСлябинской области.

πŸ‘‰ΠžΡΠ½ΠΎΠ²Π½Ρ‹ΠΌ Π²ΠΈΠ΄ΠΎΠΌ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ Π“Ρ€ΡƒΠΏΠΏΡ‹ являСтся производство ΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ горячСкатаного ΠΈ Ρ…ΠΎΠ»ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΊΠ°Ρ‚Π°Π½ΠΎΠ³ΠΎ листового (плоского) ΠΏΡ€ΠΎΠΊΠ°Ρ‚Π°, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ производство Π»Π΅Π½Ρ‚ ΠΈ ΠΌΠ°Π³Π½ΠΈΡ‚ΠΎΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΎΠ² (87% ΠΎΡ‚ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ Π·Π° 1П2021).

πŸ‘‰ΠŸΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ всС ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ происходят Π½Π° Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€Π΅Π½Π½Π΅ΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ Π Π€ (86% Π² 1П2021).

βœ…ΠšΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»Π° ΡΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ рост Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Π·Π° ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹Π΅ 9 мСсяцСв 2021 Π³ΠΎΠ΄Π°, Ρ‡Ρ‚ΠΎ связано с ростом Ρ†Π΅Π½ Π½Π° ΡΡ‚Π°Π»ΡŒ.

βœ…Π£Ρ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ капСксы практичСски ΠΎΡ‚ΡΡƒΡ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‚, Π° чистый Π΄ΠΎΠ»Π³ ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ Π²ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ компания Π½Π°Ρ‡Π½Π΅Ρ‚ ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹. И это Π»Π΅Π³ΠΊΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ сумма ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 2 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ ΠΏΠΎ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ 2021 Π³ΠΎΠ΄Π°. Π’Π΅ΠΌ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π² ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π·Π° 2020 Π³ΠΎΠ΄ упомянуто, Ρ‡Ρ‚ΠΎ компания ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΈΠ². ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΡƒ Π² срСднСсрочной пСрспСктивС. FCF Π·Π° 1П2021большС 1,5 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ.

βœ…Π’ послСдниС Π³ΠΎΠ΄Ρ‹ компания ΡƒΡΠΏΠ΅ΡˆΠ½ΠΎ снизила Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€ своСго Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π΄ΠΎΠ»Π³Π°. Π‘ΠΎΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ чистый Π΄ΠΎΠ»Π³/EBITDA = 0.12, ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ² 6,2 Π² 2015 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ. ПослС ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π° МБЀО Π·Π° 3ΠΊΠ²2021 компания Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° ΠΎΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π±Π΅Π· Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ².

❌2021ΠΉ стал ΡƒΠ΄Π°Ρ‡Π½Ρ‹ΠΌ для всСх ΠΌΠ΅Ρ‚Π°Π»Π»ΡƒΡ€Π³ΠΎΠ². Π’ ΠΏΠΎΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ Π³ΠΎΠ΄Ρ‹ прогнозируСтся коррСкция Ρ†Π΅Π½ Π½Π° ΡΡ‚Π°Π»ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ повлияСт Π½Π° Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.

❌УТС 7 Π»Π΅Ρ‚ ΠΈΠ΄Π΅Ρ‚ модСрнизация сталСлитСйного Ρ†Π΅Ρ…Π°, которая Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡΠΈΡ‚ΡŒ производство Π½Π° 33% ΠΈ ΡƒΠ»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ Ρ€Π΅Π½Ρ‚Π°Π±Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ. Однако сроков окончания ΠΌΠΎΠ΄Π΅Ρ€Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ Π½Π΅Ρ‚, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈ ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, ΠΊΡƒΠ΄Π° Π·Π°Π²ΠΎΠ΄ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΡΠ±Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ 200 тысяч Ρ‚ΠΎΠ½Π½ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π΅ΠΆΠ΅Π³ΠΎΠ΄Π½ΠΎ.

❌78,36% Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ½Π°Π΄Π»Π΅ΠΆΠ°Ρ‚ таинствСнным кипрским Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌ. Π’ΠΎΡ‡Π½ΠΎΠΉ ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Π·Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ β€” Π½Π΅Ρ‚.

βŒΠ—Π°Π²ΠΎΠ΄ Π½ΠΈΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π½Π΅ ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ» ΠΈ Π½Π΅ ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹, Π½Π΅ смотря Π½Π° Π²Π½ΡƒΡˆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ свободный Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΊ.

❌Компания стоит дСшСво Π² сравнСнии с ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡƒΡ€Π΅Π½Ρ‚Π°ΠΌΠΈ, Π½ΠΎ, Ссли ΠΏΠΎΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Π½Π° Π΄ΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈΠΊΡƒ, Ρ‚ΠΎ окаТСтся, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π·Π°Π²ΠΎΠ΄ Π½Π΅Π΄ΠΎΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½ хроничСски ΠΈ стоит сильно Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠΆΠ΅ собствСнных срСдних ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΎΠΊ ΠΏΠΎ ΠΌΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌ Π² ΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ»ΠΎΠΌ.

βŒΠ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΠΈ, ΠΎΠ±ΡŠΠ΅ΠΌΡ‹ производства Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½ΡΡŽΡ‚ΡΡ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈ Ρ€Π΅Π½Ρ‚Π°Π±Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ. Компания находится Π² цикличСском сСкторС ΠΈ Π΅Π΅ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ зависят ΠΎΡ‚ ΠΊΠΎΠ½ΡŠΡŽΠ½ΠΊΡ‚ΡƒΡ€Ρ‹ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°.

Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄Ρ‹:

ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ Π·Π°Π²ΠΎΠ΄Π° выросла Π½Π° 190% с Π½Π°Ρ‡Π°Π»Π° 2021 Π³ΠΎΠ΄Π°, ΠΈΠ·-Π·Π° Ρ‡Π΅Π³ΠΎ компания стала ΡΡ‚ΠΎΠΈΡ‚ΡŒ Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠΆΠ΅ собствСнных ΠΌΠ΅Π΄ΠΈΠ°Π½Π½Ρ‹Ρ… Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠΉ.

Π–ΠΈΡ€Π½Ρ‹ΠΌ минусом являСтся отсутствиС Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² ΠΈ закрытая ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π½ΠΎ Ссли ΠΈΡ… ΠΎΠ±ΡŠΡΠ²ΡΡ‚, Ρ‚ΠΎ компания ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π»Π΅Π³ΠΊΠΎ вырасти Π½Π° 80%.

t.me/taurenin β€” дСлаю Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹Π΅ посты



НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #ΠΡˆΠΈΠ½ΡΠΊΠΈΠΉΠœΠ— #AMEZ
3 коммСнтария
1729
ΠΈΠ· сСми ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ Ρ‡Π΅Ρ€Π½ΠΎΠΉ ΠΌΠ΅Ρ‚Π°Π»Π»ΡƒΡ€Π³ΠΈΠΈ (листинг ΠœΠœΠ’Π‘), Ашинский ΠΏΠΎ ΠΊΠ°ΠΏΠ΅ ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎ 6-ΠΌ мСстС (2012-2021)
3 ΠΊΠ² 2012 ΠΊΠ°ΠΏΠ° 3.3 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
3 ΠΊΠ² 2014 3.2 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (ΠΎΠ±ΠΎΠ³Π½Π°Π» ЧМК Ρ‚ΠΎΠ³Π΄Π°, кстати, СдинствСнный Ρ€Π°Π·)
ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ† 3 ΠΊΠ² 2020 β€” 3 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
ΠΈ Π²ΠΎΡ‚ Ρ‚Π΅ Ρ€Π°Π· β€” 11 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ сСйчас
ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΠ³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠ°:
Николай ΠŸΠΎΠΌΠ΅Ρ‰Π΅Π½ΠΊΠΎ,Β Ρ‚Π°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅ финансы Ρƒ Π½ΠΈΡ… Π±Ρ‹Π»ΠΈ Π² 2014 ΠΈ 2012 Π³ΠΎΠ΄Π°Ρ…?))
avatar

Ρ‚Π΅Π³ΠΈ Π±Π»ΠΎΠ³Π° TAUREN

....всС тэги



UPDONW
Новый Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½