Блог им. Geolog72

Рынок перекуплен? Снижение доли акций, покупка облигаций

На прошлой неделе ЦБ РФ ожидаемо снизил ключевую ставку до 7,5% годовых и может снизить ее еще один-два раза до конца года. Решение по ставке целиком ожидаемое, как и смягчение риторики представителей ЦБ. Акции уже отыграли снижение ключевой ставки, в котировках уже заложен дивиденд. Думаю, сейчас на рынке наблюдается эйфория на фоне дивидендного сезона и корпоративных событий вокруг Газпрома, которые привели к переоценке рынка. В связи с этим, считаю, что стоит фиксировать прибыль по многим акциям, здесь работает правило «покупай на слухах, продавай на фактах». Эффект от снижения ключевой ставки будет не скоро, ждём июльское заседание ЦБ РФ. 

Учитывая вышеперечисленное, ликвидировал долю акций Газпром нефти в размере 10% от портфеля, продав ценные бумаги по 398 руб. за акцию. Начальная цель была в районе 400 руб., если бы рыночная конъюнктура благоприятствовала, то 500 руб. Котировки компании выше 400 руб. не пошли, снижение цен на нефть будет оказывать давление на финансовые результаты, в связи с этим, несмотря на все перспективы компании и ожидаемый рост дивидендных выплат до 50% в 2019 – 2021 гг. решил зафиксировать полученную прибыль +22,1%. 

Таким образом, у меня появились свободные денежные средства в размере 35% от портфеля. Часть – 20% от портфеля направляю на длинные корпоративные облигации Газпрома Б22 с доходностью 8,22%, идёт серьёзное отставание от государственных облигаций, рассчитываю пересидеть коррекцию в корпаратах и на рост тела при детальнейшем снижении ставки. 

Также покупаю краткосрочные ОФЗ 26205 с доходностью 7,26% и погашением 14 апреля 2021 г. на оставшиеся 15% от портфеля. С краткосрочных облигаций буду покупать упавшие акции после коррекции и дивидендных гэпов. 

Рынок перекуплен? Снижение доли акций, покупка облигаций P.S.: Дорогие читатели, плюсуйте, комментируйте! Буду и дальше стараться для вас! 

 

Всем спасибо за внимание! Присоединяйтесь к Passive Invests и получайте новые идеи и альтернативный взгляд на инвестиции.

Telegram — @Passive_Invests

VKontakte — @passiveinvests

Instagram — @passive_invests

6 комментариев
Привет! Какой горизонт по русгидро и втб? 
avatar
Captain_Smirnoff, думаю, как минимум ближайшие несколько лет нет смысла продавать, если ничего критичного не произойдёт. 
avatar
Газпром с погашением 2048 году можно считать акцией, упадет при до 90% если начнется апокалиптик дропдаун, а так да разумно с учетом что ОФЗ будут 6%, значит 22 вырастет до 102 
Атласов Михаил, Спасибо за комментарий)
avatar
Газпромнефть выше 400 уже пошла, и дальше вверх пойдет ещё
Измайлов Дмитрий, да, видел( 
avatar

теги блога Finrange

....все тэги



UPDONW