Этот пост я пишу скорее для того, чтобы узнать и уточнить, а не рассказать.
Взял отчетность
МСФО Банка Санкт-Петербург за 2 квартал 2018.
Там есть 2 пункта (7) и (8), с которыми я никак не могу разобраться.
Насколько я понял,
предположения 1
[
1-1] (7) Судя по формулировке, это у Банка были облигации. Банк прокредитовал (?) другие банки этими облигациями бумагами и получил за это % (?).
[
1-2] Но судя по комментарию в отчётности, были у Банка облигации, и банк, не продавая их, «передал из третьей стороне», чтобы «привлечь денежные средства». Соответственно, возникает впечатление, что банк заложил свои бонды в других банках, чтобы получить кэш. Допустим бонды банка на 10 млрд руб переместились из (6) в (7), при этом у банка выросли денежные средства на 10 млрд но и вырос пассив «Средства банков» на 10 млрд руб. Правильно я понял?
[
1-3] Не понимаю, по пункту (7) банк получает проценты или платит проценты? По идее, если (7) записано в Активы, то Банк должен получать по ним проценты (?) Но если [1-2] правильно, то банк платит проценты. Вопрос — как узнать сколько?
[
1-4] Если получает, то кому нах понадобилось кредитоваться облигациями, а не деньгами? Это те, кто шортит бонды что ль?
[
1-5] Если облигации даны в заём, то получает ли Банк на них купон?
предположение 2
(8) насколько я понял, пункт (8) обратен пункту (7). Если я правильно разобрался с (7), то этот тот объем, на который банк взял в залог облигаций, отдав деньги. То есть это по сути кредит третьей стороне под залог облигаций. Тут уж Банк наверняка получает проценты.
Есть, кто разбирается в теме?
они вон план разработали для утроения капитализации за два года:)
я решил последить за ними
По п.7 проценты обычно получает временный владелец бумаг (который им является согласно договору РЕПО).
Тут, судя по цифрам, банк сильно химичит. Ценные бумаги составляют примерно 185 млрд.руб. в активах, а кредиты, классическая банковская деятельность, 270 млрд.руб. Смотрите в доходах, какую долю доходов приносят ценные бумаги. Могу предположить, что существенно меньше, чем кредиты. И нужны они для рисования баланса.
[1-2] Да
[1-3] Напрямую никак. Если сам банк в отчетности не опубликует. Косвено можно попытаться посчитать по ф.102, возможно получиться.
[1-4] РЕПО у банков обычная и очень частая операция.
[1-5] Если обратная ситуация. То да банк получает %. Если наоборот привлекает кэш под %, а в залог бумаги, то платит.