SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
dr-mart
Что происходит с QIWI? Почему акции QIWI обрушились?
- 14 декабря 2020, 19:42
- |
- Тимофей Мартынов
В августе акции QIWI доходили до 1500, а сейчас стоят 800. Кто-то упорно их по чуть-чуть подливал всю осень без видимых причин. Возможно подливали инсайдеры, которые знали что в Киви идёт тщательная проверка Центрального Банка. Хотя проверка была плановая, быть может, кто-то понимал, чем она может закончиться. Ну и когда результаты проверки обнародовали, акции рухнули на 25% за 1 день.
Ослабление акций QIWI казалось подозрительным на фоне отличного роста чистой прибыли QIWI в последние кварталы:
https://smart-lab.ru/q/qiwi/f/q/MSFO/net_income/
Что заставляет меня больше верить в инсайдерский характер продаж накануне.
Сейчас капитализация QIWI стала такой же, какая была, когда компания зарабатывала 1 млрд рублей в квартал. Сейчас компания зарабатывает 3 млрд рублей в квартал, и акции, оп-оп, стоят снова 800 рублей.
В тексте претензий регулятора содержится невнятная формулировка
И самая большая неприятность в действиях регулятора:
приостановление или ограничение большинства видов платежей иностранным торговым компаниям
Сама QIWI в своем пресс-релизе оценила, что это может задеть 33-40% сегменте Платежных Услуг, который является основной дойной коровой бизнеса QIWI (все остальные бизнесы так и не взлетели).
ЦБ ввел ограничения на срок до 6 месяцев.
Goldman Sachs оценивает падение выручки на 20% и прибыли на 30%. Если будет так, и хуже не станет, акции QIWI все-равно будет дешевы.
Кстати, некоторые персонажи уже проверили, — операции QIWI например в пользу перечисления зарубежных букмекерских контор пока еще работают.
Что я думаю?
👉 рынок испугался, что ЦБ отзовёт у QIWI лицензию, тогда QIWI конец
👉 пытаясь понять логику регулятора, я думаю, что ЦБ чистит каналы оттока денег на всякие нелегальные оффшорки типа казино, бинарных опционов и прочих мошеннических помоек (я могу ошибаться, может быть есть что-то ещё). Параллельно с QIWI лицензии были отозваны у двух банков: «Онего» и «Финтех».
👉 вероятность неотзыва лицензии у QIWI я оцениваю >80%
👉 я конечно не все знаю, но считаю логичным, что QIWI устранит нарушения и договорится с ЦБ о снятии ограничений на переводы быстрее, чем за 6 месяцев, на которые они наложены
👉 есть версия, что QIWI грохнули конкуренты, возможно, чтобы поглотить. Я оцениваю такую вероятность <15%.
Процитирую канал Fun&Profit по схеме, которую могли засечь в ЦБ:
резюме:
👉 QIWI скорее всего исправит нарушения и выкрутится
👉 восстановление платежей в пользу зарубежных мерчантов займет время, за это время клиенты могут быть безвозвратно утеряны
👉 Текущий P/E = 5, DY=9.4%. Дешево конечно, но с учетом мутнеющих перспектив, конечно оправданно.
👉 Не скажу, что покупка по 800 это 100% сделка.
QIWI мне казалась интересной бумагой в 2017-м, потому что я видел триггеры для роста бизнеса.
Этот рост показателей случился, но за это время я утратил доверие к менеджменту компании.
Ослабление акций QIWI казалось подозрительным на фоне отличного роста чистой прибыли QIWI в последние кварталы:
https://smart-lab.ru/q/qiwi/f/q/MSFO/net_income/
Что заставляет меня больше верить в инсайдерский характер продаж накануне.
Сейчас капитализация QIWI стала такой же, какая была, когда компания зарабатывала 1 млрд рублей в квартал. Сейчас компания зарабатывает 3 млрд рублей в квартал, и акции, оп-оп, стоят снова 800 рублей.
В тексте претензий регулятора содержится невнятная формулировка
определенные нарушения и недостатки, касающиеся прежде всего требований к отчетности и ведению документацииОбнадеживающая формулировка:
В банке также отметили, что данные ограничения обусловлены общим подходом ЦБ к регулированию электронных платежей, а также «тенденциями к усилению контроля в областях киберпространства и трансграничных платежей», а не конкретными недостатками в деятельности Qiwi.
И самая большая неприятность в действиях регулятора:
приостановление или ограничение большинства видов платежей иностранным торговым компаниям
Сама QIWI в своем пресс-релизе оценила, что это может задеть 33-40% сегменте Платежных Услуг, который является основной дойной коровой бизнеса QIWI (все остальные бизнесы так и не взлетели).
ЦБ ввел ограничения на срок до 6 месяцев.
Goldman Sachs оценивает падение выручки на 20% и прибыли на 30%. Если будет так, и хуже не станет, акции QIWI все-равно будет дешевы.
Кстати, некоторые персонажи уже проверили, — операции QIWI например в пользу перечисления зарубежных букмекерских контор пока еще работают.
Что я думаю?
👉 рынок испугался, что ЦБ отзовёт у QIWI лицензию, тогда QIWI конец
👉 пытаясь понять логику регулятора, я думаю, что ЦБ чистит каналы оттока денег на всякие нелегальные оффшорки типа казино, бинарных опционов и прочих мошеннических помоек (я могу ошибаться, может быть есть что-то ещё). Параллельно с QIWI лицензии были отозваны у двух банков: «Онего» и «Финтех».
👉 вероятность неотзыва лицензии у QIWI я оцениваю >80%
👉 я конечно не все знаю, но считаю логичным, что QIWI устранит нарушения и договорится с ЦБ о снятии ограничений на переводы быстрее, чем за 6 месяцев, на которые они наложены
👉 есть версия, что QIWI грохнули конкуренты, возможно, чтобы поглотить. Я оцениваю такую вероятность <15%.
Процитирую канал Fun&Profit по схеме, которую могли засечь в ЦБ:
Схема называется «неттинг», рассказывает источник в одной из платежных систем. По ней проходят транзакции серых казино, финансовых пирамид и прочих компаний. На практике это выглядит следующим образом:Я ничего не понял, но будем думать что так оно и есть)
европейская компания с финансовой лицензией, например, обменный пункт, заключает договор по эквайрингу с банком в России. Через эту компанию могут проходить платежи серых онлайн-казино. Платежи попадают в российский банк и затем сумма списывается по запросу европейской компании на карты, номера которых компания предоставляет. Происходит взаимозачет. «После этого средства отправляются на электронные кошельки (ими могут быть кошельки Qiwi) и сравнительно легко выводятся через криптовалюты», — говорит источник издания.
резюме:
👉 QIWI скорее всего исправит нарушения и выкрутится
👉 восстановление платежей в пользу зарубежных мерчантов займет время, за это время клиенты могут быть безвозвратно утеряны
👉 Текущий P/E = 5, DY=9.4%. Дешево конечно, но с учетом мутнеющих перспектив, конечно оправданно.
👉 Не скажу, что покупка по 800 это 100% сделка.
QIWI мне казалась интересной бумагой в 2017-м, потому что я видел триггеры для роста бизнеса.
Этот рост показателей случился, но за это время я утратил доверие к менеджменту компании.
теги блога Тимофей Мартынов
- FAQ
- forex
- IMOEX
- IPO
- NYSE
- QE
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- smart-lab
- smartlabonline
- tradingview
- акции
- антикризис
- банки
- бизнес
- брокеры
- вебинар
- видео
- вопрос
- встреча smart-lab
- ВТБ
- Газпром
- Греция
- дивиденды
- доллар рубль
- ЕЦБ
- золото
- инвестиции
- Индекс МБ
- Инфляция
- Китай
- книга
- Книги
- комментарий
- комментарий по рынку
- конференция смартлаба
- конференция трейдеров
- кризис
- криптовалюта
- Лукойл
- ЛЧИ
- Магнит
- Максим Орловский
- ММВБ
- мобильный пост
- мозговик
- Московская биржа
- недвижимость
- Нефть
- нищетрейдинг
- Новости
- обзор рынка
- облигации
- объявление
- опрос
- опционная конференция
- опционы
- отчетность
- отчеты МСФО
- Причины падения акций
- прогноз
- психология
- Путин
- работа над ошибками
- рассылка
- реакция рынка
- рецензия
- рецензия на книгу
- роснефть
- Россия
- рубль
- Русагро
- рынок
- санкции
- Сбербанк
- смартлаб
- смартлаб конкурс
- смартлаб премиум
- статистика
- стратегия
- страшилка
- сша
- технический анализ
- Тимофей Мартынов
- торговые роботы
- трейдинг
- Украина
- Уоррен Баффет
- уровень
- философия
- форекс
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс на индекс РТС
- фьючерс ртс
- экономика
- экономика США
- Яндекс
Большой Брат этого не любит.
с киви можно попрощаться навсегда.
теневое финансирование будет закрыто всем кроме своих.
а как открытое финансовое учреждение — киви полное гмо.
на данном этапе киви качает деньги за рубеж неизвестно кому.
переводы наркоманов всякмх.
переводы левых букмекеров.
это время заканчивается.
ну что я могу сказать про QIWI, как-то не так давно, по моей неосторожности, злоумышленники получили доступ к Альфа-Мобайл, и украли оттуда 3000 руб. переводом на QIWI
я позвонил в Альфу, те сказали, что заблокируют карты, и чтобы я сходил в Полицию, и позвонил в QIWI
я позвонил в QIWI, те сказали, что ничем помочь не могут, и посоветовали мне опять таки сходить в Полицию
в Полицию я сходил. заявление написал. возбуждено уголовное дело по статье кража. только вот ни Альфа ни QIWI деньги не вернули.
абыдна однако. что через них деньги гоняют, всякое жулье, а ты еще в них инвестируй. шлип они, считаю
А с чье подачи включили Фонбет в этот самый список? Правильно, Минфина. Значит у конторки волосатейшая рука на самом-самом верху. И как эта самая волосатая рука будет смотреть на то, что деньги за ставки и прочее уплывают через Qiwi за бугор, особенно в нынешних тяжелых условиях? Правильно, очень отрицательно.
Исходя из всего этого — QIWI с ЦБ не договорится. Аминь ему и его акциям.
QIWI договорится с ЦБ, если захочет жить
Основной чертой бизнеса Qiwi является обслуживание высокорисковых операций. Сейчас на этом бизнесе фактически поставлен крест. Никаких шансов на то, что удастся в какой-то форме договориться с ЦБ и продолжить подобный бизнес — нет, т.к. наезд на Qiwi не случайность, а спланированная акция конкурентов с поддержкой на самом верху.
Причем акция не конкурентов по банковскому бизнесу, а по игорному. Для того же Fonbet перерезание фин потока к конкурентам, это практически единственный способ борьбы с ними, т.к. все остальное у конкурентов вне России, кроме потока бабла от клиентов.
Следовательно пока влияние Fonbet на Минфин существует — ниша high risk для Qiwi будет закрыта. Остается легальный банковский бизнес, а время для выхода в такую нишу уж больно неудачное.
Qiwi — это вообще в широком смысле не банк, а банальная высокорисковая платежка. У нас на рынке таких прецедентов пока мало, но тем кто по роду деятельности связан с подобным платежками за границей ;) прекрасно известно, чем обычно заканчиваются для подобных бизнесов наезды со стороны государства, тем более подкрепленные усилиями конкурентов. На моей памяти из более десятка крупняка в разных странах не выжила ни одна. Обычно следует банкротство через 6-12 мес. Учитывая российскую специфику банкротства может и не быть, но в сторону акций Qiwi я бы просто перестал смотреть вообще. Это уже просто мусор.
Мусора гнали бабки через всякие помойки типа РФИ Банка, Онего и того же Киви. У говно-банков отзыв лицензий со дня на день, а Киви отделалась предписанием и штрафами от ЦБ и МПС.
У них даже на сайте в ЛК висит предупреждение, что мы приостанавливаем платежи с кучей контрагентов и бла-бла-бла......
Так что чуваки лишились реально огромной статьи доходов, вот и акции в пол.
Но будет все как всегда. Магнит, Система, Русал... Это все покупки на панике, которые принесли мне самый большой профит.
Пройдет время и все быстро забудется.
Фото: Артем Геодакян / ТАСС
Букмекерам готовят единого регулятораГосдума в первом чтении одобрила реформу рынка-
«Коммерсантъ» от 08.12.2020, 20:35Госдума в первом чтении приняла законопроект о новой системе регулирования букмекерского рынка. Депутаты предлагают заменить работающие сейчас две саморегулируемые организации (СРО) единой структурой, управляющей целевыми отчислениями на спорт, а минимальный размер таких отчислений установить на уровне 5 млн руб. в квартал с букмекера. Участники рынка опасаются, что законопроект разрушит налаженную систему, а новый подход не сделает контроль над отраслью эффективнее.
Госдума 8 декабря приняла в первом чтении законопроект о реформе регулирования букмекерского рынка, инициированный депутатами «Единой России» Игорем Станкевичем и Виктором Дерябкиным. Он предполагает создание публично-правовой компании «Единый регулятор азартных игр», которая будет управлять отчислениями букмекеров в пользу спортивных федераций и лиг. Компания будет «осуществлять централизованный мониторинг всех ставок и платежей в букмекерских конторах и тотализаторах в режиме реального времени». Учредителем ее предполагается назначить Минфин.
По замыслу депутатов, она также будет выявлять нарушения закона при организации азартных игр в интернете.Такое предложение выдвинул летом глава Федерации бокса России Умар Кремлев, предложив правительству передать контроль над букмекерами единому регулятору в форме учрежденной государством некоммерческой организации, сообщал “Ъ” 5 июня. Эту идею поддержал крупнейший букмекер «Лига ставок», а Ассоциация букмекерских контор (АБК) и «Париматч» попросили президента Владимира Путина не принимать реформу, которая, по их мнению, помешает конкуренции.
Проект «Единой России» подразумевает новый порядок расчета целевых отчислений. Сейчас 5% доходов, но не менее 15 млн руб. в квартал букмекеры обязаны переводить в пользу спортивных федераций. Депутаты предлагают букмекерам перечислять на спорт до 1% от принятых пари, но не менее 5 млн руб. в квартал каждой лиге и федерации. Также проект предусматривает создание единого центра учета ставок букмекерских контор в форме кредитной организации.
В пояснительной записке сказано, что цель проекта — повысить эффективность госконтроля в отрасли.Сейчас букмекерский рынок регулируется двумя СРО, при которых работают два центра учета перевода интерактивных ставок (ЦУПИС). Первая СРО букмекеров (включает «Лигу ставок», Winline, «1хСтавка» и др.) управляет ЦУПИС, созданным с НКО «Мобильная карта». Вторая, АБК, управляет ЦУПИС на базе платежной системы Qiwi. По данным «Рейтинга букмекеров», в 2019 году выручка букмекеров в России составила 137,5 млрд руб., в том числе 89,4 млрд руб. пришлось на легальный бизнес
Когда подключил себе Тинькофф — перестал понимать нахрена нужны Qiwi, webmoney и прочие.
Видимо только для серых схем…
Кстати намедни искал как купить крипты, не в целях инвестиций, а просто товарищу подарок хотел сделать необычный.
Так вот — единственный нормальный вариант был через Qiwi
Хорошее падение, но подбирать не буду, сцыкотно :)