dr-mart

Анализ отчетности банка. Нюансы с ценными бумагами и репо.

Этот пост я пишу скорее для того, чтобы узнать и уточнить, а не рассказать.
Взял отчетность МСФО Банка Санкт-Петербург за 2 квартал 2018.

Там есть 2 пункта (7) и (8), с которыми я никак не могу разобраться.
Анализ отчетности банка. Нюансы с ценными бумагами и репо.
Насколько я понял, 

предположения 1
[1-1] (7) Судя по формулировке, это у Банка были облигации. Банк прокредитовал (?) другие банки этими облигациями бумагами и получил за это % (?).
[1-2] Но судя по комментарию в отчётности, были у Банка облигации, и банк, не продавая их, «передал из третьей стороне», чтобы «привлечь денежные средства». Соответственно, возникает впечатление, что банк заложил свои бонды в других банках, чтобы получить кэш. Допустим бонды банка на 10 млрд руб переместились из (6) в (7), при этом у банка выросли денежные средства на 10 млрд но и вырос пассив «Средства банков» на 10 млрд руб. Правильно я понял?

[1-3] Не понимаю, по пункту (7) банк получает проценты или платит проценты? По идее, если (7) записано в Активы, то Банк должен получать по ним проценты (?) Но если [1-2] правильно, то банк платит проценты. Вопрос — как узнать сколько?
[1-4] Если получает, то кому нах понадобилось кредитоваться облигациями, а не деньгами? Это те, кто шортит бонды что ль?
[1-5] Если облигации даны в заём, то получает ли Банк на них купон?

предположение 2
(8) насколько я понял, пункт (8) обратен пункту (7). Если я правильно разобрался с (7), то этот тот объем, на который банк взял в залог облигаций, отдав деньги. То есть это по сути кредит третьей стороне под залог облигаций. Тут уж Банк наверняка получает проценты.

Есть, кто разбирается в теме?
2.1К | ★2
7 комментариев
В ВК billikid ответил:
7 это бумаги из портфеля банка, которые он репует для привлечения ликвидности.

8 это бумаги, которые банк получил у контрагентов и предоставил им ликвидность
Электромонтёр, почему так думаешь?:)
они вон план разработали для утроения капитализации за два года:)
я решил последить за ними
Лучше проанализировать бенифициаров))Банчик работает в интересах «конкретных» людей и капуста так или иначе выводится в их оффшорные кармашки))
avatar

По п.7 проценты обычно получает временный владелец бумаг (который им является согласно договору РЕПО).

Тут, судя по цифрам, банк сильно химичит. Ценные бумаги составляют примерно 185 млрд.руб. в активах, а кредиты, классическая банковская деятельность, 270 млрд.руб. Смотрите в доходах, какую долю доходов приносят ценные бумаги. Могу предположить, что существенно меньше, чем кредиты. И нужны они для рисования баланса. 

avatar
[1-1] Нет. Это бумаги которые заложены, под которые привлечен кэш. У БСП есть проблемы с ликвидностью. Поэтому он закладывает бумаги, платит % и получает кэш. Но бумаги передаются без прекращения признания, поэтому в Активах.
[1-2] Да
[1-3] Напрямую никак. Если сам банк в отчетности не опубликует. Косвено можно попытаться посчитать по ф.102, возможно получиться. 
[1-4] РЕПО у банков обычная и очень частая операция.
[1-5] Если обратная ситуация. То да банк получает %. Если наоборот привлекает кэш под %, а в залог бумаги, то платит.
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
USD/JPY: иена росла на ожиданиях и упала на фактах, но пытается отбиться
Японская иена сначала продолжила укрепляться, однако затем развернувшись заметно ослабла. В этот период фактором укрепления иены были изменения...
ФосАгро в лидерах роста на Мосбирже
Акции ФосАгро 22 сентября растут на 4,8%, до 5285 руб. На наш взгляд, в первую очередь котировка повторяет движение российского фондового рынка в...
Фото
Акции ВТБ на минимумах. Что будет дальше?
Дарья Фёдорова Акции ВТБ обновляют минимумы перед допэмиссией, которую банк планировал провести до конца сентября, и торгуются около...
Фото
Мозговой штурм: какие идеи в моменте?
Доброго вечера. Сегодня мы провели традиционный мозговой штурм. Выпишу некоторые идеи:

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн