dr-mart

Что происходит с QIWI? Почему акции QIWI обрушились?

В августе акции QIWI доходили до 1500, а сейчас стоят 800. Кто-то упорно их по чуть-чуть подливал всю осень без видимых причин. Возможно подливали инсайдеры, которые знали что в Киви идёт тщательная проверка Центрального Банка. Хотя проверка была плановая, быть может, кто-то понимал, чем она может закончиться. Ну и когда результаты проверки обнародовали, акции рухнули на 25% за 1 день.
Что происходит с QIWI? Почему акции QIWI обрушились?
Ослабление акций QIWI казалось подозрительным на фоне отличного роста чистой прибыли QIWI в последние кварталы:
Что происходит с QIWI? Почему акции QIWI обрушились?
https://smart-lab.ru/q/qiwi/f/q/MSFO/net_income/ 
Что заставляет меня больше верить в инсайдерский характер продаж накануне.

Сейчас капитализация QIWI стала такой же, какая была, когда компания зарабатывала 1 млрд рублей в квартал. Сейчас компания зарабатывает 3 млрд рублей в квартал, и акции, оп-оп, стоят снова 800 рублей.

В тексте претензий регулятора содержится невнятная формулировка
определенные нарушения и недостатки, касающиеся прежде всего требований к отчетности и ведению документации 
Обнадеживающая формулировка:
В банке также отметили, что данные ограничения обусловлены общим подходом ЦБ к регулированию электронных платежей, а также «тенденциями к усилению контроля в областях киберпространства и трансграничных платежей», а не конкретными недостатками в деятельности Qiwi.

И самая большая неприятность в действиях регулятора: 
приостановление или ограничение большинства видов платежей иностранным торговым компаниям

Сама QIWI в своем пресс-релизе оценила, что это может задеть 33-40% сегменте Платежных Услуг, который является основной дойной коровой бизнеса QIWI (все остальные бизнесы так и не взлетели). 
ЦБ ввел ограничения на срок до 6 месяцев.
Goldman Sachs оценивает падение выручки на 20% и прибыли на 30%. Если будет так, и хуже не станет, акции QIWI все-равно будет дешевы.

Кстати, некоторые персонажи уже проверили, — операции QIWI например в пользу перечисления зарубежных букмекерских контор пока еще работают.

Что я думаю?
👉 рынок испугался, что ЦБ отзовёт у QIWI лицензию, тогда QIWI конец
👉 пытаясь понять логику регулятора, я думаю, что ЦБ чистит каналы оттока денег на всякие нелегальные оффшорки типа казино, бинарных опционов и прочих мошеннических помоек (я могу ошибаться, может быть есть что-то ещё). Параллельно с QIWI лицензии были отозваны у двух банков: «Онего» и «Финтех».
👉 вероятность неотзыва лицензии у QIWI я оцениваю >80%
👉 я конечно не все знаю, но считаю логичным, что QIWI устранит нарушения и договорится с ЦБ о снятии ограничений на переводы быстрее, чем за 6 месяцев, на которые они наложены
👉 есть версия, что QIWI грохнули конкуренты, возможно, чтобы поглотить. Я оцениваю такую вероятность <15%.

Процитирую канал Fun&Profit по схеме, которую могли засечь в ЦБ:
Схема называется «неттинг», рассказывает источник в одной из платежных систем. По ней проходят транзакции серых казино, финансовых пирамид и прочих компаний. На практике это выглядит следующим образом:

европейская компания с финансовой лицензией, например, обменный пункт, заключает договор по эквайрингу с банком в России. Через эту компанию могут проходить платежи серых онлайн-казино. Платежи попадают в российский банк и затем сумма списывается по запросу европейской компании на карты, номера которых компания предоставляет. Происходит взаимозачет. «После этого средства отправляются на электронные кошельки (ими могут быть кошельки Qiwi) и сравнительно легко выводятся через криптовалюты», — говорит источник издания.
Я ничего не понял, но будем думать что так оно и есть)

резюме:
👉 QIWI скорее всего исправит нарушения и выкрутится
👉 восстановление платежей в пользу зарубежных мерчантов займет время, за это время клиенты могут быть безвозвратно утеряны
👉 Текущий P/E = 5, DY=9.4%. Дешево конечно, но с учетом мутнеющих перспектив, конечно оправданно.
👉 Не скажу, что покупка по 800 это 100% сделка.

QIWI мне казалась интересной бумагой в 2017-м, потому что я видел триггеры для роста бизнеса.
Этот рост показателей случился, но за это время я утратил доверие к менеджменту компании.
★2
33 комментария
меня больше удивляли кто их покупал
avatar
киви давал непрозрачность переводов.
Большой Брат этого не любит.
с киви можно попрощаться навсегда.
avatar
товарищ масон, почему навсегда
Тимофей Мартынов, 
теневое финансирование будет закрыто всем кроме своих.
а как открытое финансовое учреждение — киви полное гмо.

на данном этапе киви качает деньги за рубеж неизвестно кому.
переводы наркоманов всякмх.
переводы левых букмекеров.

это время заканчивается.
avatar
Не важно почему.Мы знаем уровни.Акция падает на 50%. От ЦЗ это 1800-900-450 и тд 
avatar
Киви — это попытка сделать крипту на минималках? Запретить/Сломать.
avatar

ну что я могу сказать про QIWI, как-то не так давно, по моей неосторожности, злоумышленники получили доступ к Альфа-Мобайл, и украли оттуда 3000 руб. переводом на QIWI

я позвонил в Альфу, те сказали, что заблокируют карты, и чтобы я сходил в Полицию, и позвонил в QIWI 

я позвонил в QIWI, те сказали, что ничем помочь не могут, и посоветовали мне опять таки сходить в Полицию

в Полицию я сходил. заявление написал. возбуждено уголовное дело по статье кража. только вот ни Альфа ни QIWI деньги не вернули. 

абыдна однако. что через них деньги гоняют, всякое жулье, а ты еще в них инвестируй. шлип они, считаю

 

avatar
Интересно взглянуть на спонсора проверок.
avatar
$100, те кто в теме — давно в курсе. Помните, как некую конторку Фонбет включили в список стратегически важных предприятий? Чем занимается Фонбет? Правильно, ставками и как говорят всякие нехорошие слухи — некоторыми другими проявлениями человеческой азартности :)

А с чье подачи включили Фонбет в этот самый список? Правильно, Минфина. Значит у конторки волосатейшая рука на самом-самом верху. И как эта самая волосатая рука будет смотреть на то, что деньги за ставки и прочее уплывают через Qiwi за бугор, особенно в нынешних тяжелых условиях? Правильно, очень отрицательно.

Исходя из всего этого — QIWI с ЦБ не договорится. Аминь ему и его акциям.
avatar
AP, а чем закончилась история с фонбетом, Вроде погорячились с включением и его в списке нет? Верно?
avatar
Сергей, в списке нет, но никто так и не признался, по чьему же личному настоянию Фонбет в этот список угодил ;) Вот и приходится теперь зализывать финансовые раны плюща зарубежных конкурентов. Судя по тому, как это процесс происходит, а там кроме прощального пендаля Qiwi еще много чего в этот же момент происходит в российском беттинге — все продумано заранее и весьма тщательно. Фактически весь рынок переходит под одну компанию.
avatar
AP, не многого суеты, обсуждать что не случилось, строить конспирология и извинений требовать за черновой вариант? Считал давно киви- плохой компанией, позволяющей обходить закон и правила ЦБ, один знакомый не смог вывести деньги с форекс-кухни свои же 200 тыщ обратно, не было бы кошельков так и не завелбы, а вторая знакомая наоборот ищет лохов обещая 1% в день и операции через электронный кошелек
avatar
AP, логика не очень.
QIWI договорится с ЦБ, если захочет жить
Тимофей Мартынов, проблема не в том, захочет или не захочет жить Qiwi.

Основной чертой бизнеса Qiwi является обслуживание высокорисковых операций. Сейчас на этом бизнесе фактически поставлен крест. Никаких шансов на то, что удастся в какой-то форме договориться с ЦБ и продолжить подобный бизнес — нет, т.к. наезд на Qiwi не случайность, а спланированная акция конкурентов с поддержкой на самом верху.

Причем акция не конкурентов по банковскому бизнесу, а по игорному. Для того же Fonbet перерезание фин потока к конкурентам, это практически единственный способ борьбы с ними, т.к. все остальное у конкурентов вне России, кроме потока бабла от клиентов.

Следовательно пока влияние Fonbet на Минфин существует — ниша high risk для Qiwi будет закрыта. Остается легальный банковский бизнес, а время для выхода в такую нишу уж больно неудачное.

Qiwi — это вообще в широком смысле не банк, а банальная высокорисковая платежка. У нас на рынке таких прецедентов пока мало, но тем кто по роду деятельности связан с подобным платежками за границей ;) прекрасно известно, чем обычно заканчиваются для подобных бизнесов наезды со стороны государства, тем более подкрепленные усилиями конкурентов. На моей памяти из более десятка крупняка в разных странах не выжила ни одна. Обычно следует банкротство через 6-12 мес. Учитывая российскую специфику банкротства может и не быть, но в сторону акций Qiwi я бы просто перестал смотреть вообще. Это уже просто мусор.
avatar
согласен на 100% с риском потери клиентов, это существенный риск, остальное пыль в глаза, даже потери лицензии которая маловероятна не будет означать крах всего  и тд, так как есть  другие банки в группе, на которое можно перенаправить потоки
avatar
Похоже, Киви придется расстаться с форекс-помойками, букмекерами и прочими мутными типами. Но кому он станет нужен после этого? Разве что для сокрытия бабок от приставов. Слышал от знакомого, что до киви-кошелька приставы пока не добираются.
avatar
Буквально за последний месяц произошёл конкретный наезд на брянских мусоров, которые контролировали букмекерский бизнес. Ну там 1хБет и т.д. 

Мусора гнали бабки через всякие помойки типа РФИ Банка, Онего и того же Киви. У говно-банков отзыв лицензий со дня на день, а Киви отделалась предписанием и штрафами от ЦБ и МПС. 

У них даже на сайте в ЛК висит предупреждение, что мы приостанавливаем платежи с кучей контрагентов и бла-бла-бла......

Так что чуваки лишились реально огромной статьи доходов, вот и акции в пол.
avatar
Киви прессуют из-за онлайн казино и обнала уж пару месяцев во всех телегах трындят. Удивительно, что они вообще что-то стоят. Живучие
avatar
С Киви нужно было попрощаться 100 лет назад, потому что они козлы.
avatar
Интересно все, конечно!
Но будет все как всегда. Магнит, Система, Русал...  Это все покупки на панике, которые принесли мне самый большой профит.
Пройдет время и все быстро забудется.
avatar
www.kommersant.ru/doc/4604765?from=main_8

Фото: Артем Геодакян / ТАСС

Букмекерам готовят единого регулятораГосдума в первом чтении одобрила реформу рынка
     
  •  
  •       
«Коммерсантъ» от 08.12.2020, 20:35

Госдума в первом чтении приняла законопроект о новой системе регулирования букмекерского рынка. Депутаты предлагают заменить работающие сейчас две саморегулируемые организации (СРО) единой структурой, управляющей целевыми отчислениями на спорт, а минимальный размер таких отчислений установить на уровне 5 млн руб. в квартал с букмекера. Участники рынка опасаются, что законопроект разрушит налаженную систему, а новый подход не сделает контроль над отраслью эффективнее.

Госдума 8 декабря приняла в первом чтении законопроект о реформе регулирования букмекерского рынка, инициированный депутатами «Единой России» Игорем Станкевичем и Виктором Дерябкиным. Он предполагает создание публично-правовой компании «Единый регулятор азартных игр», которая будет управлять отчислениями букмекеров в пользу спортивных федераций и лиг. Компания будет «осуществлять централизованный мониторинг всех ставок и платежей в букмекерских конторах и тотализаторах в режиме реального времени». Учредителем ее предполагается назначить Минфин.

По замыслу депутатов, она также будет выявлять нарушения закона при организации азартных игр в интернете.

Такое предложение выдвинул летом глава Федерации бокса России Умар Кремлев, предложив правительству передать контроль над букмекерами единому регулятору в форме учрежденной государством некоммерческой организации, сообщал “Ъ” 5 июня. Эту идею поддержал крупнейший букмекер «Лига ставок», а Ассоциация букмекерских контор (АБК) и «Париматч» попросили президента Владимира Путина не принимать реформу, которая, по их мнению, помешает конкуренции.

Проект «Единой России» подразумевает новый порядок расчета целевых отчислений. Сейчас 5% доходов, но не менее 15 млн руб. в квартал букмекеры обязаны переводить в пользу спортивных федераций. Депутаты предлагают букмекерам перечислять на спорт до 1% от принятых пари, но не менее 5 млн руб. в квартал каждой лиге и федерации. Также проект предусматривает создание единого центра учета ставок букмекерских контор в форме кредитной организации.

В пояснительной записке сказано, что цель проекта — повысить эффективность госконтроля в отрасли.

Сейчас букмекерский рынок регулируется двумя СРО, при которых работают два центра учета перевода интерактивных ставок (ЦУПИС). Первая СРО букмекеров (включает «Лигу ставок», Winline, «1хСтавка» и др.) управляет ЦУПИС, созданным с НКО «Мобильная карта». Вторая, АБК, управляет ЦУПИС на базе платежной системы Qiwi. По данным «Рейтинга букмекеров», в 2019 году выручка букмекеров в России составила 137,5 млрд руб., в том числе 89,4 млрд руб. пришлось на легальный бизнес

avatar
Qiwi принадлежит банку «Открытия», а банк «Открытие» принадлежит 100% ЦБ)))) Смысл закрывать курицу с золотыми яицами? Всех просто поимели за счёт этой ситуации, идёт обыкновенный выкуп акций. Как опустили за счёт откровенной манипуляции так и вознесут в облака втридорога, там уже и купите за эту цену. Это бизнес…
avatar
киви всегда жила за счет серых схем и обнала. Что тут удивительного?
avatar
интересно, а с форекс-ДЦ на Киви-кошелек, или наоборот — тоже теперь нельзя?
avatar
какая их основная статья дохода? коммисии с платежей? 
avatar
Nicker, да
Все правильно кроме предположения, что Киви все исправит и договорится с ЦБ о снятии ограничений. Во первых плановая проверка ЦБ это 2 месяца, а не 4 как было у Киви. Ограничения на операции это очень жёсткая санкция и это вовсе не про отдельные «недостаткм». ЦБ выявил схемы проведения «подозрительных» по их критериям платежей и перекрыл эти каналы, ну и заодно скорей всего под ограничения попали и вполне легальные платежи просто потому что невозможно формализовать ограничения только под казино и букмекеров и обналичку. И через 6 месяцев ограничения не отменят. Зато будет новая проверка ЦБ. И был пресс релиз от Киви в том смысле, что они будут искать партнеров для проведения платежей клиентов. Я так понял что будут искать поиск путей как обойти ограничения ЦБ. Ну при следующей проверке все может тогда закончится и отзывом лицензии. Лучше бы попробовали как то трансформировать бизнес в более перспективные направления, чем проведение не устраивающих государство трансакций за высокую комиссию. Иметь 19 млн. клиентов и не реализовать хотя бы онлайн кредитование, кредитки, брокерское обслуживание, уж промолчим про построение цифровой экосистемы, как так? Да все просто — зачем это было делать когда деньги текли рекой за платежи «иностранным магазинам». Лето красное пропели. На мой взгляд цена 800 р. не учитывает рисков, того что без кадровых решений по менеджменту и кардинального изменения бизнес модели, Киви будет дальше катится по наклонной в плане выручки и прибыли. Ещё конкуренция финтехов, СПБ и наконец риск отзыва лицензии, если будут пытаться обходить ограничения ЦБ и продолжать зарабатывать на сером бизнесе.

avatar
Den1970, спасибо за содержательное мнение
Все онлайн обменники, которые торгуют криптой в России, проводили свои платежи через Киви, много народа на криптобиржах осуществляют свои операции через киви-кошелек без идентификации(до 15000) раньше они наличку продавали из терминалов и комиссии конские были за пополнение, вот и весь их классный бизнес

Когда подключил себе Тинькофф — перестал понимать нахрена нужны Qiwi, webmoney и прочие.
Видимо только для серых схем…
Кстати намедни искал как купить крипты, не в целях инвестиций, а просто товарищу подарок хотел сделать необычный.
Так вот — единственный нормальный вариант был через Qiwi

Хорошее падение, но подбирать не буду, сцыкотно :)

avatar
Не понятно тогда, спасаем открытие, топим киви. переводы обезличенные копеешные были, тогда уж проще сказать Сбер со своим новым кошельком педалирует сие. А вообще сии полеты не впервой у них, вполне вероятно от 700 поедет обратно. 🤷‍♂️ 
avatar
Заблакировать этот киви к хренам, хрен откопаешь мои бабки которые спёрли мошенники на счет киви. Блин 

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW