Блог им. romanranniy

Выкуп акций Распадской

Evraz предлагает выкупить акции Распадской по 164 руб. Смысл предложения такой:

Выкуп акций Распадской
Надо понимать что по РСБУ за 9мес. чистые активы это 47,5 млрд. руб. ,

Выкуп акций Распадской

а на выкуп можно потратить не более 10% от этого числа или 4,75 млрд. руб. 
Evraz Group S.A., одна из структур Evraz, нарастила долю в «Распадской» до 90%, следовательно на выкуп могут принести 10% от количества акций. 
Всего у Распадской 703,2 млн. акций, значит для полного выкупа потребуется 11,5 млрд. 
Если все 10% предъявят свои акции к выкупу а потратить могут всего 4,75 млрд., то выкупят около 40% от предъявленного. 

P.S.

zzznth в комментариях справедливо указывает на то что после этого выкупа Evraz скорее всего доведёт долю до 95% и должен будет выставить ещё одну оферту по 164 руб. 

Анастасия К в комментариях пишет что принудительного выкупа быть не может, так как принудительный выкуп возможен, только если доля акционера превысила 95% в результате покупки минимум 10% акций по добровольному или обязательному предложению. Возможен только выкуп по требованию владельцев акций по 164 руб.  

★2
18 комментариев
Опять надуть задумали, и вот то и дело такая байда
avatar
Форекс надо осваивать, на мамбе это так и будет
avatar
the Rolling Stones, 
avatar
вот поэтому я перестал торговать распадскую


с урка тоже так же было
avatar
Малышок дождался
avatar
Мне кажется, тут есть нюанс:
сейчас то речь идет о добровольном выкупе своих акций (и на него требование о макс сумме выкупа в 10% СЧА) распространяется.
Но потом то ЕВРАЗ сможет влегкую еще раз уже обязательный выкуп объявить. Как раз до 95% дойдут
avatar
zzznth, да, но когда он будет принудительны? 

Время тоже нужно учитывать, может он через 1.5 года будет по 164 руб.
avatar
Роман Ранний, вроде как достаточно быстро (если я конечно все правильно понимаю)

Статья 84.8. Выкуп ценных бумаг публичного общества по требованию лица, которое приобрело более 95 процентов акций публичного общества
...
2. Лицо, указанное в пункте 1 настоящей статьи, в течение 35 дней с даты приобретения соответствующей доли ценных бумаг обязано направить владельцам ценных бумаг, имеющим право требовать выкупа ценных бумаг, уведомление о наличии у них такого права.
avatar
zzznth, вы правы получается так!

Они выкупом доведут долю до 95 а потом опять выкуп. Придётся правда 2 раза подавать если не будет принудительного 

 
avatar
zzznth, и сколько времени отводится на выкуп после направления уведомления?
avatar
Короче, игра сделана. Поздравляю игравших.
avatar
С какого лучшая металлургия вдруг стала принадлежать англии,
avatar
Всегда же было, что обязательный выкуп возможен, только если доля акционера превысила 95% в результате покупки минимум 10% акций по добровольному или обязательному предложению.
Откуда Вы  с zzznth взяли, что если 95% превысят как 90%+дополнительные 5%, то возможен обязательный выкуп? По-моему, у Вас ошибка.

Если крупный акционер в результате добровольного или обязательного предложения стал владельцем более 95% всех акций, то он вправе направить требование о выкупе ценных бумаг в течение 6 месяцев с того времени, как он стал владельцем не менее чем 10% общего количества акций в результате принятия соответствующего добровольного или обязательного предложения.

Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vse-chto-nuzhno-znat-o-vykupakh-aktsii-i-ofertakh
avatar

Анастасия К,  а где я пишу про обязательный выкуп? 

вроде про оферту пишу:

Статья 84.7. Выкуп лицом, которое приобрело более 95 процентов акций публичного общества, ценных бумаг публичного общества по требованию их владельцев

1. Лицо, которое в результате добровольного предложения о приобретении всех ценных бумаг публичного общества, предусмотренных пунктом 1 статьи 84.2 настоящего Федерального закона, или обязательного предложения стало владельцем более 95 процентов общего количества акций публичного общества, указанных в пункте 1 статьи 84.1 настоящего Федерального закона, с учетом акций, принадлежащих этому лицу и его аффилированным лицам, обязано выкупить принадлежащие иным лицам остальные акции публичного общества, а также эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в такие акции публичного общества, по требованию их владельцев.

www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_8743/b6a577d306810d879ac9ace5b71c5834d4ca8eac/

тут вроде нет требования про 10%, главное превышение доли в 95% 

avatar
Анастасия К, а вообще может и правда непонятно написано, надо ваш комментарий добавить, спасибо
avatar
Анастасия К, спасибо за уточнение.

P.S. Но вообще интересно получается. Из 10% акционеров большинство должно вначале одобрить сделку, а у остальных могут скупить акции.
Но мне кажется, с учетом того, что ЕВРАЗ увеличивал долю, подобные перестановки ведутся с целью полного выкупа и/или делистинга.
avatar
zzznth, 
Чтобы сделать полный выкуп-делистинг, им нужно будет сначала часть акций перекинуть на связанную контору. А потом через добр. предолжение превысить 95% барьер 10%-покупкой.
Мне кажется, тогда было бы проще сразу нормально сделать. Чем так в несколько ходов.
Пока оснований для полного выкупа/делистинга и близко не видно.
avatar

теги блога Роман Ранний

....все тэги



UPDONW